현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

lululemon athletica inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2026. 2. 1.	2025. 2. 2.	2024. 1. 28.	2023. 1. 29.	2022. 1. 30.	2021. 1. 31.
순수입	1,579,183)	1,814,616)	1,550,190)	854,800)	975,322)	588,913)
감가상각 및 상각	496,228)	446,524)	379,384)	291,791)	224,206)	185,478)
lululemon Studio 노후화 충당금	—)	—)	23,709)	62,928)	—)	—)
자산손상차손 및 구조조정 비용	—)	—)	74,501)	407,913)	—)	—)
자산 처분에 따른 이익	—)	—)	—)	(10,180)	—)	—)
주식형 보상 비용	62,203)	90,011)	93,560)	78,075)	69,137)	50,797)
미사용 기프트 카드 책임의 인식 취소	(37,766)	(36,231)	(28,547)	(23,337)	(18,699)	(13,696)
헤징 관계로 지정되지 않은 파생상품의 결제	(34,552)	(47,763)	32,527)	(38,649)	15,191)	4,485)
이연 소득세	(53,379)	57,451)	(28,383)	3,042)	(5,180)	34,908)
미수금	(65,755)	1,626)	6,580)	(58,987)	—)	—)
재고	(188,710)	(156,085)	66,584)	(573,438)	(323,609)	(96,548)
선납 및 미수금 소득세	(170,216)	(2,031)	1,908)	(66,714)	20,108)	(53,966)
선불 비용 및 기타 유동 자산	47,779)	(71,789)	40,587)	(54,833)	(82,404)	(70,999)
그 외의 비유동자산	(70,351)	(73,205)	(53,280)	(36,518)	(17,556)	(49,056)
미지급금	45,856)	(57,044)	177,367)	(107,280)	117,655)	82,663)
미지급 부채 및 기타	98,421)	193,139)	(71,734)	65,364)	103,878)	99,161)
미지급 보상 및 관련 비용	(24,737)	(112,110)	70,327)	47,254)	75,273)	(6,692)
현재 및 비유동 소득세 납부	(150,496)	157,205)	(173,196)	35,986)	120,778)	(24,125)
사용하지 않은 기프트 카드 책임	41,253)	42,410)	84,315)	68,266)	71,441)	47,962)
사용권 리스 자산과 유동 및 비유동 리스 부채	6,884)	23,501)	37,535)	23,905)	13,494)	13,267)
Other current and non-current liabilities(기타유동부채)	20,632)	2,488)	12,230)	(2,925)	30,073)	10,784)
영업자산 및 부채의 변동	(409,440)	(51,895)	199,223)	(659,920)	129,131)	(47,549)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	23,294)	458,097)	745,974)	111,663)	413,786)	214,423)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,602,477)	2,272,713)	2,296,164)	966,463)	1,389,108)	803,336)
재산 및 장비 구매	(680,802)	(689,232)	(651,865)	(638,657)	(394,502)	(229,226)
순투자 헤지 정산	27,205)	50,213)	(1,609)	47,804)	(23,389)	(14,607)
인수, 순 현금 획득	—)	(154,146)	—)	—)	—)	(452,581)
다른 투자 활동	(8,521)	(5,009)	(658)	20,916)	(10,000)	882)
투자 활동에 사용된 순현금	(662,118)	(798,174)	(654,132)	(569,937)	(427,891)	(695,532)
주식형 보상금 정산 수익금	8,377)	19,813)	42,430)	11,704)	18,194)	15,263)
주식기반 보상의 순 지분 정산과 관련하여 납부한 세금	(27,372)	(35,410)	(32,574)	(35,158)	(49,809)	(32,388)
보통주 환매	(1,178,349)	(1,636,879)	(558,652)	(444,001)	(812,602)	(63,663)
그 외 재무활동	(11,312)	(32)	(32)	(32)	(770)	—)
재무 활동에 사용된 순현금	(1,208,656)	(1,652,508)	(548,828)	(467,487)	(844,987)	(80,788)
외화환율변동이 현금성, 현금성자산에 미치는 영향	91,163)	(81,666)	(4,100)	(34,043)	(6,876)	29,996)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	(177,134)	(259,635)	1,089,104)	(105,004)	109,354)	57,012)
현금 및 현금성자산, 기간의 시작	1,984,336)	2,243,971)	1,154,867)	1,259,871)	1,150,517)	1,093,505)
현금 및 현금성자산, 기간 종료	1,807,202)	1,984,336)	2,243,971)	1,154,867)	1,259,871)	1,150,517)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-02-01), 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).

전반적으로, 데이터는 순수입과 영업활동으로 인한 순현금 제공이 상당한 변동성을 보이며, 투자 활동과 재무 활동은 지속적으로 현금을 사용하고 있음을 보여줍니다.

수익성: 순수입은 2021년부터 2024년까지 꾸준히 증가하여 2024년에 최고치를 기록했습니다. 그러나 2025년에는 감소하여 2021년 수준과 유사한 수준으로 떨어졌습니다. 감가상각 및 상각 비용은 매년 증가하는 추세를 보였습니다.
자산 및 부채: 재고는 2021년부터 2023년까지 지속적으로 증가했지만, 2024년에는 크게 감소했습니다. 미지급금은 변동성이 컸지만, 전반적으로는 안정적인 수준을 유지했습니다. 사용하지 않은 기프트 카드 책임은 매년 꾸준히 증가했습니다.
현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년부터 2024년까지 증가 추세를 보였지만, 2025년에는 감소했습니다. 재산 및 장비 구매는 매년 상당한 현금 유출을 발생시켰습니다. 주식기반 보상금 정산 수익금은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 보통주 환매는 상당한 현금 유출을 발생시켰으며, 특히 2022년과 2025년에 두드러졌습니다.
특이 사항: 2023년에는 "자산손상차손 및 구조조정 비용"이 407913 천 달러로 크게 발생했습니다. 또한, 2023년에는 "미수금"이 -58987 천 달러로 음수 값을 기록했습니다. 2025년에는 "선불 비용 및 기타 유동 자산"이 -71789 천 달러로 음수 값을 기록했습니다. 2026년에는 "선납 및 미수금 소득세"가 -170216 천 달러로 크게 감소했습니다.

전반적으로, 회사는 수익성 측면에서 긍정적인 추세를 보였지만, 현금 흐름은 투자 및 재무 활동으로 인해 영향을 받았습니다. 재고 및 부채의 변동성은 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 특히 2023년과 2025년에 발생한 특이 사항은 추가적인 분석이 필요합니다.

lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

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