연간 데이터
분기별 데이터
현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.
현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.
Walt Disney Co., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)
US$ 단위: 백만 달러
3개월 종료
2026. 3. 28.
2025. 12. 27.
2025. 9. 27.
2025. 6. 28.
2025. 3. 29.
2024. 12. 28.
2024. 9. 28.
2024. 6. 29.
2024. 3. 30.
2023. 12. 30.
2023. 9. 30.
2023. 7. 1.
2023. 4. 1.
2022. 12. 31.
2022. 10. 1.
2022. 7. 2.
2022. 4. 2.
2022. 1. 1.
2021. 10. 2.
2021. 7. 3.
2021. 4. 3.
2021. 1. 2.
2020. 10. 3.
2020. 6. 27.
2020. 3. 28.
2019. 12. 28.
계속영업으로 인한 순이익(손실)
2,465) 2,484) 1,443) 5,943) 3,401) 2,644) 564) 2,842) 216) 2,151) 694) (153) 1,488) 1,361) 254) 1,502) 597) 1,200) 256) 1,128) 1,122) 30) (629) (4,509) 528) 2,168)
감가상각 및 상각
1,405) 1,316) 1,394) 1,332) 1,324) 1,276) 1,285) 1,220) 1,242) 1,243) 1,409) 1,344) 1,310) 1,306) 1,317) 1,290) 1,287) 1,269) 1,275) 1,266) 1,272) 1,298) 1,335) 1,377) 1,334) 1,299)
영업권, 제작 및 라이선스가 부여된 콘텐츠 및 기타 자산의 손상
—) —) 452) 179) 240) —) 1,473) —) 2,038) —) 862) 2,266) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4,953) —) —)
이연 소득세
393) 525) 176) (3,008) 68) 25) (332) (278) (160) (51) (447) (853) (31) (15) (405) (378) 257) 726) (492) (193) (451) (105) 156) (845) (237) 534)
피투자체 소득의 지분
(57) (93) (92) (75) (36) (92) (107) (146) (141) (181) (227) (191) (173) (191) (142) (225) (210) (239) (113) (211) (213) (224) (106) (186) (135) (224)
지분 투자대상자로부터 받은 현금 분배금
59) 93) 35) 31) 46) 33) 110) 27) 147) 153) 189) 168) 187) 176) 204) 169) 183) 223) 208) 174) 179) 193) 207) 162) 186) 219)
제작 및 라이선스 콘텐츠 비용 및 선급금의 순 변화
846) 1,153) (242) (1,070) 748) 1,141) (75) (578) (943) 2,642) (47) (1,037) (1,382) 558) (1,965) (2,027) (2,786) 507) (1,109) (1,507) (2,456) 771) 1,880) (558) (848) (77)
주식 기반 보상
405) 332) 359) 357) 330) 317) 330) 361) 367) 308) 282) 291) 300) 270) 254) 273) 254) 196) 172) 158) 136) 134) 137) 142) 131) 115)
기타, 그물
46) 9) 5) (118) (241) 206) (123) (14) 58) (64) 322) (27) (157) (163) 193) 530) 622) 584) 144) 375) 109) 46) (365) 47) 3) 67)
미수금
641) (1,806) 377) (293) 910) (1,277) 808) (1,217) 1,398) (1,554) 1,102) (331) 1,010) (1,423) 1,111) (164) 1,059) (1,401) (56) (264) 1,287) (1,324) (157) 1,272) 2,252) (1,424)
재고
25) (22) (44) (69) (5) 4) (40) (28) 18) 8) (63) (13) (19) (88) (161) (162) (83) (14) 16) 61) 81) 94) (72) 16) (11) 81)
기타 자산
(130) (220) 159) (211) 126) (116) 191) 259) (215) 30) (137) 281) 98) (443) (23) (8) (561) (115) 284) 18) 5) (136) (165) 182) (16) (158)
미지급금 및 기타 부채
1,142) (1,650) 544) 718) 508) (1,533) 970) 261) 321) (1,396) 467) 524) 245) (2,378) 1,856) 457) 1,230) (2,579) 2,069) 1,121) (138) (642) (307) (1,098) (174) (714)
소득세
(326) (1,386) (92) (47) (666) 577) 464) (107) (680) (1,104) 396) 533) 360) 56) 31) 665) (84) (566) (22) (660) 460) (60) (247) 207) 144) (256)
영업자산 및 부채의 변동
1,352) (5,084) 944) 98) 873) (2,345) 2,393) (832) 842) (4,016) 1,765) 994) 1,694) (4,276) 2,814) 788) 1,561) (4,675) 2,291) 276) 1,695) (2,068) (948) 579) 2,195) (2,471)
운영에 의해 제공된(사용된) 현금
6,914) 735) 4,474) 3,669) 6,753) 3,205) 5,518) 2,602) 3,666) 2,185) 4,802) 2,802) 3,236) (974) 2,524) 1,922) 1,765) (209) 2,632) 1,466) 1,393) 75) 1,667) 1,162) 3,157) 1,630)
공원, 리조트 및 기타 부동산에 대한 투자
(1,973) (3,013) (1,916) (1,780) (1,862) (2,466) (1,489) (1,365) (1,259) (1,299) (1,374) (1,165) (1,249) (1,181) (1,148) (1,735) (1,079) (981) (1,110) (938) (770) (760) (729) (708) (1,247) (1,338)
투자 매각 대금
—) —) 4) —) —) —) 4) 101) —) —) —) 458) —) —) 13) 39) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
투자 인수 및 매입, 순
(540) —) —) (15) (83) —) (500) (1,006) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
기타, 그물
(219) 276) 62) 75) 47) (109) 7) (80) (48) 53) (8) (11) —) (111) (1) (152) 42) (6) 24) 180) 175) 28) 199) (6) (9) (12)
투자 활동에 사용된 현금
(2,732) (2,737) (1,850) (1,720) (1,898) (2,575) (1,978) (2,350) (1,307) (1,246) (1,382) (718) (1,249) (1,292) (1,136) (1,848) (1,037) (987) (1,086) (758) (595) (732) (530) (714) (1,256) (1,350)
상업어음 차입금(지급), 순
(527) 4,007) 555) (707) (622) (169) 155) 1,335) (1,004) 1,046) (231) (674) (85) 799) (59) (145) (6) (124) 73) (12) 92) (179) (4,727) (1,765) 1,966) 1,172)
차입금
3,984) 1,062) —) —) —) 1,057) —) (1) 133) —) 13) —) 3) 67) 181) 82) 37) 33) 21) 6) 36) 1) 90) 11,959) 6,020) 51)
차입금 감소
(2,650) (887) (766) (56) (1,962) (951) (2,335) (84) (336) (309) (356) (319) —) (1,000) (2,616) —) (1,400) —) (1,418) (503) (1,677) (139) (1,236) (1,249) (1,002) (46)
배당금
(1,337) —) (898) —) (905) —) (817) —) (549) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,587) —)
보통주 환매
(3,466) (2,034) (1,004) (711) (991) (794) (469) (1,522) (1,001) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
비지배 지분으로부터의 기여
—) —) 12) —) —) —) 9) —) —) —) 16) 541) —) 178) 26) 48) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
상환 가능한 비지배지분 취득
—) —) —) (439) —) —) —) —) —) (8,610) —) —) —) (900) —) —) —) —) (350) —) —) —) —) —) —) —)
기타, 그물
(150) (164) (175) (624) (76) (140) (109) (626) (61) (133) (39) (549) (1) (187) (14) (135) (448) (189) 60) (21) (359) (16) (566) (642) 102) (60)
재무활동으로 제공된(사용된) 현금
(4,146) 1,984) (2,276) (2,537) (4,556) (997) (3,566) (898) (2,818) (8,006) (597) (1,001) (83) (1,043) (2,482) (150) (1,817) (280) (1,614) (530) (1,908) (333) (6,439) 8,303) 5,499) 1,117)
영업에 의해 제공된(사용된) 현금, 중단된 영업활동
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 8) 3) (6) (5) 9) —) (2) 23) (19)
투자 활동으로 제공된 현금, 중단된 영업 활동
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4) 4) —) 15) —) 198) —)
재무 활동에 사용된 현금, 중단된 운영
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (12) —) —) —) —) —) —) —) —)
중단된 영업에 의해 제공된(사용된) 현금
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (4) 3) (2) (1) 9) 15) (2) 221) (19)
환율이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향
(33) 5) (26) 107) 77) (153) 79) (31) (62) 79) (101) (23) 33) 164) (249) (238) (81) (35) (47) 7) (69) 139) 87) 27) (117) 41)
현금, 현금등가물, 제한 현금 변동
3) (13) 322) (481) 376) (520) 53) (677) (521) (6,988) 2,722) 1,060) 1,937) (3,145) (1,343) (314) (1,170) (1,515) (112) 183) (1,180) (842) (5,200) 8,776) 7,504) 1,419)
보고서 기준:
10-Q (보고 날짜: 2026-03-28) , 10-Q (보고 날짜: 2025-12-27) , 10-K (보고 날짜: 2025-09-27) , 10-Q (보고 날짜: 2025-06-28) , 10-Q (보고 날짜: 2025-03-29) , 10-Q (보고 날짜: 2024-12-28) , 10-K (보고 날짜: 2024-09-28) , 10-Q (보고 날짜: 2024-06-29) , 10-Q (보고 날짜: 2024-03-30) , 10-Q (보고 날짜: 2023-12-30) , 10-K (보고 날짜: 2023-09-30) , 10-Q (보고 날짜: 2023-07-01) , 10-Q (보고 날짜: 2023-04-01) , 10-Q (보고 날짜: 2022-12-31) , 10-K (보고 날짜: 2022-10-01) , 10-Q (보고 날짜: 2022-07-02) , 10-Q (보고 날짜: 2022-04-02) , 10-Q (보고 날짜: 2022-01-01) , 10-K (보고 날짜: 2021-10-02) , 10-Q (보고 날짜: 2021-07-03) , 10-Q (보고 날짜: 2021-04-03) , 10-Q (보고 날짜: 2021-01-02) , 10-K (보고 날짜: 2020-10-03) , 10-Q (보고 날짜: 2020-06-27) , 10-Q (보고 날짜: 2020-03-28) , 10-Q (보고 날짜: 2019-12-28) .
수익성 측면에서 순이익은 2020년 초반 극심한 변동성을 보였으며, 특히 해당 시기에 대규모 손실이 기록되었다. 이후 회복세를 보이며 2021년부터 2023년까지는 분기별 등락을 반복하였으나, 2024년부터 2026년 초까지는 수익 규모가 크게 확대되는 추세이다. 특히 2025년 2분기에는 59억 달러 이상의 정점을 기록하며 수익 창출 능력이 강화된 모습이 관찰된다.
영업 효율성 및 자산 건전성
감가상각 및 상각비는 분기당 약 12억 달러에서 14억 달러 사이에서 매우 안정적으로 유지되고 있다. 반면, 영업권 및 콘텐츠 관련 손상차손은 2020년 49억 달러의 대규모 발생 이후 2023년과 2024년에 걸쳐 간헐적으로 발생하며 순이익에 부정적인 영향을 미쳤다.
현금 흐름 분석
영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년의 일시적 위축 이후 지속적으로 성장하여, 최근 분기에는 60억 달러를 상회하는 강력한 현금 창출력을 보여주고 있다. 이는 수익성 회복과 더불어 운영 효율성이 개선되었음을 시사한다.
투자 활동 패턴
공원, 리조트 및 부동산에 대한 투자는 분석 기간 내내 매 분기 10억 달러에서 30억 달러 규모로 지속적으로 집행되었다. 이는 사업의 핵심 자산에 대한 공격적인 자본 지출(CAPEX) 전략이 일관되게 유지되고 있음을 나타낸다.
재무 구조 및 주주 환원
재무 활동은 2020년 팬데믹 초기 유동성 확보를 위한 대규모 차입금 증가로 시작되었으나, 이후 차입금 상환 단계로 전환되었다. 2024년부터는 보통주 환매 규모가 분기당 10억 달러에서 30억 달러 수준으로 급증하며 적극적인 주주 환원 정책을 펼치고 있는 것으로 분석된다.
종합적으로 볼 때, 과거의 일시적인 수익 악화와 자산 손상 단계를 지나 현재는 영업 현금 흐름의 극대화와 공격적인 시설 투자, 그리고 적극적인 자사주 매입을 통한 재무 전략을 병행하는 단계에 진입한 것으로 평가된다.
