Stock Analysis on Net
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lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

lululemon athletica inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 28. 36.63% = 21.86% × 1.68
2023. 1. 29. 27.15% = 15.25% × 1.78
2022. 1. 30. 35.60% = 19.73% × 1.80
2021. 1. 31. 23.02% = 14.07% × 1.64
2020. 2. 2. 33.07% = 19.67% × 1.68
2019. 2. 3. 33.46% = 23.21% × 1.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

lululemon athletica inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 28. 36.63% = 16.12% × 1.36 × 1.68
2023. 1. 29. 27.15% = 10.54% × 1.45 × 1.78
2022. 1. 30. 35.60% = 15.59% × 1.27 × 1.80
2021. 1. 31. 23.02% = 13.38% × 1.05 × 1.64
2020. 2. 2. 33.07% = 16.22% × 1.21 × 1.68
2019. 2. 3. 33.46% = 14.71% × 1.58 × 1.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 주주자본비율(ROE)이 증가하는 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

lululemon athletica inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 1. 28. 36.63% = 0.71 × 1.00 × 22.62% × 1.36 × 1.68
2023. 1. 29. 27.15% = 0.64 × 1.00 × 16.43% × 1.45 × 1.78
2022. 1. 30. 35.60% = 0.73 × 1.00 × 21.32% × 1.27 × 1.80
2021. 1. 31. 23.02% = 0.72 × 1.00 × 18.61% × 1.05 × 1.64
2020. 2. 2. 33.07% = 0.72 × 1.00 × 22.55% × 1.21 × 1.68
2019. 2. 3. 33.46% = 0.68 × 1.00 × 21.75% × 1.58 × 1.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

lululemon athletica inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2024. 1. 28. 21.86% = 16.12% × 1.36
2023. 1. 29. 15.25% = 10.54% × 1.45
2022. 1. 30. 19.73% = 15.59% × 1.27
2021. 1. 31. 14.07% = 13.38% × 1.05
2020. 2. 2. 19.67% = 16.22% × 1.21
2019. 2. 3. 23.21% = 14.71% × 1.58

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

lululemon athletica inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 1. 28. 21.86% = 0.71 × 1.00 × 22.62% × 1.36
2023. 1. 29. 15.25% = 0.64 × 1.00 × 16.43% × 1.45
2022. 1. 30. 19.73% = 0.73 × 1.00 × 21.32% × 1.27
2021. 1. 31. 14.07% = 0.72 × 1.00 × 18.61% × 1.05
2020. 2. 2. 19.67% = 0.72 × 1.00 × 22.55% × 1.21
2019. 2. 3. 23.21% = 0.68 × 1.00 × 21.75% × 1.58

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 자산수익률(ROA)이 증가하는 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률 세분화

lululemon athletica inc., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 1. 28. 16.12% = 0.71 × 1.00 × 22.62%
2023. 1. 29. 10.54% = 0.64 × 1.00 × 16.43%
2022. 1. 30. 15.59% = 0.73 × 1.00 × 21.32%
2021. 1. 31. 13.38% = 0.72 × 1.00 × 18.61%
2020. 2. 2. 16.22% = 0.72 × 1.00 × 22.55%
2019. 2. 3. 14.71% = 0.68 × 1.00 × 21.75%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).

2024년 순이익률 증가의 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.