Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 774,053천 달러에서 2021년 800,432천 달러로 소폭 증가했으며, 2022년에는 1,357,350천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년에는 891,268천 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 1,062,721천 달러로 증가했습니다. 2025년에는 1,962,565천 달러로 가장 높은 수준을 기록했습니다.

자본 비용은 2020년부터 2024년까지 18.3%에서 18.46% 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2025년에는 16.62%로 감소했습니다.

투자 자본은 2020년 6,656,460천 달러에서 2024년 10,307,049천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 하지만 2025년에는 46,390,870천 달러로 급격하게 증가했습니다. 이러한 증가는 투자 활동의 상당한 확대를 시사합니다.

경제적 이익은 지속적으로 마이너스를 기록하고 있으며, 손실 규모가 확대되는 추세입니다. 2020년 -444,005천 달러에서 2021년 -476,942천 달러로 감소했으며, 2022년에는 -652,900천 달러, 2023년에는 -601,361천 달러, 2024년에는 -839,010천 달러로 감소했습니다. 2025년에는 -5,749,730천 달러로 손실 규모가 크게 확대되었습니다. 경제적 이익의 지속적인 마이너스 추세는 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 저조함을 나타냅니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

전반적으로 증가 추세이며, 특히 2022년과 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.

자본 비용

2020년부터 2024년까지는 안정적이었으나, 2025년에 감소했습니다.

투자 자본

2020년부터 2024년까지 꾸준히 증가했으며, 2025년에 급격하게 증가했습니다.

경제적 이익

지속적으로 마이너스를 기록하고 있으며, 손실 규모가 확대되는 추세입니다.

최근 몇 년간 순이익과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다.

순이익

2020년 664,347천 달러에서 2024년 2,263,380천 달러로 증가했습니다. 2023년에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2024년에는 증가세가 다소 둔화되었습니다. 2025년에는 1,332,220천 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2020년 774,053천 달러에서 2025년 1,962,565천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 순이익과 유사하게 2023년에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2024년에는 증가세가 둔화되었지만 여전히 증가했습니다. 2025년에는 1,062,721천 달러로 감소할 것으로 예상됩니다.

전반적으로 순이익과 NOPAT 모두 2020년부터 2024년까지 상당한 성장을 이루었으며, 2025년에는 감소할 것으로 예상됩니다. NOPAT은 순이익보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 회사가 영업 활동을 통해 더 많은 이익을 창출하고 있음을 시사합니다. 2023년의 높은 성장률은 특정 요인에 기인할 수 있으며, 2024년과 2025년의 성장률 둔화는 시장 상황 변화 또는 기타 내부 요인과 관련이 있을 수 있습니다.

최근 몇 년간 소득세에 대한 충당금(혜택)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년에는 -25,288 US$ 단위 천의 충당금으로 시작하여 2021년에는 49,155 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 이후 2022년에는 137,078 US$ 단위 천으로 더욱 증가했지만, 2023년에는 83,657 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2024년에는 99,718 US$ 단위 천으로 다시 증가했으며, 2025년에는 55,991 US$ 단위 천으로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로, 충당금은 상당한 변동성을 보이며, 특정 기간에 상당한 규모의 혜택으로 전환되기도 했습니다.

현금 영업세는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 89,449 US$ 단위 천에서 시작하여 2021년에는 180,324 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 2022년에는 175,476 US$ 단위 천으로 소폭 감소했지만, 2023년에는 290,764 US$ 단위 천으로 다시 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 473,015 US$ 단위 천, 그리고 2025년 561,026 US$ 단위 천으로 이어졌습니다. 현금 영업세는 전반적으로 긍정적인 성장세를 유지하고 있으며, 특히 최근 몇 년간 증가폭이 두드러졌습니다.

주요 관찰 사항

소득세에 대한 충당금(혜택)은 변동성이 크지만, 현금 영업세는 꾸준히 증가하고 있습니다.

두 항목 간의 관계를 고려할 때, 소득세 충당금의 변동성이 현금 영업세에 미치는 영향은 추가적인 분석을 통해 파악해야 합니다. 예를 들어, 소득세 충당금의 증가는 현금 영업세 증가에 기여할 수 있으며, 반대의 경우도 가능합니다. 이러한 관계를 이해하는 것은 재무 성과를 정확하게 평가하는 데 중요합니다.

최근 몇 년간 총 부채 및 임대 의무는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2025년에 상당한 증가세를 보였습니다. 2020년부터 2022년까지는 소폭의 변동성을 보였으며, 2023년에는 약간의 증가세를 나타냈습니다. 그러나 2024년에는 감소세를 보였지만, 2025년에는 급격하게 증가하여 이전 기간의 수준을 크게 상회했습니다.

총 주주 지분은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년부터 2024년까지 매년 증가했으며, 특히 2024년에는 증가폭이 두드러졌습니다. 2025년에는 더욱 가파른 증가세를 보여, 주주 지분이 크게 확대되었습니다.

투자 자본 역시 전반적으로 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2020년부터 2024년까지 꾸준히 증가했으며, 2025년에는 급격한 증가세를 보였습니다. 투자 자본의 증가는 사업 확충 및 성장을 위한 투자가 이루어졌음을 시사합니다.

총 부채 및 임대

2020년부터 2024년까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2025년에 급격히 증가했습니다. 이는 자금 조달 전략의 변화 또는 대규모 인수합병 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

총 주주 지분

꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 특히 2024년과 2025년에 증가폭이 두드러졌습니다. 이는 수익성 개선, 주식 발행, 또는 자본 유치 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세를 나타내며, 2025년에 급격히 증가했습니다. 이는 사업 확장, 연구 개발 투자, 또는 인수합병 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

전반적으로, 주주 지분과 투자 자본의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 그러나 2025년에 나타난 부채의 급격한 증가는 재무 건전성에 대한 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다. 특히 부채 증가의 원인과 상환 능력 등을 면밀히 검토해야 합니다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2020년과 2021년에는 각각 -444,005천 달러, -476,942천 달러의 손실을 기록했습니다. 2022년에는 손실 규모가 -65,290천 달러로 크게 감소했지만, 2023년에는 다시 -601,361천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 손실이 -839,010천 달러로 더욱 확대되었으며, 2025년에는 -5,749,730천 달러로 급격히 증가했습니다.

투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 6,656,460천 달러에서 2021년 6,945,230천 달러, 2022년 7,739,574천 달러, 2023년 8,083,758천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 10,307,049천 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 46,390,870천 달러로 더욱 급격히 증가했습니다.

경제적 스프레드 비율은 전반적으로 부정적인 값을 유지하며, 경제적 이익률이 투자 자본에 비해 낮음을 나타냅니다. 2020년 -6.67%에서 2021년 -6.87%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 -0.84%로 개선되었지만, 2023년에는 -7.44%로 다시 악화되었습니다. 2024년에는 -8.14%로 더욱 감소했으며, 2025년에는 -12.39%로 크게 감소하여 수익성이 악화되는 추세를 보입니다.

경제적 이익 추세

초기 손실 이후 감소했지만, 이후 손실 규모가 다시 확대되어 2025년에는 급격히 증가했습니다.

투자 자본 추세

꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 특히 2024년과 2025년에 큰 폭으로 증가했습니다.

경제적 스프레드 비율 추세

전반적으로 부정적인 값을 유지하며, 2025년에는 수익성이 크게 악화되는 추세를 보였습니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2020년과 2021년에 상당한 손실을 기록했습니다. 2022년에는 손실 규모가 감소했지만, 2023년에는 다시 증가했습니다. 2024년에는 더욱 큰 손실이 발생했으며, 2025년에는 손실이 급격히 확대되는 경향을 보입니다. 전반적으로 경제적 이익은 변동성이 크며, 최근 몇 년간 부정적인 추세를 나타내고 있습니다.

조정된 수익

조정된 수익은 2020년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 각 기간별 증가율은 다소 차이가 있지만, 전반적으로 긍정적인 성장세를 유지하고 있습니다. 특히 2025년에는 이전 기간에 비해 상당한 수준의 증가를 나타냅니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2020년과 2021년에 두 자릿수의 마이너스 비율을 기록했습니다. 2022년에는 비율이 개선되었지만, 여전히 낮은 수준을 유지했습니다. 2023년에는 다시 마이너스 비율이 확대되었으며, 2025년에는 매우 큰 폭으로 감소하여 심각한 수준의 손실을 나타냅니다. 조정된 수익의 증가에도 불구하고, 경제적 이익 마진 비율의 악화는 수익성이 저하되고 있음을 시사합니다.

종합적으로 볼 때, 조정된 수익은 증가하고 있지만, 경제적 이익은 지속적인 손실을 기록하고 있으며, 경제적 이익 마진 비율은 급격히 악화되고 있습니다. 이러한 추세는 수익성 개선을 위한 추가적인 분석과 전략 수립의 필요성을 제기합니다.