현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Trade Desk Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2025. 12. 31.	2025. 9. 30.	2025. 6. 30.	2025. 3. 31.	2024. 12. 31.	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.
순이익(손실)	186,950)	115,547)	90,129)	50,678)	182,229)	94,158)	85,029)	31,660)	97,323)	39,352)	32,939)	9,326)	71,187)	15,869)	(19,073)	(14,598)	8,039)	59,384)	47,697)	22,642)
감가상각 및 상각	31,960)	33,135)	26,704)	23,985)	24,112)	20,754)	20,882)	21,742)	20,529)	20,530)	20,066)	19,293)	16,844)	12,957)	12,274)	12,350)	12,250)	8,952)	11,006)	10,011)
주식 기반 보상	112,173)	121,316)	128,885)	128,253)	129,229)	128,510)	126,340)	110,620)	121,435)	139,633)	117,083)	113,470)	127,531)	121,003)	125,213)	124,895)	205,403)	34,459)	45,197)	52,354)
이연 소득세	49,527)	118,163)	—)	—)	(76,903)	—)	—)	—)	(61,597)	—)	—)	—)	(12,111)	(951)	6,859)	(5,304)	(21,821)	—)	5,044)	—)
비현금 리스 비용	18,448)	16,981)	17,291)	16,962)	15,881)	15,062)	13,709)	12,751)	12,283)	12,347)	12,408)	11,917)	11,561)	11,211)	10,828)	10,515)	10,401)	10,361)	10,102)	9,451)
다른	(6,894)	379)	(1,338)	(11,384)	4,036)	(7,080)	(5,149)	1,165)	(10,918)	1,604)	(7,111)	(994)	(2,830)	(2,053)	6,985)	1,723)	9)	(2,054)	4,196)	5,108)
미수금	(283,665)	(229,086)	(202,303)	282,336)	(348,516)	(76,390)	(287,468)	238,147)	(423,362)	(95,282)	(293,533)	258,165)	(316,652)	(87,440)	(147,138)	259,483)	(395,705)	(98,439)	(159,045)	208,847)
선불 비용 및 기타 유동 및 비유동 자산	14,988)	(73,293)	(38,299)	20,018)	29,707)	(16,426)	(55,395)	3,331)	(15,445)	(7,711)	1,822)	(5,481)	7,742)	13,895)	5,275)	23,743)	(18,979)	27,439)	9,368)	(16,180)
미지급금	170,692)	140,220)	214,827)	(234,666)	211,744)	100,422)	206,949)	(220,196)	349,802)	74,666)	251,696)	(200,701)	255,877)	61,095)	116,084)	(245,937)	353,515)	89,405)	67,068)	(200,578)
미지급 비용 및 기타 유동 및 비유동 부채	33,724)	(2,717)	(53,186)	29,105)	37,718)	18,835)	(9,885)	(104)	17,242)	18,040)	4,708)	(4,309)	26,946)	3,412)	(13,502)	(8,688)	22,386)	8,062)	(17,161)	(5,691)
운용리스 부채	(16,314)	(15,959)	(17,697)	(13,854)	(9,836)	(4,521)	(13,753)	(13,644)	(16,172)	(11,639)	(11,989)	(13,113)	(12,615)	(11,702)	(12,039)	(11,990)	(12,104)	(7,891)	(13,101)	(10,894)
영업자산 및 부채의 변동	(80,575)	(180,835)	(96,658)	82,939)	(79,183)	21,920)	(159,552)	7,534)	(87,935)	(21,926)	(47,296)	34,561)	(38,702)	(20,740)	(51,320)	16,611)	(50,887)	18,576)	(112,871)	(24,496)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	124,639)	109,139)	74,884)	240,755)	17,172)	179,166)	(3,770)	153,812)	(6,203)	152,188)	95,150)	178,247)	102,293)	121,427)	110,839)	160,790)	155,355)	70,294)	(37,326)	52,428)
영업활동으로 인한 순현금 제공	311,589)	224,686)	165,013)	291,433)	199,401)	273,324)	81,259)	185,472)	91,120)	191,540)	128,089)	187,573)	173,480)	137,296)	91,766)	146,192)	163,394)	129,678)	10,371)	75,070)
투자 매입	(128,063)	(248,376)	(346,254)	(231,580)	(192,943)	(168,627)	(158,238)	(159,731)	(160,128)	(131,944)	(171,586)	(144,721)	(174,089)	(145,329)	(112,656)	(121,221)	(44,960)	(69,396)	(74,677)	(89,354)
투자 매각	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,977)	—)	—)	—)	—)	4,539)
투자 만기	278,341)	251,293)	181,006)	165,114)	154,066)	160,424)	166,804)	147,794)	130,406)	150,999)	147,670)	126,731)	86,130)	98,607)	89,959)	64,133)	61,367)	75,308)	54,099)	62,670)
부동산 및 장비 구매	(26,323)	(66,336)	(45,239)	(59,113)	(20,190)	(48,709)	(22,115)	(7,224)	(25,196)	(5,038)	(7,400)	(9,156)	(47,766)	(23,853)	(4,140)	(8,401)	(10,884)	(25,421)	(5,379)	(13,120)
자본화된 소프트웨어 개발 비용	(3,659)	(3,354)	(3,079)	(2,660)	(2,116)	(2,284)	(2,466)	(1,958)	(2,133)	(2,682)	(1,948)	(1,467)	(2,892)	(1,607)	(1,612)	(1,614)	(1,485)	(1,009)	(1,613)	(1,062)
사업 인수	—)	—)	—)	(4,350)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,261)	—)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	120,296)	(66,773)	(213,566)	(132,589)	(61,183)	(59,196)	(16,015)	(21,119)	(57,051)	11,335)	(33,264)	(28,613)	(138,617)	(72,182)	(26,472)	(67,103)	4,038)	(33,779)	(27,570)	(36,327)
클래스 A 보통주 환매	(422,882)	(310,447)	(260,843)	(386,250)	(57,356)	(52,148)	—)	(125,280)	(219,913)	(90,190)	(44,960)	(291,534)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
부채 융자 비용 지불	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	(1,852)	—)
스톡옵션 행사수익금	3,531)	6,202)	6,145)	7,940)	88,591)	89,526)	27,360)	10,804)	15,162)	17,591)	17,407)	10,365)	4,813)	10,917)	7,387)	24,408)	21,917)	13,220)	13,718)	12,621)
직원 주식 매입 계획의 수익금	10,435)	(4)	32,450)	—)	19,867)	—)	30,122)	—)	17,166)	—)	21,316)	—)	7,515)	—)	25,547)	—)	6,471)	—)	22,758)	—)
제한주식 보상의 순정산과 관련하여 납부된 세금	(17,928)	(22,678)	(25,596)	(31,452)	(41,332)	(39,394)	(31,563)	(26,806)	(23,119)	(24,343)	(15,459)	(15,595)	(11,341)	(14,058)	(9,768)	(13,428)	(18,582)	(9,038)	(12,155)	(17,080)
단기 차입으로 인한 수익금	—)	(74,239)	74,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(426,844)	(401,166)	(173,605)	(409,762)	9,770)	(2,016)	25,919)	(141,282)	(210,704)	(96,942)	(21,696)	(296,764)	987)	(3,141)	23,166)	10,980)	9,806)	4,110)	22,469)	(4,459)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	5,041)	(243,253)	(222,158)	(250,918)	147,988)	212,112)	91,163)	23,071)	(176,635)	105,933)	73,129)	(137,804)	35,850)	61,973)	88,460)	90,069)	177,238)	100,009)	5,270)	34,284)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

순이익(손실): 2021년 초부터 2021년 말까지 순이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2022년 초에 상당한 손실이 발생했으며, 이후 회복세를 보였지만 변동성이 컸습니다. 2023년에는 다시 증가 추세로 전환되었고, 2024년에는 더욱 가속화되어 2025년 상반기까지도 높은 수준을 유지하고 있습니다.
감가상각 및 상각: 감가상각 및 상각 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보이며, 분기별로 소폭의 변동이 있습니다. 2023년 이후에는 다소 증가하는 경향을 보입니다.
주식 기반 보상: 주식 기반 보상 비용은 2021년 초에 최고점을 기록한 후 점차 감소하는 추세를 보였지만, 2022년 이후 다시 증가하여 2024년까지 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 인력 유치 및 보상 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.
이연 소득세: 이연 소득세는 변동성이 매우 크며, 특정 분기에 상당한 금액의 손실 또는 이익을 기록하고 있습니다. 이러한 변동성은 세법 변경 또는 일시적인 세무 조정에 기인할 수 있습니다.
비현금 리스 비용: 비현금 리스 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 리스 계약의 증가 또는 리스 조건의 변경을 반영할 수 있습니다.
미수금: 미수금은 상당한 변동성을 보이며, 특정 분기에 큰 폭의 증가 또는 감소를 나타냅니다. 이는 매출 채권 회수 정책의 변화 또는 거시 경제 상황의 영향을 받을 수 있습니다.
미지급금: 미지급금은 미수금과 유사하게 상당한 변동성을 보입니다. 이는 공급업체와의 협상 또는 운영 비용의 변화에 영향을 받을 수 있습니다.
영업활동으로 인한 순현금 제공: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있으며, 2023년 이후에는 더욱 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사의 핵심 사업 활동에서 현금을 창출하는 능력이 개선되었음을 시사합니다.
투자 활동에 사용된 순현금: 투자 활동에 사용된 순현금은 상당한 규모이며, 주로 부동산 및 장비 구매, 투자 매입 등에 사용되고 있습니다. 이는 회사가 장기적인 성장을 위해 투자를 지속하고 있음을 나타냅니다.
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금: 재무활동으로 제공된(사용된) 순현금은 변동성이 크며, 클래스 A 보통주 환매가 주요 요인으로 작용합니다. 이는 회사가 주주 가치 제고를 위해 자사주를 적극적으로 매입하고 있음을 시사합니다.
현금 및 현금성자산의 증가(감소): 현금 및 현금성자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보이지만, 특정 분기에는 감소하는 경우도 있습니다. 이는 영업활동, 투자활동, 재무활동의 종합적인 결과에 따라 결정됩니다.

전반적으로, 회사는 순이익 증가, 안정적인 영업활동 현금 흐름, 적극적인 자사주 매입 등 긍정적인 재무 지표를 보이고 있습니다. 그러나 미수금 및 미지급금의 변동성, 이연 소득세의 불확실성 등 주의해야 할 부분도 존재합니다.

Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

현금 흐름표 분기별 데이터

현금 흐름표
분기별 데이터