대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
Anadarko Petroleum Corp., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).
- 부채 비율의 전반적인 변화
- 2012년부터 2014년까지 총 부채 및 자본 비율은 다소 안정된 수준을 유지하다가 2014년부터 2015년까지 상당한 증가를 보였습니다. 2014년 63.82%였던 것이 2015년에는 66.7%로 상승하였으며, 이후 2016년에는 약 66% 선에서 유지되고 있습니다. 이는 부채 규모가 전체 자본 대비 크거나 늘어난 것을 의미하며, 부채 의존도가 일정 수준 이상인 상태를 시사할 수 있습니다.
- 단기 부채 및 유동 부채의 추이
- 단기 부채는 2012년과 2013년에는 존재하지 않거나 매우 낮았으며, 2014년에 비로소 나타나 0.9로 상승하였습니다. 이후 2015년과 2016년에는 각각 0.07과 0.09로 낮은 수준을 유지하여 단기 부채의 부담이 크게 늘지 않은 것으로 보여집니다. 반면, 유동 부채는 2012년 7.59에서 점차 증가하여 2014년 16.59로 정점에 달했고, 이후 2015년 9.01, 2016년 7.3으로 감소하는 추세입니다. 이는 유동 부채의 규모가 일부 조정되거나 상환이 이루어졌음을 시사합니다.
- 장기 부채 및 비유동 부채의 동향
- 장기 부채는 2012년 25.23에서 2014년 24.46으로 비교적 안정적이었으며, 이후 2015년에 33.86으로 급증한 후 2016년에는 33.54로 지속적인 수준을 유지하고 있습니다. 비유동 부채 역시 50.8에서 58.68로 증가하는 모습이 관찰되며, 전체적으로 장기 부채의 비중이 증가하는 경향을 보여줍니다. 이는 회사가 장기적 자금 조달에 집중하거나 장기 채무 비중을 늘리고 있음을 반영할 수 있습니다.
- 이연 소득세 및 기타 우발 채무의 변화
- 이연 소득세는 2012년 16.66에서 2015년 11.63으로 감소세를 보인 후 2016년에는 9.49로 계속 낮아지고 있습니다. 이는 세금 관련 부채가 점진적으로 축소되고 있음을 나타냅니다. 또한, Tronox 관련 우발 채무는 2014년까지 일부 존재했으나 2015년 이후 표기되지 않았으며, 일부 기타 우발 채무는 2014년 이후 상당히 낮은 수치를 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 우발 채무 부담이 점차 해소되고 있거나 공개 범위가 축소된 것으로 해석 가능합니다.
- 자본 구조 및 자본의 변화
- 자본금은 2012년 15.65에서 2016년 26.06으로 지속적으로 증가했습니다. 이는 신규 주식 발행이나 자본 확충을 의미할 수 있습니다. 이익잉여금은 2012년 26.3에서 2016년 3.74로 크게 축소되어, 배당이나 이익 적립 정책의 변화, 손실 누적으로 인한 감산 등이 반영된 것으로 보입니다. 자사주는 2012년 이후 계속해서 적자를 나타내며, 그 규모가 커지고 있는 모습입니다. 주주의 자본은 전체적으로 감소하는 경향을 보였으나, 자본금의 증가는 일부 완충 역할을 하는 것으로 분석됩니다.
- 지분 구조와 지분 비율의 변동
- 비지배 지분은 2012년 2.38에서 2016년 7.21로 꾸준히 증가하여, 회사의 지배력 분산 또는 자회사 지분 확대로 해석될 수 있습니다. 또한, 주주 자본은 전체 자본의 일부로 남아 있으며, 총 자본 내에서의 비중은 큰 변동 없이 유지되고 있습니다. 이는 회사의 자본 구조가 점차 지분의 재조정이나 외부 지분의 확대를 통해 변화하고 있음을 보여줍니다.