Stock Analysis on Net
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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

대차대조표의 구조: 부채와 주주자본 
분기별 데이터

Microsoft Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)

Microsoft Excel
2025. 6. 30. 2025. 3. 31. 2024. 12. 31. 2024. 9. 30. 2024. 6. 30. 2024. 3. 31. 2023. 12. 31. 2023. 9. 30. 2023. 6. 30. 2023. 3. 31. 2022. 12. 31. 2022. 9. 30. 2022. 6. 30. 2022. 3. 31. 2021. 12. 31. 2021. 9. 30. 2021. 6. 30. 2021. 3. 31. 2020. 12. 31. 2020. 9. 30. 2020. 6. 30. 2020. 3. 31. 2019. 12. 31. 2019. 9. 30.
미지급금 4.48 4.67 4.23 4.35 4.29 3.73 3.76 4.33 4.39 4.03 4.21 4.62 5.21 4.67 4.50 4.42 4.54 4.34 4.20 4.16 4.16 3.24 3.12 3.07
단기 부채 0.00 0.00 0.00 0.00 1.31 4.24 5.75 5.79 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
장기 부채의 현재 부분 0.48 0.53 0.98 0.43 0.44 0.46 0.48 0.84 1.27 1.64 1.10 0.90 0.75 0.51 1.47 0.97 2.42 2.61 1.77 2.16 1.24 1.31 2.21 1.08
미지급 보상 2.21 1.88 1.72 1.59 2.45 2.15 1.87 1.57 2.67 2.74 2.48 2.06 2.92 2.63 2.29 2.06 3.01 2.60 2.25 1.90 2.61 2.19 1.92 1.68
단기 소득세 1.16 1.21 1.13 1.86 0.98 1.51 1.23 1.80 1.01 1.10 0.97 1.87 1.11 1.35 1.10 1.87 0.65 0.70 0.51 0.79 0.71 1.15 0.95 1.23
단기 불로소득 10.43 7.93 8.52 10.14 11.24 8.65 9.15 10.42 12.36 9.71 10.14 11.49 12.48 9.87 9.99 11.47 12.44 9.74 10.00 11.12 11.95 9.46 9.67 10.72
다른 유동 부채 4.04 4.08 3.80 3.65 3.75 3.72 3.48 3.25 3.58 3.33 3.51 3.35 3.58 3.44 3.43 3.22 3.50 3.38 3.46 3.15 3.33 3.21 3.23 3.05
유동부채 22.81% 20.30% 20.39% 22.03% 24.46% 24.47% 25.72% 27.99% 25.28% 22.55% 22.42% 24.29% 26.06% 22.47% 22.77% 24.01% 26.56% 23.37% 22.19% 23.27% 24.00% 20.57% 21.09% 20.83%
장기부채, 유동부분 제외 6.49 7.09 7.44 8.20 8.33 8.81 9.55 9.41 10.19 11.04 12.10 12.61 12.89 13.98 14.18 14.92 15.00 16.19 18.13 18.96 19.77 22.02 22.41 23.83
장기 소득세 4.20 4.45 4.57 4.68 5.45 5.53 5.50 5.16 6.20 6.58 6.63 6.59 7.15 7.68 7.67 7.67 8.15 8.79 8.78 9.37 9.77 10.12 10.17 10.20
장기 불로소득 0.44 0.50 0.48 0.51 0.51 0.61 0.63 0.62 0.71 0.71 0.73 0.71 0.79 0.80 0.81 0.76 0.78 0.85 0.98 0.94 1.06 1.19 1.37 1.48
이연 소득세 0.46 0.45 0.47 0.49 0.51 0.51 0.54 0.11 0.11 0.08 0.08 0.06 0.06 0.09 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.07 0.06 0.08 0.08
장기 운용리스 부채 2.82 3.14 3.23 3.13 3.03 2.99 3.01 3.03 3.09 3.24 3.29 3.24 3.15 3.30 3.17 3.00 2.88 3.00 2.92 2.58 2.55 2.54 2.54 2.39
다른 장기 부채 7.30 6.85 6.73 5.96 5.28 4.81 4.42 4.18 4.36 4.59 4.52 4.26 4.26 4.40 4.33 4.28 4.02 4.19 4.12 3.83 3.53 3.39 3.42 3.16
장기 부채 21.70% 22.49% 22.91% 22.96% 23.12% 23.25% 23.65% 22.49% 24.66% 26.23% 27.35% 27.47% 28.29% 30.25% 30.22% 30.68% 30.90% 33.08% 34.99% 35.73% 36.74% 39.32% 39.97% 41.14%
총 부채 44.51% 42.79% 43.30% 44.99% 47.58% 47.73% 49.36% 50.49% 49.94% 48.78% 49.76% 51.76% 54.35% 52.72% 52.99% 54.69% 57.46% 56.45% 57.18% 59.01% 60.74% 59.89% 61.06% 61.98%
보통주 및 납입자본금 17.62 19.01 19.63 19.69 19.71 20.48 20.72 21.42 22.75 24.23 24.75 24.61 23.83 24.89 24.83 24.97 24.90 26.65 26.93 26.94 26.73 27.96 28.16 28.28
이익잉여금 38.41 39.06 38.11 36.12 33.81 32.91 30.97 29.64 28.85 28.48 27.26 25.67 23.10 23.11 22.05 19.96 17.09 16.43 14.79 13.02 11.47 11.21 10.87 9.77
기타 포괄손익 누적(손실) -0.54 -0.86 -1.05 -0.80 -1.09 -1.12 -1.05 -1.56 -1.54 -1.48 -1.77 -2.04 -1.28 -0.72 0.13 0.38 0.55 0.47 1.11 1.03 1.06 0.94 -0.09 -0.02
주주의 자본 55.49% 57.21% 56.70% 55.01% 52.42% 52.27% 50.64% 49.51% 50.06% 51.22% 50.24% 48.24% 45.65% 47.28% 47.01% 45.31% 42.54% 43.55% 42.82% 40.99% 39.26% 40.11% 38.94% 38.02%
총 부채 및 주주 자본 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-K (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-K (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-K (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30).

총 부채와 자본의 비중 변화
전체 기간 동안 총 부채 및 주주 자본 대비 미지급금의 비율은 비교적 안정적으로 유지되며, 3.07%에서 시작하여 4.67%까지 점진적으로 증가하였다가 다시 감소하는 경향을 보였다. 이는 기업의 부채 구조 조정 또는 운영 환경 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다.
단기 부채의 변동성
단기 부채 비율은 일정 기간 동안 일부 나타났던 데이터를 제외하고는 큰 변화 없이 낮은 수준(약 1.31%~5.79%)를 유지하였다. 특히, 2022년 중반 이후로는 상당히 낮은 수치를 기록하며 안정세를 보였다. 이는 기업의 유동성 확보와 관련된 관리 전략이 효과적임을 시사한다.
장기 부채의 동향
장기 부채의 비중은 전체 부채에서 점차 축소되는 추세를 보인다. 2019년 약 41%로 시작하여 2025년에는 21.7%로 절반 이하로 감소하였다. 이 변화는 차입 구조의 변경 또는 채무 상환 전략의 조정으로 해석할 수 있으며, 기업이 장기 부채의 비중을 낮추고 있음을 보여준다.
이자 비용 및 부채 관련 항목의 추세
미지급 보상, 단기 소득세, 장기 소득세 등 관련 항목들은 전체적으로 안정적인 비율 범위 내에서 변동하였다. 특히, 미지급 보상 비율은 대체로 1.5% 내외이며, 단기 소득세는 약 0.7%~1.87%로 변동하였다. 장기 소득세도 4.2%~10.2% 사이에서 변화가 있었으며, 이는 세무 정책 변화 또는 이연 소득세 조정에 따른 것으로 보인다.
유동 부채와 부채 구조의 특징
유동 부채 비율은 20~27% 범위 내에서 흔히 변동하며, 2021년 이후에는 25% 이상으로 상승하는 시기를 보여준다. 특히, 2021년 하반기와 2022년 초에 유동 부채 비율이 높았으며, 이는 유동성 관리 방침 또는 시장재무상황과 관련된 포트폴리오 조정을 반영할 수 있다.
자본 구조와 이익잉여금 증가 추세
주주의 자본 비율은 지속적으로 상승하는 모습으로, 2019년 38%에서 2025년에는 55% 이상에 달한다. 연간 이익잉여금 증가율은 꾸준하며, 2019년 약 9.77%에서 2025년에는 38%까지 증가하였다. 이는 이익의 재투자 또는 배당 정책을 통해 자본을 축적하는 방향으로 재무 전략이 정립됨을 시사한다.
부채 및 자본의 비율 구조
현재까지 전체 부채가 자본에 비해 높은 비중을 유지하였으나, 자본 비율이 꾸준히 증가함에 따라 기업 재무구조의 자본집중도가 향상된 것으로 보인다. 이는 기업의 안정성 향상 및 재무 건전성 확보를 위한 전략적 접근을 반영한다.
종합적 관찰
전체 재무 항목들은 기간 동안 비교적 안정적이면서도 부채 비중이 점차 감소하는 추세를 보여주며, 자본은 지속적으로 확대되는 모습을 나타낸다. 이러한 변화는 재무건전성을 강화하고, 부채 부담 완화 및 자본 기반 확충에 중점을 둔 경영 전략의 결과로 해석할 수 있다. 동시에 유동성 확보와 세무 관련 항목들도 유연하게 관리되고 있음을 시사한다.