T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

친선

친선 자산은 2021년 12월 31일에 12188백만 달러로 보고되었으며, 2022년에는 소폭 증가하여 12234백만 달러를 기록했습니다. 2023년까지는 동일한 수준을 유지하다가 2024년에 13005백만 달러로 증가했고, 2025년에는 13678백만 달러로 추가적인 증가세를 보였습니다. 전반적으로 꾸준한 증가 추세를 나타냅니다.

Spectrum 라이선스

Spectrum 라이선스 자산은 2021년 12월 31일에 92606백만 달러로 시작하여 2022년에는 95798백만 달러, 2023년에는 96707백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 100558백만 달러로 증가폭이 확대되었으나, 2025년에는 98032백만 달러로 감소했습니다. 장기적으로는 증가 추세이지만, 마지막 해에는 감소세를 보였습니다.

고객 관계

고객 관계 자산은 2021년에서 2023년까지 4879백만 달러에서 4883백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 5427백만 달러로 상당한 증가를 보였으며, 2025년에는 7599백만 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했습니다. 2024년 이후 급격한 증가세를 나타냅니다.

재취득된 권리

재취득된 권리 자산은 2021년부터 2025년까지 770백만 달러로 변동 없이 유지되었습니다.

상표명 및 특허

상표명 및 특허 자산은 2021년 12월 31일에 171백만 달러로 보고되었으며, 2022년에는 196백만 달러, 2023년에는 208백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 338백만 달러로 증가폭이 확대되었고, 2025년에는 430백만 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했습니다. 지속적인 증가 추세를 보입니다.

유리한 스펙트럼 임대

유리한 스펙트럼 임대 자산은 2021년 12월 31일에 728백만 달러로 보고되었으며, 2022년에는 705백만 달러, 2023년에는 686백만 달러, 2024년에는 620백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 2025년에는 564백만 달러로 감소세가 지속되었습니다. 지속적인 감소 추세를 나타냅니다.

기타

기타 무형 자산은 2021년 377백만 달러에서 2022년 353백만 달러로 감소한 후 2023년까지 동일한 수준을 유지했습니다. 2024년에는 478백만 달러로 증가했고, 2025년에는 557백만 달러로 추가적인 증가세를 보였습니다.

기타무형자산, 총액

기타무형자산 총액은 2021년 6925백만 달러에서 2023년까지 6907백만 달러, 6900백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 7633백만 달러로 증가했고, 2025년에는 9920백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 이후 급격한 증가세를 보입니다.

누적 상각

누적 상각은 2021년 -2192백만 달러에서 2025년 -6077백만 달러로 매년 감소했습니다. 즉, 누적 상각액이 지속적으로 증가하고 있습니다.

기타무형자산, 순금액

기타무형자산 순금액은 2021년 4733백만 달러에서 2023년 2618백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 2512백만 달러로 소폭 감소했고, 2025년에는 3843백만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 감소 추세였으나, 2025년에 증가했습니다.

무형 자산

무형 자산 총액은 2021년 97339백만 달러에서 2024년 103070백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 101875백만 달러로 소폭 감소했습니다. 장기적으로는 증가 추세를 보입니다.

영업권 및 무형 자산

영업권 및 무형 자산 총액은 2021년 109527백만 달러에서 2024년 116075백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 115553백만 달러로 소폭 감소했습니다. 장기적으로는 증가 추세를 보입니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 말 2065억 6,300만 달러에서 2022년 말 2113억 3,800만 달러로 증가했지만, 이후 2023년 말 2076억 8,200만 달러, 2024년 말 2080억 3,500만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 말에는 2192억 3,700만 달러로 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 패턴을 나타냈습니다. 2021년 말 1943억 7,500만 달러에서 2022년 말 1991억 400만 달러로 증가한 후, 2023년 말 1954억 4,800만 달러, 2024년 말 1950억 3,000만 달러로 감소했습니다. 2025년 말에는 2055억 5,900만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 691억 200만 달러에서 2022년 말 696억 5,600만 달러로 소폭 증가했지만, 이후 2023년 말 647억 1,500만 달러, 2024년 말 617억 4,100만 달러, 2025년 말 592억 300만 달러로 꾸준히 감소했습니다.

조정된 주주 자본 또한 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2021년 말 569억 1,400만 달러에서 2022년 말 574억 2,200만 달러로 소폭 증가한 후, 2023년 말 524억 8,100만 달러, 2024년 말 487억 3,600만 달러, 2025년 말 455억 2,500만 달러로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 비교적 안정적인 추세를 유지하고 있지만, 주주의 자본과 조정된 주주 자본은 지속적으로 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 자본 구조의 변화 또는 수익 분배 정책의 영향을 시사할 수 있습니다.

제시된 재무 데이터는 특정 기간 동안의 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 일부 비율은 안정적인 추세를 보인 반면, 다른 비율은 상당한 변화를 나타냅니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.39에서 2023년까지 0.38로 소폭 감소한 후 2024년 0.39로 소폭 반등하고, 2025년에는 0.40으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 다소 개선되고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

총 자산 회전율(조정)은 2021년 0.41에서 2022년 0.40으로 감소한 후 2023년과 2024년에는 0.40과 0.42로 소폭 증가하고, 2025년에는 0.43으로 더욱 증가하는 추세를 보입니다. 이는 조정된 자산 회전율이 전반적으로 개선되고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 2.99에서 2025년 3.70으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 부채를 활용하여 자본 구조를 확대하고 있음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

재무 레버리지 비율(조정) 또한 2021년 3.42에서 2025년 4.52로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 조정된 부채 활용도가 더욱 확대되고 있음을 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2021년 4.38%에서 2022년 3.72%로 감소한 후 2023년 12.85%로 급증하고, 2024년 18.37%로 더욱 증가하며 2025년에는 18.57%로 소폭 상승합니다. 이는 자기자본 대비 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 자기자본이익률(ROE)과 유사하게 2021년 5.31%에서 2022년 4.51%로 감소한 후 2023년 15.85%로 급증하고, 2024년 23.27%로 더욱 증가하며 2025년에는 24.14%로 소폭 상승합니다. 이는 조정된 자기자본 대비 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 1.46%에서 2022년 1.23%로 감소한 후 2023년 4.00%로 급증하고, 2024년 5.45%로 더욱 증가하며 2025년에는 5.01%로 소폭 감소합니다. 이는 자산 대비 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

자산수익률(ROE) 비율(조정)은 자산수익률(ROE) 비율과 유사하게 2021년 1.56%에서 2022년 1.30%로 감소한 후 2023년 4.26%로 급증하고, 2024년 5.81%로 더욱 증가하며 2025년에는 5.35%로 소폭 감소합니다. 이는 조정된 자산 대비 수익성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로, 2023년부터 수익성 비율(ROE, 자기자본비율, 자산수익률)이 크게 개선된 반면, 레버리지 비율은 꾸준히 증가했습니다. 이는 회사가 부채를 활용하여 수익성을 높이는 전략을 취하고 있음을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 206,563백만 달러에서 2022년 211,338백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 207,682백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 208,035백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 219,237백만 달러로 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 전반적으로 2021년부터 2025년까지 총 자산은 증가 추세를 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 194,375백만 달러에서 2022년 199,104백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 195,448백만 달러로 감소한 후, 2024년에는 195,030백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 205,559백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 전반적으로 증가 추세를 보이지만, 총 자산에 비해 변동폭이 작습니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.39에서 2022년 0.38로 감소했습니다. 2023년에도 0.38로 동일하게 유지되었고, 2024년에는 0.39로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 0.40으로 증가했습니다. 전반적으로 총 자산 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 소폭의 변동성을 보입니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년 0.41에서 2022년 0.40으로 감소했습니다. 2023년에도 0.40으로 동일하게 유지되었고, 2024년에는 0.42로 상승했습니다. 2025년에는 0.43으로 추가 상승했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높은 수준을 유지하며, 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

조정된 총 자산 회전율이 총 자산 회전율보다 높다는 점은 조정된 자산이 더 효율적으로 수익을 창출하고 있음을 시사합니다. 또한, 조정된 총 자산 회전율의 꾸준한 증가는 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다.

최근 몇 년간 총 자산은 변동 추세를 보였습니다. 2021년 206,563백만 달러에서 2022년 211,338백만 달러로 증가했지만, 이후 2023년 207,682백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 소폭 증가하여 208,035백만 달러를 기록했으며, 2025년에는 219,237백만 달러로 가장 큰 증가폭을 보였습니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 194,375백만 달러에서 2022년 199,104백만 달러로 증가한 후, 2023년 195,448백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 195,030백만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 205,559백만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 69,102백만 달러에서 2022년 69,656백만 달러로 소폭 증가했지만, 이후 2023년 64,715백만 달러, 2024년 61,741백만 달러, 2025년 59,203백만 달러로 꾸준히 감소했습니다.

조정된 주주 자본 또한 주주의 자본과 유사한 감소 추세를 보였습니다. 2021년 56,914백만 달러에서 2022년 57,422백만 달러로 소폭 증가한 후, 2023년 52,481백만 달러, 2024년 48,736백만 달러, 2025년 45,525백만 달러로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 2.99에서 2022년 3.03, 2023년 3.21, 2024년 3.37, 2025년 3.7로 꾸준히 증가했습니다.

조정된 재무 레버리지 비율 역시 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년 3.42에서 2022년 3.47, 2023년 3.72, 2024년 4.0, 2025년 4.52로 지속적으로 증가했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 일반 재무 레버리지 비율보다 높은 수치를 보이며, 더 높은 수준의 재무 위험을 시사합니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 12월 31일 69102백만 달러에서 2025년 12월 31일 59203백만 달러로 감소했습니다. 이러한 감소는 2023년과 2024년에 특히 두드러졌습니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 감소 추세를 나타냅니다. 2021년 12월 31일 56914백만 달러에서 2025년 12월 31일 45525백만 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 자본의 감소폭은 주주의 자본 감소폭과 유사합니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2021년 4.38%에서 2022년 3.72%로 감소한 후, 2023년 12.85%로 크게 증가했습니다. 이후 2024년 18.37%로 추가 상승했으며, 2025년에는 18.57%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 자기자본이익률은 2023년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2021년 5.31%에서 2022년 4.51%로 감소한 후, 2023년 15.85%로 크게 증가했습니다. 이후 2024년 23.27%로 추가 상승했으며, 2025년에는 24.14%로 소폭 상승했습니다. 조정된 자기자본비율은 자기자본이익률과 유사하게 2023년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

주주의 자본과 조정된 주주 자본은 감소하는 반면, 자기자본이익률과 조정된 자기자본비율은 증가하고 있습니다. 이는 자본 규모는 줄어들었지만, 자본을 활용한 수익 창출 능력은 향상되었음을 시사합니다. 이러한 추세는 자본 효율성 개선 또는 수익성 증가와 관련될 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 206,563백만 달러에서 2022년 211,338백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 207,682백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 208,035백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 219,237백만 달러로 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 전반적으로 총 자산은 변동성을 보이며, 2025년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산은 2021년 194,375백만 달러에서 2022년 199,104백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 195,448백만 달러로 감소한 후, 2024년에는 195,030백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 205,559백만 달러로 증가하여, 조정된 총 자산도 2025년에 가장 높은 수준을 보였습니다. 조정된 총 자산의 추세는 총 자산의 추세와 유사하게 변동성을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 1.46%에서 2022년 1.23%로 감소했습니다. 2023년에는 4%로 크게 증가했으며, 2024년에는 5.45%로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 5.01%로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. ROE 비율은 2023년부터 2024년까지 상당한 개선을 보였으며, 2025년에도 높은 수준을 유지했습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2021년 1.56%에서 2022년 1.3%로 감소했습니다. 2023년에는 4.26%로 크게 증가했으며, 2024년에는 5.81%로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 5.35%로 소폭 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 조정된 ROE 비율의 추세는 일반 ROE 비율과 유사하게 2023년부터 2024년까지 상당한 개선을 보였으며, 2025년에도 높은 수준을 유지했습니다. 조정된 ROE 비율은 일반 ROE 비율보다 약간 높은 경향을 보입니다.