대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
분기별 데이터
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Microsoft Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
Microsoft Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30).
자본 구조의 전반적인 변화를 분석한 결과, 총 부채의 비중이 지속적으로 감소하고 주주 자본의 비중이 확대되는 추세가 확인되었습니다.
- 부채 구조 및 레버리지 추이
- 총 부채는 2019년 3분기 61.98%에서 2026년 1분기 40.31%로 크게 하락하며 재무 건전성이 강화되었습니다. 특히 장기 부채의 감소세가 두드러졌으며, 장기 부채 전체 비중은 41.14%에서 20.63%로 절반 가까이 낮아졌습니다. 세부적으로는 유동 부분을 제외한 장기 부채가 23.83%에서 4.53%로 급감하여 외부 차입 의존도를 대폭 낮춘 것으로 분석됩니다.
- 유동 부채의 경우 20%에서 27% 사이에서 변동성을 보였으나, 전체 자본 대비 비중은 2019년 3분기 20.83%에서 2026년 1분기 19.69%로 비교적 일정하게 유지되었습니다. 단기 불로소득 비중은 초기 10%대에서 후기 7%대로 점진적으로 하락하는 경향을 보였습니다.
- 주주 자본 및 내부 유보 추이
- 주주 자본의 비중은 2019년 3분기 38.02%에서 2026년 1분기 59.69%로 지속적으로 상승하였습니다. 이러한 자본 확대를 견인한 핵심 요소는 이익잉여금의 가파른 증가입니다. 이익잉여금 비중은 9.77%에서 43.58%로 약 4.4배 증가하며 기업의 내부 수익 창출 능력이 자본 구조에 직접적으로 반영되었음을 보여줍니다.
- 반면, 보통주 및 납입자본금의 비중은 28.28%에서 16.58%로 감소하였습니다. 이는 전체 자본 규모가 커짐에 따라 상대적인 비중이 낮아진 결과이자, 외부 조달 자본보다 내부 유보 자본의 영향력이 훨씬 커졌음을 의미합니다.
- 기타 재무 항목의 특이점
- 다른 장기 부채 항목은 3.16%에서 8.86%로 상승하며 장기 부채 내에서 상대적 비중이 높아졌습니다. 또한 이연 소득세 비중이 2023년 3분기를 기점으로 0.1% 수준에서 0.4~0.5% 수준으로 상승하여 유지되는 패턴이 관찰되었습니다.
결과적으로 부채의 전략적 축소와 이익잉여금의 기록적인 증가를 통해 자본 구조가 매우 안정적인 방향으로 전환되었으며, 자기자본 중심의 재무 구조가 확립된 것으로 평가됩니다.