lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

개요

전반적으로 무형 자산의 가치는 상당한 변동성을 보이며, 특히 2021년에서 2023년 사이에 감소하는 경향을 보입니다. 이후 2024년과 2025년에는 일부 회복세를 보이지만, 초기 수준에는 미치지 못합니다. 이러한 변화는 개별 무형 자산 항목의 변동에 기인합니다.

친선

2021년과 2022년에는 약 3억 8,688만 달러로 유사한 수준을 유지했습니다. 그러나 2023년에 2,414만 달러로 급격히 감소한 후 2024년에는 2,408만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 1억 5,951만 달러로 크게 증가했으며, 2026년에는 1억 8,491만 달러로 추가 증가했습니다.

프랜차이즈 권리

2024년에 1,432만 5천 달러로 처음 보고되었으며, 2025년에는 1,696만 5천 달러로 증가했습니다.

MIRROR 브랜드

2021년과 2022년에는 2,650만 달러로 동일한 가치를 유지했습니다. 2023년에는 642만 3천 달러로 감소했으며, 2024년에는 408만 9천 달러로 추가 감소했습니다. 2025년과 2026년에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

고객 관계

2021년과 2022년에는 2,800만 달러로 동일한 가치를 유지했습니다. 2023년과 2024년에는 749만 2천 달러로 감소했으며, 2025년과 2026년에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

기술

2021년, 2022년, 2023년에는 2,550만 달러로 동일한 가치를 유지했습니다. 2024년에는 1,263만 2천 달러로 감소했으며, 2025년과 2026년에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

콘텐츠

2021년, 2022년, 2023년에는 500만 달러로 동일한 가치를 유지했습니다. 2024년에는 325만 달러로 감소했으며, 2025년과 2026년에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

기타

2021년부터 2026년까지 27만 달러로 일정하게 유지되었습니다.

무형 자산, 총 보유 금액

2021년에는 8억 5,270만 달러였으나, 2023년에는 4,468만 5천 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 2,773만 3천 달러로 소폭 증가했으며, 2025년에는 1억 4,595만 달러로 증가했습니다. 2026년에는 1억 6,965만 달러로 추가 증가했습니다.

누적 상각

2021년에는 -519만 달러였으나, 2023년에는 -2,272만 4천 달러로 감소했습니다. 2024년에는 -2,773만 3천 달러로 추가 감소했으며, 2025년에는 -292만 2천 달러로 증가했습니다. 2026년에는 -1,068만 2천 달러로 증가했습니다.

무형 자산, 순 보유 금액

2021년에는 8,008만 달러였으나, 2023년에는 2,196만 1천 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 데이터가 제공되지 않았으며, 2025년에는 1,167만 3천 달러, 2026년에는 628만 3천 달러로 감소했습니다.

영업권 및 무형 자산, 순

2021년에는 4억 6,695만 7천 달러였으나, 2023년에는 4,610만 5천 달러로 크게 감소했습니다. 2024년에는 2,408만 3천 달러로 소폭 증가했으며, 2025년에는 1억 7,119만 1천 달러, 2026년에는 1억 9,119만 4천 달러로 증가했습니다.

전반적으로, 제시된 데이터는 여러 해에 걸쳐 꾸준한 성장 추세를 보여줍니다. 특히 총 자산, 주주의 자본, 순이익 항목에서 뚜렷한 증가세가 관찰됩니다.

총 자산 및 조정된 총 자산

총 자산은 2021년 4185215 US$ 단위 천에서 2026년 8456743 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가세를 보이며, 2021년 3798338 US$ 단위 천에서 2026년 8271832 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 이는 회사가 전반적으로 자산 규모를 확장하고 있음을 시사합니다.

주주의 자본 및 조정된 주주 자본

주주의 자본은 2021년 2558566 US$ 단위 천에서 2026년 4961840 US$ 단위 천으로 크게 증가했습니다. 조정된 주주 자본 또한 2021년 2171689 US$ 단위 천에서 2026년 4776929 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 이는 회사의 재무 건전성이 강화되고 있음을 나타냅니다.

순이익 및 조정된 순이익

순이익은 2021년 588913 US$ 단위 천에서 2024년 1550190 US$ 단위 천으로 급격히 증가했지만, 2025년 1814616 US$ 단위 천에서 2026년 1579183 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 조정된 순이익은 순이익과 유사한 추세를 보이며, 2021년 588913 US$ 단위 천에서 2024년 1550190 US$ 단위 천으로 증가한 후 2026년 1579183 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2025년과 2026년의 순이익 감소는 추가적인 분석이 필요합니다.

조정된 수치와 비조정된 수치 간의 차이는 비교적 작으며, 이는 회계 처리 방식의 차이로 인한 영향이 크지 않음을 의미합니다. 전반적으로, 회사는 자산, 자본, 수익성 측면에서 긍정적인 성장세를 보이고 있지만, 최근 순이익 감소 추세는 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 변동성을 보였습니다. 순이익률은 2021년 13.38%에서 2022년 15.59%로 증가한 후 2023년 10.54%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 16.12%로 다시 상승했고, 2025년에는 17.14%로 최고점을 기록했습니다. 2026년에는 14.22%로 소폭 감소했습니다. 조정된 순이익률은 유사한 추세를 보였습니다.

자산 활용도를 나타내는 총 자산 회전율은 2021년 1.05에서 2022년 1.27로 증가했으며, 2023년에는 1.45로 더욱 증가했습니다. 2024년에는 1.36으로 감소했지만, 2025년에는 1.39로 소폭 반등했습니다. 2026년에는 1.31로 다시 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1.64에서 2022년 1.8로 증가한 후 2023년에는 1.78로 감소했습니다. 2024년에는 1.68로 더욱 감소했지만, 2025년에는 1.76으로 다시 증가했습니다. 2026년에는 1.7로 소폭 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 유사한 추세를 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2021년 23.02%에서 2022년 35.6%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 27.15%로 감소했지만, 2024년에는 36.63%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 41.97%로 최고점을 기록했고, 2026년에는 31.83%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율은 유사한 패턴을 보였습니다.

자산수익률(ROA) 비율은 2021년 14.07%에서 2022년 19.73%로 증가했으며, 2023년에는 15.25%로 감소했습니다. 2024년에는 21.86%로 다시 상승했고, 2025년에는 23.87%로 최고점을 기록했습니다. 2026년에는 18.67%로 감소했습니다. 조정된 자산수익률 비율은 유사한 추세를 보였습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익성 지표로, 매출액 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 변동성이 있지만 전반적으로 13%에서 17% 사이를 유지했습니다.

총 자산 회전율

자산 활용도를 나타내는 지표로, 자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 매출을 발생시키는지 보여줍니다. 1.3에서 1.5 사이를 유지하며, 2023년에 가장 높은 값을 보였습니다.

재무 레버리지 비율

부채를 사용하여 자산을 얼마나 조달하는지 나타내는 지표입니다. 1.6에서 1.9 사이를 유지하며, 2022년에 가장 높은 값을 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율을 나타내는 수익성 지표입니다. 23%에서 42% 사이를 유지하며, 2025년에 가장 높은 값을 보였습니다.

자산수익률(ROA) 비율

총 자산 대비 순이익의 비율을 나타내는 수익성 지표입니다. 14%에서 24% 사이를 유지하며, 2025년에 가장 높은 값을 보였습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 588,913천 달러에서 2024년 1,550,190천 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 1,814,616천 달러로 최고점을 기록했습니다. 그러나 2026년에는 1,579,183천 달러로 감소했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 588,913천 달러에서 2024년 1,550,190천 달러로 증가했으며, 2025년에는 1,814,616천 달러로 최고점을 기록했습니다. 2026년에는 1,579,183천 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익은 순수입과 동일한 값을 보입니다.

순이익률은 기간별로 변동성을 보였습니다. 2021년 13.38%에서 2022년 15.59%로 증가한 후, 2023년에는 10.54%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 16.12%로 다시 증가했으며, 2025년에는 17.14%로 최고점을 기록했습니다. 2026년에는 14.22%로 감소했습니다.

조정된 순이익률 또한 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년 13.38%에서 2022년 15.59%로 증가한 후, 2023년에는 15.01%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 16.12%로 다시 증가했으며, 2025년에는 17.14%로 최고점을 기록했습니다. 2026년에는 14.22%로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순이익과 조정된 순이익은 2025년까지 꾸준히 증가했지만, 2026년에는 감소했습니다. 이는 수익성 측면에서 잠재적인 변화를 시사합니다.

순이익률 분석

순이익률과 조정된 순이익률은 전반적으로 유사한 추세를 보이며, 2025년에 최고점을 기록하고 2026년에 감소했습니다. 이는 매출 증가율과 비용 관리 효율성의 변화가 수익성에 영향을 미쳤을 가능성을 나타냅니다.

총 자산

총 자산은 2021년부터 2026년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 4185215 US$ 단위 천에서 2026년 8456743 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 증가율은 2021년에서 2024년 사이에 가속화되었으며, 이후 증가율이 다소 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년부터 2026년까지 지속적으로 증가했습니다. 2021년 3798338 US$ 단위 천에서 2026년 8271832 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 1.05에서 2022년 1.27로 증가한 후 2023년 1.45로 최고점을 기록했습니다. 2024년에는 1.36으로 감소했고, 2025년에는 1.39로 소폭 반등했지만, 2026년에는 1.31로 다시 감소했습니다. 전반적으로 2021년부터 2023년까지는 증가 추세를 보였으나, 이후 변동성을 보이며 감소하는 경향을 나타냅니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 1.16에서 2022년 1.37로 증가한 후 2023년 1.45로 최고점을 기록했습니다. 2024년에는 1.36으로 감소했고, 2025년에는 1.42로 반등했지만, 2026년에는 1.34로 감소했습니다. 조정된 총 자산 회전율 역시 2021년부터 2023년까지는 증가 추세를 보였으나, 이후 변동성을 보이며 감소하는 경향을 나타냅니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 거의 동일한 값을 보입니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있지만, 자산 회전율은 2023년을 기점으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자산 증가 속도가 매출 증가 속도보다 빠르다는 것을 시사할 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년부터 2026년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 4185215 US$ 단위 천에서 2026년 8456743 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 증가율은 기간에 따라 다르지만, 전반적으로 긍정적인 성장세를 나타냅니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년부터 2026년까지 증가 추세를 보입니다. 2021년 3798338 US$ 단위 천에서 2026년 8271832 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년부터 2024년까지 증가했지만, 2025년에는 소폭 감소했습니다. 2021년 2558566 US$ 단위 천에서 2024년 4232081 US$ 단위 천으로 증가한 후, 2025년에는 4324047 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2026년에는 다시 증가하여 4961840 US$ 단위 천에 도달했습니다. 이러한 변동성은 추가적인 분석이 필요합니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2021년부터 2024년까지 증가 추세를 보이다가 2025년에는 감소했습니다. 2021년 2171689 US$ 단위 천에서 2024년 4207998 US$ 단위 천으로 증가한 후, 2025년에는 4164529 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2026년에는 다시 증가하여 4776929 US$ 단위 천에 도달했습니다. 조정된 주주 자본의 변동 추세는 주주의 자본의 변동 추세와 유사합니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 1.64에서 2022년 1.8로 증가한 후, 2023년 1.78, 2024년 1.68로 감소했습니다. 2025년에는 1.76으로 소폭 증가했고, 2026년에는 1.7로 다시 감소했습니다. 전반적으로 비율은 1.6에서 1.8 사이에서 변동하며, 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 1.75에서 2022년 1.94로 증가한 후, 2023년 1.79, 2024년 1.68로 감소했습니다. 2025년에는 1.79로 소폭 증가했고, 2026년에는 1.73으로 다시 감소했습니다. 조정된 재무 레버리지 비율의 변동 추세는 재무 레버리지 비율의 변동 추세와 유사합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

순수입

순수입은 2021년부터 2024년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 15억 5천만 달러로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 소폭 감소하여 18억 1천만 달러에서 15억 8천만 달러로 줄었습니다.

조정된 순이익

조정된 순이익은 순수입과 유사한 추세를 보이며, 2021년부터 2024년까지 증가하다가 2025년에 감소했습니다. 조정된 순이익은 2024년에 15억 5천만 달러로 최고점을 찍었으며, 2025년에는 15억 8천만 달러로 감소했습니다. 순수입과 조정된 순이익은 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년부터 2026년까지 지속적으로 증가했습니다. 2021년 255만 8천만 달러에서 2026년 496만 1천만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2021년에서 2024년 사이에 가속화되었으며, 이후에는 다소 둔화되었습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본 역시 주주의 자본과 유사한 증가 추세를 보였습니다. 2021년 217만 1천만 달러에서 2026년 477만 6천만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가율은 주주의 자본과 전반적으로 유사한 패턴을 보입니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 2021년 23.02%에서 2024년 36.63%로 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 41.97%로 최고치를 기록했지만, 2026년에는 31.83%로 감소했습니다. 순수입의 변동과 주주 자본의 증가가 ROE에 영향을 미친 것으로 보입니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2021년 27.12%에서 2025년 43.57%로 증가한 후 2026년에는 33.06%로 감소했습니다. 조정된 자기자본비율은 주주 자본의 변화와 순수입의 변동에 따라 영향을 받았습니다.

전반적으로, 이 데이터는 2021년부터 2024년까지 수익성과 자본이 모두 증가하는 성장 단계를 보여줍니다. 2025년에는 수익성이 다소 감소했지만, 자본은 계속 증가했습니다. 2026년에는 수익성과 자기자본비율이 모두 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 할 것입니다.

최근 몇 년간 순수입은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 588913천 달러에서 2024년에는 1550190천 달러로 크게 증가했습니다. 2025년에는 1814616천 달러로 정점을 찍었지만, 2026년에는 1579183천 달러로 감소했습니다.

조정된 순이익은 순수익과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 588913천 달러에서 2024년에는 1550190천 달러로 증가했으며, 2025년에는 1814616천 달러로 최고치를 기록한 후 2026년에는 1579183천 달러로 감소했습니다. 조정된 순이익은 모든 기간 동안 순수익과 동일한 값을 나타냅니다.

총 자산은 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 4185215천 달러에서 2026년에는 8456743천 달러로 증가했습니다. 증가율은 기간에 따라 다소 차이가 있지만, 전반적인 추세는 상승세입니다.

조정된 총 자산 또한 증가 추세를 보였습니다. 2021년에는 3798338천 달러에서 2026년에는 8271832천 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 값을 가지며, 그 격차는 시간이 지남에 따라 증가하는 경향이 있습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 14.07%에서 2022년에는 19.73%로 증가한 후 2023년에는 15.25%로 감소했습니다. 이후 2024년에는 21.86%로 다시 증가했으며, 2025년에는 23.87%로 최고치를 기록했습니다. 2026년에는 18.67%로 감소했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반적인 ROE 비율보다 높은 값을 보였습니다. 2021년에는 15.5%에서 2025년에는 24.38%로 증가했으며, 2026년에는 19.09%로 감소했습니다. 조정된 ROE 비율은 전반적으로 일반적인 ROE 비율보다 높은 수준을 유지했습니다.

주요 관찰 사항

수익과 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

ROE 비율은 변동성이 있지만, 조정된 ROE 비율은 더 높은 수준을 유지했습니다.

2025년은 수익과 ROE 비율 모두에서 최고치를 기록했지만, 2026년에는 감소했습니다.