lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

2020년부터 2025년까지 전반적으로 상승하는 추세를 보여주고 있으며, 2025년에는 59.22%로 최고치를 기록하였다. 이는 회사의 상품 판매에서 발생하는 수익성이 향상되었음을 시사한다. 특히, 2022년 이후로 상당한 증가세가 나타났으며, 이는 원가 통제 또는 제품 가격 결정 전략의 개선에 기인할 수 있다.

영업이익률

영업이익률 역시 전반적으로 증대하는 모습을 보이고 있다. 2020년 이후 약간의 변동성이 있었으나, 2023년 이후 다시 상승세로 전환되어 2025년에는 23.67%에 이르고 있다. 이는 비용 효율성과 영업 활동의 수익성 향상에 힘입은 것으로 보인다. 특히, 2024년과 2025년의 급증은 수익성 개선이 지속되고 있음을 의미한다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 대비 2023년에는 일시적으로 감소했으나, 2024년부터 다시 회복하고 있다. 2025년에는 17.14%로 최고 수준을 기록하며, 전체적으로 수익성 회복 및 강화가 이루어지고 있음을 보여준다. 이는 비용 절감 또는 매출 증대에 따른 결과로 판단된다.

자기자본비율 (ROE)

2020년 이후 상당한 변동을 보이던 ROE는 2022년에 최고치인 35.6%를 기록했으며, 이후 2024년과 2025년에도 강한 성장세를 유지하여 각각 36.63%, 41.97%를 기록하였다. 이 수치는 주주자본 수익률이 전반적으로 높아지고 있음을 의미하며, 자본의 효율적 운용과 수익성 증대를 반영한다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA 역시 꾸준한 상승 추세를 보여주고 있으며, 2020년 19.67%에서 2025년 23.87%로 향상되어 왔다. 이는 자산을 효과적으로 활용하여 수익성을 확보하고 있다는 신호로 해석할 수 있다. 특히, 2022년 이후 증가폭이 커지고 있어 운영 효율이 개선된 것으로 볼 수 있다.

매출 총이익의 추이

데이터 기간 동안 매출 총이익은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 2월 2일 기준 약 2,223,386천 달러에서 2025년 2월 2일에는 약 6,270,811천 달러로 상승하였다. 이러한 증가는 매출 규모가 확대됨에 따라 매출 원가를 포함한 비용 구조를 효과적으로 관리하며 매출 효율성을 유지 또는 개선했음을 시사한다.

순수익의 추이

순수익 역시 지속적으로 증가하고 있으며, 상당한 성장세를 나타내고 있다. 2020년 처음 기록된 순수익은 약 3,979,296천 달러였으며 2025년에는 약 10,588,126천 달러로 증가하였다. 이는 수익성의 향상과 더불어 규모의 경제 실현을 보여주는 지표로 해석할 수 있다.

매출총이익률의 변화

매출총이익률은 전 기간에 걸쳐 55.87%에서 59.22%까지 안정적으로 상승하는 모습을 보이고 있다. 특히 2022년 이후 약 55~58% 범위 내에서 점차 상승하는 추세이며, 이는 판매 효율성이나 원가관리의 개선 그리고 상품 가격 정책의 영향을 반영할 가능성이 높다. 이러한 수치는 매출 대비 이익의 비중이 높아지고 있으며, 수익성 향상에 기여하고 있음을 시사한다.

최근 5년 간의 재무 데이터를 분석할 때, 영업이익과 순수익 모두 상당한 성장세를 기록하고 있음이 확인됩니다. 영업이익은 2020년 약 8.89억 달러에서 2025년 약 25.05억 달러로 크게 증가하였으며, 이는 총 2.8배 이상의 성장률입니다. 이러한 성장 구조는 매출 증대와 비용 효율성 개선이 동시에 이루어졌음을 시사합니다.

순수익 역시 2020년 약 39.8억 달러에서 2025년 105.88억 달러로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 이는 순이익 또한 상당히 높은 성장세를 유지하고 있음을 의미합니다. 특히, 2023년과 2024년에 각각 약 12억 달러와 96억 달러의 순수익이 기록된 점은 강력한 수익 창출 능력을 나타냅니다.

영업이익률은 2020년 22.34%에서 2021년에는 다소 하락했으나 이후 2022년과 2023년에 다시 회복하여 16.38%와 22.17%를 기록하였으며, 2024년에는 23.67%로 상승하였습니다. 이러한 변화는 비용 효율성의 향상과 가격 전략의 적절한 조정에 따른 것으로 보입니다. 도합적으로, 수익성과 효율성 측면에서 양호한 성과를 유지하며, 수익률이 점차 개선되고 있는 추세를 보여줍니다.

순수입(순이익)

2020년부터 2025년까지 순수입과 순이익은 꾸준한 성장세를 보이고 있다. 특히 2025년에는 순수입이 약 1,810,000천 US달러, 순이익이 약 10,588,126천 US달러에 달하여 이전 연도에 비해 크게 증가하였다. 이는 회사의 전반적인 수익성과 성장 잠재력을 시사한다. 2020년과 비교했을 때, 2025년에는 순수입이 약 2.8배 증가했고, 순이익은 약 2.7배 이상 성장하였다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 분석 기간 동안 다소 변동을 보였으며, 2020년 16.22%에서 2021년 13.38%로 하락하였다가, 2022년 15.59%로 회복하는 양상을 나타냈다. 이후 2023년에는 10.54%로 하락하였다가, 2024년과 2025년에는 각각 16.12%, 17.14%로 다시 상승하였다. 전반적으로 볼 때, 순이익률은 일시적인 하락 후 다시 회복되는 모습을 보여주며, 수익성은 상당히 안정적이고 강한 편임을 시사한다. 특히 2024년과 2025년에는 최고치를 기록하였으며, 이는 효율적인 비용 관리 또는 수익성 향상을 반영할 수 있다.

순수입의 추이

분석 기간 동안 순수입은 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2022년부터 2025년까지 큰 폭의 성장을 나타내고 있다. 2020년 약 6억 4천만 달러에서 시작하여 2025년 약 18억 1천만 달러에 이르기까지 대폭 상승하였다. 이는 회사의 매출 규모와 수익력이 지속적으로 강화되고 있음을 시사한다.

주주의 자본의 변화

주주의 자본은 전체적으로 증가하는 추세를 나타내고 있으며, 2020년 약 19억 5천만 달러에서 2025년 약 43억 2천만 달러로 늘어났다. 특히 2022년 이후 빠른 성장세를 기록하며, 투자자 및 주주들의 지분 가치가 높아지고 있음을 보여준다. 이와 같은 증가는 회사의 자본적 안정성과 확장 가능성에 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

ROE(자기자본이익률)의 변화

ROE는 2020년 33.07%에서 2021년 23.02%로 하락하였으나, 이후 2022년 35.6%, 2023년 27.15%, 2024년 36.63%, 2025년 41.97%로 다시 상승하는 모습을 보였다. 특히 2025년에는 가장 높은 수치를 기록하며, 회사의 자본 투자 대비 수익률이 최대치에 도달하였다. 이러한 추세는 회사가 공급망, 비용구조 또는 수익성 측면에서 효과적인 운영 전략을 지속적으로 실행하고 있음을 의미한다.

순수입(매출액)의 추세

2020년부터 2025년까지의 기간 동안 순수입은 전체적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2020년 약 6억 4,560만 달러에서 2025년 약 18억 1,460만 달러로 증가하였으며, 특히 2022년 이후의 성장률이 활발하게 나타나고 있다. 이와 같은 지속적인 매출 증가 추세는 시장 내 점유율 확대 또는 고객 수요의 증가를 시사한다.

총 자산의 변화

총 자산 또한 2020년 약 3억 2,813만 달러에서 2025년 약 7억 6,032만 달러로 지속적으로 증가하는 모습을 보여, 자산 규모가 확장되고 있음을 알 수 있다. 이 기간 동안 자산은 약 2배 이상 성장하였으며, 이는 기업의 재무구조 확장 또는 투자 확대를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

ROA(자산수익률)의 흐름

ROA는 2020년 19.67%에서 2021년 14.07%로 일시적으로 하락했으나, 이후 2022년에는 19.73%로 다시 회복하였다. 이후 계속적으로 상승하여 2023년 15.25%, 2024년 21.86%, 2025년 23.87%에 이르렀다. 이러한 흐름은 전반적으로 기업이 자산 효율성을 개선하여 수익성을 높임으로써 재무 성과가 점차 향상되고 있음을 보여준다. 특히 2024년과 2025년에 나타난 높은 ROA는 자산을 효율적으로 활용하여 수익성을 증대시킨 결과로 볼 수 있다.