대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
lululemon athletica inc., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-02-02), 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02).
- 부채 구조 및 변화 흐름
- 전반적으로, 총 부채는 2020년부터 2025년까지 일정 범위 내에서 변동하며, 지난 기간 동안 약간의 증가와 감소를 반복하는 양상을 보이고 있다. 2022년에는 부채 비율이 높아졌으며, 이후 다소 줄어드는 모습을 나타내고 있다. 유동부채는 전체 부채의 상당 부분을 차지하며, 2022년 이후에는 비율이 다소 상승하는 경향을 보여, 단기 채무의 유지 또는 증가가 관찰된다. 비유동부채는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 특히 운용리스 부채와 기타 비유동 부채는 일정한 비율 범위 내에서 움직이고 있다.
- 부채 구성 항목별 비중 변화
- 당좌부채 항목들 중 미지급금, 판매반품충당금, 미지급 운임 등이 부채 비중 내에서 지속적으로 중요한 역할을 차지하며, 2022년 이후에는 일부 항목(예: 선도 통화 계약 부채, 판매 반품 충당금)의 비중이 소폭 증가하였다. 반면, 사용하지 않은 기프트 카드 책임과 현재 납부해야 할 소득세 등 단기 부채는 세분화된 비중 변동을 겪으며 존재감이 유지되고 있다. 비유동 부채 내에서는, 이연 소득세 부채와 기타 비유동 부채가 일정 비중을 차지하며, 전반적으로 안정적인 패턴을 보인다.
- 자본 구조와 구성
- 자본 항목 가운데, 이익잉여금은 전체 자본의 과반수 이상을 차지하며, 지속적으로 높은 비중을 유지하고 있다. 2022년 이후에는 약간 축소된 모습이 관찰되긴 하지만, 대체로 회사의 내부 유보 자본이 견고함을 유지하고 있다. 추가 납입 자본금은 상대적으로 낮은 비중으로서, 전체 주주 자본의 일부를 구성하며, 2020년부터 2025년까지 거의 일정한 수준을 유지하였다. 기타 종합적 손실 누적은 일부 기간 동안 손실 누적이 확대되었으나, 최근에는 다소 축소되는 흐름이 보여지고 있다.
- 전반적 재무 안정성 및 변동성
- 부채와 자본 비율이 전체적으로 안정적이며, 특정 기간에는 부채 비율이 일시적으로 상승하는 모습이 있으나, 2022년 이후에는 다시 완충되는 모습을 보여 중장기적으로 재무 구조의 균형이 유지되고 있다. 특히, 유동부채와 비유동부채의 비중 조절이 일정 수준 내에서 이루어지고 있으며, 이는 회사의 재무 유연성과 위험 관리를 반영한다. 자본 조달 및 부채 활용 측면에서는, 회사는 안정적인 자기자본의 유지와 단기 채무 관리에 초점을 둔 것으로 해석된다.