Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX)

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년 9월 30일 17,618백만 달러에서 2018년 9월 30일 41,236백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년에는 39,851백만 달러로 감소했고, 2020년에는 38,758백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 38,883백만 달러로 약간 증가하여 2020년과 비슷한 수준을 유지했습니다.

“대차대조표 기반 집계 발생액”은 2017년 2백만 달러에서 2018년 23,618백만 달러로 급증했습니다. 그러나 2019년에는 -1,385백만 달러로 전환되어 상당한 감소를 보였습니다. 2020년에는 -1,093백만 달러로 감소폭이 줄어들었지만, 여전히 음수 값을 유지했습니다. 2021년에는 125백만 달러로 양수 값으로 돌아섰습니다.

“대차대조표 기반 발생 비율”은 2017년 0.01%로 매우 낮았습니다. 2018년에는 80.26%로 급격히 증가했지만, 2019년에는 -3.42%로 크게 감소했습니다. 2020년에는 -2.78%로 소폭 개선되었고, 2021년에는 0.32%로 다시 양수 값으로 전환되었습니다. 발생 비율은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 상대적 크기를 나타내며, 2018년의 높은 비율은 자산 증가에 대한 발생액의 상당한 기여를 시사합니다. 이후 음수 비율은 발생액이 자산 감소에 기여했음을 나타냅니다.

순영업자산

2018년에 큰 폭으로 증가한 후 안정화되는 추세를 보입니다.

대차대조표 기반 집계 발생액

변동성이 크며, 2019년 이후 음수 값을 기록하다가 2021년에 양수 값으로 전환되었습니다.

대차대조표 기반 발생 비율

발생액의 변동에 따라 크게 변동하며, 2021년에 양수 값으로 돌아섰습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2017년 9월 30일 17,618백만 달러에서 2018년 9월 30일 41,236백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년에는 39,851백만 달러로 감소했고, 2020년에는 38,758백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2021년에는 38,883백만 달러로 약간 증가했지만, 2018년의 최고치에는 미치지 못했습니다.

현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2017년에 -567백만 달러로 음수였으나, 2018년에는 13,275백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2019년에는 -1,356백만 달러로 다시 음수로 전환되었고, 2020년에는 -1,433백만 달러, 2021년에는 -675백만 달러로 음의 흐름이 지속되었습니다. 2018년의 양호한 현금 흐름은 일시적인 현상으로 보이며, 이후에는 전반적으로 현금 유출이 나타났습니다.

현금흐름표 기반 발생 비율은 2017년에 -3.22%로 음수였으며, 2018년에는 45.11%로 급격히 상승했습니다. 그러나 2019년에는 -3.34%로 다시 음수로 돌아섰고, 2020년에는 -3.65%, 2021년에는 -1.74%로 음의 비율이 지속되었습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름의 상대적 크기를 나타내며, 2018년을 제외하고는 전반적으로 낮은 수준을 유지하거나 음의 값을 보였습니다.

순영업자산

2018년에 큰 폭으로 증가했지만, 이후에는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 전반적으로는 변동성이 큰 추세를 보입니다.

현금 흐름표 기반 집계 발생액

2018년에 일시적으로 큰 폭의 잉여 현금 흐름을 보였지만, 이후에는 지속적인 현금 유출이 발생하고 있습니다.

현금흐름표 기반 발생 비율

2018년을 제외하고는 낮은 수준이거나 음의 값을 유지하며, 현금 창출 능력에 대한 우려를 제기할 수 있습니다.