경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
lululemon athletica inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 2. 2. | 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2020년부터 2025년까지 전반적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 2020년에는 약 711.86백만 달러에서 시작하여, 이후 2022년에 1,040.29백만 달러로 크게 증가하였고, 2023년과 2024년에 각각 933.70백만 달러와 1,622.79백만 달러로 증가하는 폭이 더욱 커졌습니다. 2025년에는 약 1,928.39백만 달러로 지속적인 성장을 보여, 기업의 영업이익이 확대되고 있음을 시사합니다.
- 자본 비용
- 자본 비용률은 16.39%에서 2025년 말까지 약 16.28%로 다소 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 큰 변동이 없습니다. 이 수치는 기업이 자본 조달에 따른 비용 비율이 일정하게 유지되면서도, 향후 수익성 향상이 존재할 가능성을 내포하고 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 세금 후 영업이익의 증가와 함께 2020년 3,008,240천 달러에서 2025년 6,507,336천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 기업이 지속적인 성장과 확장을 위해 더 많은 자본을 투자하고 있으며, 적극적으로 자본을 활용하는 전략을 지속하고 있음을 의미합니다.
- 경제적 이익
- 2020년의 경제적 이익은 약 218.80백만 달러였으며, 이후 전반적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년에는 급감했으나(약 73.82백만 달러), 2022년 이후 다시 가파르게 상승하여 2025년에는 약 868.89백만 달러에 이르렀습니다. 이는 투자 수익률이 향상됨을 반영하며, 회사의 자본 효율이 향상되고 있음을 시사합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
lululemon athletica inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 미사용 기프트 카드 부채의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 순수입의 추세
- 2020년부터 2025년까지 순수입은 지속적인 성장세를 보여주고 있으며, 특히 2023년 이후 급격한 증가를 기록하였다. 2020년에는 약 6억 456만 달러였던 순수입이 2025년에는 약 1억 8146만 달러로 두 배 이상 확대되었다. 이러한 상승은 제품 판매의 확대 혹은 가격 인상, 시장 점유율 상승, 또는 새로운 상품 라인업의 성공적 출시와 관련이 있을 수 있다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세
- 세후 순영업이익 역시 명확한 성장세를 나타내고 있으며, 2020년 약 7억 1186만 달러에서 2025년 약 19억 2839만 달러로 증가하였다. 이 수치는 회사의 영업 효율성과 수익성의 전반적 향상을 보여주는 것으로 해석된다. 특히 2023년 이후 과도한 이익 증가는 비용 통제와 비용 구조 최적화와 연관이 있을 수 있다.
- 전반적 분석
- 양 지표 모두 연도별로 강한 성장세를 기록하며, 회사의 재무 성과가 강력하게 개선되고 있음을 보여준다. 이러한 성장 패턴은 시장 확대, 브랜드 강도 강화, 또는 운영 효율성 향상과 같은 전략적 성과와 연계될 가능성이 높다. 특히 2023년 이후의 수치는 성장 가속도를 보여주며, 향후 지속적인 성장이 기대된다.
현금 영업세
lululemon athletica inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2025. 2. 2. | 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 비용 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
- 소득세 비용
- 2020년에서 2025년까지 소득세 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2022년 이후 빠른 상승세를 보여 2023년, 2024년, 2025년에 걸쳐 지속적으로 높아지고 있다. 이는 회사의 수익성이 개선되면서 세금 부담도 증가한 것으로 해석할 수 있다. 2020년의 2억 5179만 달러에서 2025년에는 7억 6146만 달러에 이르러 약 3배 이상 증가하는 모습을 보여주고 있다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세 역시 유사한 패턴을 나타내며 꾸준히 증가하고 있다. 2020년 2억 3295만 달러에서 2025년에는 약 7억 1731만 달러로 상승하였다. 이 증가는 영업 활동에서 창출된 현금 흐름이 확대되고 있음을 시사하며, 회사의 실질적 영업 성과와 현금 유입이 강화되고 있음을 반영한다. 또한, 두 지표 모두 안정적이거나 점진적인 증가 추세를 보임으로써 회사의 수익성과 현금 창출 능력이 호전되고 있음을 보여준다.
투자 자본
lululemon athletica inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
| 2025. 2. 2. | 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용리스 책임1 | |||||||
| 보고된 총 부채 및 임대 | |||||||
| 주주의 자본 | |||||||
| 순이연법인세(자산) 부채2 | |||||||
| 사용하지 않은 기프트 카드 책임3 | |||||||
| 지분 등가물4 | |||||||
| 누적된 기타포괄(손익)손실, 세액 공제5 | |||||||
| 조정된 주주 자본 | |||||||
| 진행중인 작업6 | |||||||
| 투자 자본 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 사용하지 않은 기프트 카드 책임 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 작업 빼기.
- 총 부채 및 임대 부채의 추세 및 증감
- 2020년부터 2025년까지 총 부채 및 임대 부채는 꾸준한 증가세를 보여주고 있습니다. 2020년 약 739,961천 달러에서 2025년 1,575,791천 달러로 약 두 배 이상 증가하였으며, 연평균 증가율은 안정적이거나 소폭 가파른 상승을 나타내고 있습니다. 이는 회사가 부채 또는 임대 부채를 지속적으로 확대하여 자본 또는 내부 자원을 넘어 외부 금융에 의존하는 경향을 보인다고 해석될 수 있습니다.
- 주주의 자본의 변화와 증감 패턴
- 주주의 자본 역시 전반적으로 증가하는 흐름을 보이고 있으며, 2020년 약 1,952,218천 달러에서 2025년 4,324,047천 달러에 이르기까지 꾸준한 성장을 보여줍니다. 특히 2021년에서 2022년 사이와 2023년 이후 기간에 상당한 증가폭이 관찰되는데, 이는 회사의 내부자본이 크게 확충되고 있음을 시사합니다. 주주의 지분 확대로 인해 자기자본 비율이 높아질 가능성도 있으며, 이는 투자자 신뢰 또는 적자 회복과 연관될 수 있습니다.
- 투자 자본의 증감 및 확대 추세
- 투자 자본 역시 지속적으로 증가하는 모습을 보여줍니다. 2020년 약 3,008,240천 달러에서 2025년 6,507,336천 달러까지 성장하였으며, 이는 회사가 지속적인 성장 전략과 확장을 위해 자본 투입을 확대해왔음을 의미합니다. 투자 자본의 증가는 영업 활동 또는 자산 확대를 위한 재원 조달이 활발하게 이루어졌음을 반영합니다. 또한, 투자 자본과 주주의 자본의 증가는 서로 상호 연관된 성장으로 비춰질 수 있으며, 전반적인 재무구조가 긍정적으로 변화하는 모습으로 볼 수 있습니다.
자본 비용
lululemon athletica inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-01-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
경제적 스프레드 비율
lululemon athletica inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 2. 2. | 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2020년부터 2025년까지의 기간 동안 경제적 이익은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년에는 약 218.8백만 달러 수준이었으며, 이후 매년 큰 폭으로 성장하여 2022년에는 약 395.7백만 달러를 기록하였다. 2023년과 2024년에는 각각 190.9백만 달러와 638.4백만 달러로 변동성을 보였지만, 2025년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 약 868.9백만 달러를 기록하였다. 이러한 추세는 기업이 경제적 가치를 창출하는 능력이 강화되고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 매년 꾸준히 증가하는 모습을 나타내며, 2020년 약 3,008.2백만 달러에서 2025년 약 6,507.3백만 달러까지 확대되었다. 이는 기업이 장기적인 성장을 위해 투자 활동을 확대하고 있음을 보여주는 지표로 해석할 수 있다. 특히, 2023년부터 2025년까지의 기간 동안 가파른 증가세를 유지하고 있어, 자본 투입이 적극적으로 이루어지고 있음을 알 수 있다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 2020년 7.27%에서 2021년 2.01%로 하락하였다가, 이후 다시 상승하여 2022년 10.12%, 2023년 4.22%, 2024년 10.68%, 2025년 13.35%를 기록하였다. 이러한 변화는 기업의 수익성이나 투자 효율성에 일시적 변동이 있었음을 반영하며, 2025년에 들어서서 높은 수준의 스프레드 비율을 유지하고 있음을 보여준다. 이는 투자 대비 경제적 이익이 상대적으로 효과적으로 창출되고 있음을 시사한다.
경제적 이익 마진 비율
lululemon athletica inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 2. 2. | 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순수익 | |||||||
| 더: 사용하지 않은 기프트 카드 부채의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순수익 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 전체적인 재무 성과 추세
-
2020년부터 2025년까지 회사의 경제적 이익과 조정된 순수익은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 특히, 조정된 순수익은 연평균 성장률이 높으며, 2020년 이후 꾸준히 상승해 2025년에는 약 1억 5천만 달러를 초과하는 수준에 도달하였습니다. 이는 회사의 수익성이 지속적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
경제적 이익 역시 2020년과 비교했을 때 상당한 증가를 보여주었으며, 2025년에는 약 869백만 달러에 이르고 있습니다. 이러한 성장세는 회사의 사업 운영이 점차 확장되고 있음을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다.
- 수익성 지표의 변화
-
경제적 이익 마진 비율은 2020년 5.47%에서 2021년에는 크게 하락하여 1.66%를 기록하였으며, 이후 점차 회복하여 2022년 6.27%, 2023년 2.34%, 2024년 6.6%, 그리고 2025년에는 8.2%에 이르러 높은 수준을 유지하는 모습을 보여줍니다.
이러한 변동은 일시적 환경 요인이나 비용 구조 변화에 따른 것일 수 있으며, 전반적으로 수익성 지표가 개선되고 있음을 나타냅니다. 특히 2025년의 수익성 향상은 회사의 비용 효율성 또는 마진이 강화되고 있음을 시사하여 긍정적인 신호로 평가될 수 있습니다.
- 전반적인 분석 요약
- 2020년부터 2025년까지 회사의 재무 성과는 강한 성장 추세를 보여줍니다. 수익성 지표와 순수익 모두 꾸준히 증가했으며, 특히 2025년에는 최고치를 기록하면서 수익성과 영업 효율성이 크게 향상된 것으로 해석됩니다. 이러한 성과는 기업의 사업 전략, 운영 효율성 강화 또는 시장 확대의 결과로 볼 수 있으며, 앞으로의 지속적인 성장을 기대할 수 있는 긍정적인 신호입니다.