대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
분기별 데이터
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Adobe Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
Adobe Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채 및 주주자본(Financially Data)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-05-29), 10-Q (보고 날짜: 2026-02-27), 10-K (보고 날짜: 2025-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2025-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2025-05-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-02-28), 10-K (보고 날짜: 2024-11-29), 10-Q (보고 날짜: 2024-08-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-05-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-01), 10-K (보고 날짜: 2023-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-02), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-03), 10-K (보고 날짜: 2022-12-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-02), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-03), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-04), 10-K (보고 날짜: 2021-12-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-03), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-04), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-05), 10-K (보고 날짜: 2020-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-02-28).
자본 구조와 부채 비율의 변동 추이를 분석한 결과, 전체적인 재무 구조가 자기자본 중심에서 부채 비중이 확대되는 방향으로 변화하고 있음이 관찰됩니다.
- 부채 구조의 변화
- 총 부채의 비중은 2020년 2월 50.67%에서 2026년 5월 61.52%로 점진적으로 상승하는 추세를 보입니다. 특히 유동부채의 증가세가 뚜렷하며, 24.64%에서 40.35%까지 확대되었습니다. 이는 주로 이연수익의 증가에 기인한 것으로, 이연수익 비중이 16.45%에서 23.89%로 상승하며 전체 부채 증가의 주요 동인으로 작용했습니다. 이는 선결제 기반의 수익 모델이 강화되고 있음을 시사합니다.
- 비유동부채 중 장기부채는 시기에 따라 변동성이 크게 나타났습니다. 초기 26.03%에서 2023년 말 13.06%까지 하락하며 감소세를 보였으나, 2024년 들어 다시 20%대로 반등한 후 2026년 5월 기준 21.17%를 기록하며 일정 수준을 유지하고 있습니다.
- 자본 구성 및 주주 환원
- 이익잉여금은 72.55%에서 162.92%로 매우 가파르게 증가하며 기업의 수익 창출 능력이 지속적으로 강화되었음을 보여줍니다. 또한 추가 납입 자본금 역시 31.42%에서 54.84%로 꾸준히 증가했습니다.
- 그러나 이러한 이익 증가에도 불구하고 전체 주주 자본의 비중은 49.33%에서 38.48%로 하락했습니다. 이는 자기주식 취득(국채, 원가)의 비중이 -53.74%에서 -178.46%로 급격히 확대되었기 때문으로 분석됩니다. 이는 기업이 창출한 이익의 상당 부분을 대규모 자사주 매입을 통해 주주에게 환원함으로써 자본 규모를 의도적으로 축소시켰음을 나타냅니다.
결과적으로 이익잉여금의 폭발적인 증가라는 긍정적 요인이 대규모 자사주 매입으로 인해 상쇄되었으며, 이로 인해 총 부채 및 주주 자본 대비 부채의 상대적 비중이 높아지는 재무 구조의 변화가 나타나고 있습니다.