현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Warner Bros. Discovery Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.	2017. 12. 31.	2017. 9. 30.	2017. 6. 30.	2017. 3. 31.
순이익(손실)	(2,285)	(3,408)	475)	91)	197)	718)	191)	318)	330)	300)	407)	511)	297)	987)	418)	299)	135)	244)	3)	(1,137)	223)	380)	221)
콘텐츠 권리 상각 및 손상	4,850)	5,618)	973)	766)	1,219)	773)	743)	838)	763)	651)	704)	775)	700)	681)	697)	765)	863)	909)	751)	513)	487)	452)	458)
감가상각 및 상각	2,233)	2,266)	525)	539)	341)	341)	361)	358)	341)	334)	326)	333)	322)	320)	372)	397)	398)	410)	193)	90)	80)	80)	80)
이연 소득세	(1,190)	(797)	(118)	(9)	(260)	(134)	(108)	12)	(10)	(113)	(75)	68)	(18)	(511)	(43)	9)	(60)	(45)	(35)	(32)	(79)	(54)	(34)
우선주 전환 프리미엄	—)	789)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
분담보상비(복리후생)	107)	150)	60)	44)	39)	31)	64)	48)	32)	34)	(4)	60)	13)	39)	30)	(12)	43)	34)	15)	17)	—)	1)	21)
(이득) 처분 손실	41)	4)	—)	1)	—)	(72)	—)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(84)	—)	—)	—)	4)	—)
지분법(Equity method) 투자대상회사의 손실에 대한 자본 및 현금배당(Cash Distribution)	87)	70)	21)	6)	19)	26)	12)	71)	25)	40)	31)	1)	24)	34)	3)	32)	11)	59)	36)	93)	30)	46)	54)
투자 매각 이익	(12)	(132)	—)	1)	—)	1)	(21)	(103)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
파생상품의 이익, 순이익	17)	18)	(514)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
채무 소멸에 따른 손실	—)	—)	—)	—)	6)	4)	—)	—)	5)	71)	—)	—)	—)	28)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	54)
영업권 및 기타 무형 자산의 손상	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	38)	—)	—)	155)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,327)	—)	—)	—)
기타, 그물	82)	27)	33)	252)	(43)	(100)	(4)	(56)	(8)	7)	35)	2)	38)	—)	36)	72)	29)	(42)	67)	(23)	156)	13)	3)
미수금, 순	305)	(439)	(5)	3)	185)	(182)	41)	(51)	34)	86)	36)	77)	147)	(221)	(10)	(65)	157)	(140)	(36)	(120)	111)	(205)	(44)
영화 및 텔레비전 콘텐츠 권리, 게임 및 미지급금, 순	(3,959)	(3,660)	(993)	(803)	(877)	(775)	(926)	(953)	(714)	(487)	(899)	(728)	(762)	(754)	(816)	(661)	(639)	(885)	(698)	(547)	(453)	(473)	(474)
미지급금, 미지급부채, 이연수익 및 기타 비유동부채	(190)	132)	(124)	61)	83)	151)	(110)	35)	8)	28)	(202)	143)	111)	79)	(211)	49)	(55)	103)	(171)	242)	174)	(29)	(122)
외화, 선지급 비용 및 기타 자산, 순	38)	373)	(10)	(68)	(98)	52)	26)	(52)	54)	2)	(24)	(10)	(76)	(8)	66)	44)	49)	(7)	35)	39)	(5)	(27)	38)
영업자산 및 부채의 변동, 순인수 및 처분	(3,806)	(3,594)	(1,132)	(807)	(707)	(754)	(969)	(1,021)	(618)	(371)	(1,089)	(518)	(580)	(904)	(971)	(633)	(488)	(929)	(870)	(386)	(173)	(734)	(602)
영업활동으로 인한 현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	2,409)	4,419)	(152)	793)	614)	116)	78)	235)	530)	691)	(72)	721)	654)	(313)	124)	630)	796)	312)	157)	1,599)	501)	(192)	34)
영업활동으로 제공되는 현금	124)	1,011)	323)	884)	811)	834)	269)	553)	860)	991)	335)	1,232)	951)	674)	542)	929)	931)	556)	160)	462)	724)	188)	255)
부동산 및 장비 구매	(316)	(222)	(85)	(100)	(106)	(77)	(90)	(112)	(73)	(112)	(105)	(100)	(67)	(78)	(44)	(41)	(24)	(34)	(48)	(32)	(25)	(31)	(47)
사업 취득 및 운전자본 정산으로 취득한 현금	1,190)	2,419)	—)	(2)	—)	—)	—)	(13)	(26)	—)	—)	(13)	—)	(38)	(22)	—)	—)	—)	(8,565)	(56)	(4)	—)	—)
투자 판매 및 만기 수익금	23)	139)	—)	101)	150)	74)	274)	2)	2)	65)	—)	8)	12)	105)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
지분 투자에 대한 투자 및 발전	(28)	(67)	(42)	(47)	(32)	(50)	(55)	(40)	(60)	(39)	(42)	(39)	(68)	(113)	(34)	(5)	(8)	(26)	(22)	(57)	(117)	(82)	(188)
파생상품의 수익금(지급), 순	2)	81)	639)	16)	(102)	(29)	29)	—)	85)	—)	—)	2)	52)	—)	—)	1)	(4)	43)	(42)	(2)	(104)	—)	5)
투자 매입	—)	—)	—)	—)	(103)	—)	—)	—)	(250)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
처분 수익, 처분된 현금 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	107)	—)	—)	—)	29)	—)
기타 투자 활동, 순	(9)	1)	17)	6)	(33)	122)	(2)	10)	(74)	2)	77)	(5)	—)	(2)	6)	1)	70)	2)	2)	37)	20)	15)	6)
투자 활동으로 제공되는 현금(사용)	862)	2,351)	529)	(26)	(226)	40)	156)	(153)	(396)	(84)	(70)	(147)	(71)	(126)	(94)	(44)	34)	92)	(8,675)	(110)	(230)	(69)	(224)
정기 대출의 원금 상환	(2,500)	(3,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)
기간 대출 시설에 따른 차입금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,000)	—)	—)	—)	—)
액면가에 대한 프리미엄을 포함한 부채의 원금 상환	—)	—)	(327)	—)	(235)	—)	(339)	—)	(29)	(2,164)	—)	(6)	(912)	(1,287)	(453)	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(650)
부채 차입금, 할인 및 발행 비용 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	—)	(3)	1,482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,829)	—)	659)
비지배 지분 및 상환 가능한 비지배 지분에 대한 분배	(22)	(40)	(224)	(20)	(18)	(30)	(183)	(38)	(14)	(29)	(173)	(23)	(36)	(28)	(163)	(17)	—)	(57)	(2)	(8)	(2)	(17)	(3)
회수되었으나 송금되지 않은 유동화 채권	236)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
상업어음 프로그램에 따른 차입금	795)	90)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
상업 어음 프로그램에 따른 상환	(795)	(90)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
자사주 매입	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(228)	(214)	—)	(527)	(333)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(102)	(301)	(200)
회전신용공여의 원금 상환	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	(225)	—)	(100)	(50)	(50)	—)	—)	(275)	(75)	(125)
회전 신용 편의에 따른 차입금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	200)	150)
기타 자금 조달 활동, 순	(27)	(30)	(36)	(22)	(20)	(39)	53)	(11)	(17)	(25)	(59)	(3)	(98)	67)	(36)	(298)	(279)	565)	21)	(24)	(172)	(18)	85)
재무활동으로 제공된(사용된) 현금	(2,313)	(3,570)	(587)	(42)	(273)	(69)	(469)	(277)	(274)	(739)	(259)	(365)	(1,349)	9)	(652)	(431)	(829)	(1,042)	2,019)	(32)	6,278)	(211)	(84)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(56)	(61)	(5)	(37)	(20)	21)	(70)	43)	28)	36)	(24)	19)	(39)	19)	(37)	1)	3)	(26)	(1)	(5)	16)	31)	20)
현금, 현금성자산, 제한현금의 순변동	(1,383)	(269)	260)	779)	292)	826)	(114)	166)	218)	204)	(18)	739)	(508)	576)	(241)	455)	139)	(420)	(6,497)	315)	6,788)	(61)	(33)

수익성과 관련된 항목들은 전체 기간에 걸쳐 상당한 변동을 보여주고 있다. 특히 2017년에는 순이익이 양호한 수준(221~987백만 달러)을 기록하였으나, 2018년 이후에는 변동성이 커졌다. 2019년에는 일시적으로 적자가 심화되었으며, 2020년에는 다시 회복세를 보이다가 2022년에는 상당한 손실(중요한 적자 사례: -3408 및 -2285백만 달러)이 발생하였다. 이는 콘텐츠 권리의 상각 및 손상, 미지급금 증가와 연결될 수 있으며, 콘텐츠 관련 비용이 크게 증가한 시기를 반영한다.

콘텐츠 권리의 상각과 손상은 전체 기간 동안 지속적으로 증가하는 경향이 관찰된다. 특히 2019년 이후 급증하는데, 2021년과 2022년에는 각각 1219, 4850백만 달러로 높은 수준을 기록하여 자산 손상 또는 권리의 평가손실이 심화된 것으로 해석된다. 이러한 변화는 사업 운영상의 재무적 압박과 연관될 수 있다.

감가상각 및 상각 비용도 꾸준히 증가하는 양상을 보이며, 특히 2020년 이후 급증하였다. 이는 자산의 노후화 또는 신규 투자에 따른 감가상각의 증가로 볼 수 있으며, 회사의 자산활용 상태나 투자 전략 변화를 반영한다.

이연 소득세 항목에서는 2019년을 정점으로 손실이 증가하는 경향이 나타나, 전반적으로 세무조정과 관련된 일회성 또는 주기적 비용이 증가했음을 시사한다. 특히 2020년과 2021년에는 큰 손실이 보고되며, 세무상 충당금 조정이나 일시적 차이 확립이 영향을 미친 것으로 보인다.

순이익과 관련된 기타 항목들은 일시적 수익 성과를 보여주는 동시에, 2022년 이후에는 다시 큰 손실 또는 부정적 결과를 나타내고 있다. 이는 콘텐츠 투자 또는 운영상의 비용 부담과 연관되며, 시장 상황이나 자산 손상 등이 영향을 줄 수 있다.

영업활동에 따른 현금 흐름은 2017년부터 2020년까지 유입과 유출이 지속적으로 변동하였으며, 2021년 이후 다시 큰 폭의 현금 유입을 기록하였다. 2022년에는 특히 영업활동 현금이 약 1,011백만 달러로 상승하였고, 이는 영업상 비용 조정 또는 일회성 수익 요소에 따른 것으로 판단된다.

투자 활동의 현금 흐름은 전체적으로 보았을 때 상당한 변동성을 보여준다. 2020년과 2021년에는 자산 매각이나 투자금 회수, 부동산 또는 장비 구매와 관련된 활동이 활발하였다. 특히 2021년에는 투자 및 매각 활동이 큰 폭의 현금 유입을 이끌었으며, 2022년 이후에는 현금 사용이 다시 활발해졌음을 보여주고 있다.

재무 활동은 2017년 이후 차입금 상환, 자사주 매입, 기타 자금 조달 활동 등을 포함하며, 2022년에는 현금 유출이 매우 컸다. 특히 2022년에는 대규모 재무활동으로 인해 현금이 많이 감소하였으며, 차입금 차감과 자사주 매입이 중요한 역할을 했다. 이러한 패턴은 재무구조 조정 또는 자본 정책의 변화와 연계되어 있을 가능성이 있다.

환율 변동이 현금 및 금융자산에 미치는 영향은 전반적으로 크지 않거나 일시적 영향을 미치는 수준으로 나타난다. 다만, 일부 기간에는 환율의 영향으로 현금잔액의 변동이 관찰되었다.

최종적으로, 2022년에는 현금성 자산의 변동이 큰 폭으로 증가하였으며, 이는 투자 또는 재무 활동의 변동성, 그리고 일부 일회성 수익이나 비용이 작용한 결과로 보인다. 전반적인 재무 흐름은 수익성 저하와 함께 일부 시점에서는 대규모 현금 유출이 관찰되며, 이는 내부 또는 외부 자금조달, 자산 매각, 부채 상환 등 다양한 재무전략의 영향을 받고 있음을 시사한다.

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현금 흐름표 분기별 데이터

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