Cigna Group (NYSE:CI)

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 재고 회전율은 전반적으로 감소하는 경향을 보이고 있다. 2020년 32.7에서 2022년 26.13으로 하락하였으며, 이후 2023년 23.7, 2024년 27.27로 반등하였다. 이는 재고의 효율적 관리를 위해 회전율이 일시적으로 낮아졌으나, 다시 회복되고 있는 것으로 해석할 수 있다.

매출채권회전율

이 지표는 지속적으로 하락하는 경향을 나타낸다. 2020년 19.47에서 2024년 15.6까지 낮아졌으며, 이는 매출채권 회수 속도가 느려지고 있음을 의미한다. 기업의 채권 관리에 있어 효율성이 저하될 가능성을 시사한다.

미지급금 회전율

이 비율도 점진적으로 낮아지고 있다. 2020년 7.75에서 2024년 6.41로 감소하면서, 미지급금 회전이 천천히 이루어지고 있음을 보여준다. 이는 지급 기간이 늘어나거나, 유보된 지급이 증가하는 상황일 수 있다.

재고 순환 일수

2020년 11일에서 2022년 14일, 2024년 13일로 변화하며 재고 순환 기간이 길어지고 있다. 이는 재고 관리가 다소 비효율적이거나 재고 품목의 반응 속도가 느려지고 있음을 시사한다.

미수금 순환 일수

이 지표는 2019년과 2020년 19일 수준에서 2024년 23일까지 점진적으로 늘어나면서, 고객으로부터 수금하는 데 시간이 더 걸리고 있음을 보여준다. 이는 신용 정책 또는 수금 활동의 변화와 관련 있을 수 있다.

작동 주기

전반적으로 증가하는 경향을 보여 2020년 30일에서 2024년 36일로 늘어났다. 이는 기업의 운영 유동성 기간이 길어지고 있음을 의미하며, 운전자본의 활용 효율성이 떨어지고 있을 수 있음을 시사한다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 47일에서 57일로 늘어나면서 지급 기간이 연장되고 있음을 보여준다. 유보 지급 또는 지급 조건의 변화, 혹은 공급업체와의 협상력 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있다.

현금 전환 주기

이 항목은 부정적인 수치를 보이며 2020년과 2021년 각각 -17일, -16일에서 2024년에는 -21일로 더욱 확대되고 있다. 이는 기업이 현금 흐름을 확보하는 데 더 많은 시간이 소요되고 있으며, 운영 성과 개선 또는 현금 유동성 유지 측면에서 도전이 가중되고 있음을 시사한다.

약국 및 기타 서비스 비용

2020년부터 2024년까지 약국 및 기타 서비스 비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 기준 약 1억 3,484만 달러였던 비용은 2024년에는 약 1억 8,250만 달러로 증가하였다. 이러한 증가는 운영 규모의 확대 또는 서비스 범위의 확장에 따른 것으로 해석될 수 있다. 특히, 2023년과 2024년 사이에 약 4,700만 달러 이상의 큰 폭으로 증가한 점이 눈에 띄며, 이는 비용 구조에 변화 또는 신규 서비스 도입에 따른 비용 증가 가능성을 시사한다.

재고

재고는 2020년 3,165만 달러에서 2024년 6,692만 달러로 증가하였다. 전 기간 동안 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 특히 2022년 이후 더욱 가파르게 늘어난 것으로 관찰된다. 이는 상품 또는 재료의 공급 확대, 재고 정책 변화 등 여러 요인에 기인할 수 있다. 재고 증가와 함께 재고 회전율의 변화도 살펴볼 필요가 있는데, 이는 아래에서 다루어진다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 32.7에서 2022년에는 26.13으로 하락하였다가, 2023년에는 23.7, 2024년에는 27.27로 다시 상승하는 모습을 보여준다. 재고 회전율의 하락은 재고 효율성 저하 또는 재고 보유 기간 연장을 시사할 수 있으며, 이후 상승은 재고 관리 또는 판매 촉진 활동의 개선을 감지할 수 있다. 이러한 패턴은 재고 수준과 운영 효율성 간의 연관성을 반영하며, 재고 회전율의 변동은 재고 자산 운용 전략의 변화와 관련이 있을 수 있다.

약국 매출

2020년 이후 꾸준한 증가 추세를 보여주고 있으며, 2024년에는 크게 확대된 것으로 관찰된다. 특히 2023년에서 2024년 사이에 약 48.2%의 상승률이 기록되어, 최근 년도에 걸친 매출 성장률이 높아지고 있음을 시사한다. 이러한 증가는 회사의 시장 확장 또는 제품 판매량 증가 등으로 인한 것으로 분석될 수 있다.

비보험 고객 미수금

비보험 고객 미수금 역시 지속적으로 증가하는 경향을 나타내며, 2024년 기준으로 2020년 대비 약 114% 이상의 증가가 이루어졌다. 미수금의 증가는 고객의 결제 지연 또는 신용 공급 확대와 관련이 있을 수 있으며, 회사의 신용 정책 또는 고객 기반의 변화에 영향을 받았을 가능성을 시사한다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2020년 19.47에서 2024년 15.6으로 점차 하락하는 추세를 보이고 있다. 이는 매출 대비 채권이 회수되는 속도가 느려지고 있음을 의미한다. 이러한 감소는 고객의 결제 기간 연장, 신용 정책 변화 또는 시장 전반의 지불 행태 변화와 연관이 있을 수 있으며, 기업의 유동성 또는 채권 회전 효율성을 평가하는 핵심 지표로 활용될 수 있다.

분석된 재무 데이터는 주어진 기간 동안 회사의 약국 및 기타 서비스 비용이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있음을 보여줍니다. 2020년 약 10억 3,484만 달러 수준이었던 비용은 2024년 약 18억 2,509만 달러로 증가하여, 약 4년 동안 두 배 이상 성장한 것으로 나타났습니다. 이러한 증가는 회사의 영업 활동 또는 고객 기반 확장에 따른 비용 증가를 시사할 수 있습니다.

약국 및 기타 서비스 비용 지급 역시 같은 기간 동안 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 13억 3,470만 달러였던 지급액은 2024년 28억 4,650만 달러로 두 배 이상 늘어났으며, 연간 비용 및 지급액의 증가는 비용 대비 지급액 증가율이 비슷하거나 그보다 더 빠른 수준임을 보여줍니다. 이는 회사가 비용 부담을 충실히 반영하고 있음을 시사하나, 지급액 증가 속도가 상대적으로 빠른 점은 비용 통제의 압박을 암시할 수도 있습니다.

한편, 미지급금 회전율은 2020년 7.75에서 2024년 6.41로 점차 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 이는 미지급금이 회전하는 속도가 느려지고 있음을 나타내며, 금융 채무의 정산이나 지급 조건의 변화, 또는 재무 전략의 조정 등을 반영할 수 있습니다. 이러한 감소 추세는 회사의 유동성 또는 지급 정책에 영향을 미칠 수 있으며, 재무 상태의 일부 변화에 대해 추가 분석이 요구됩니다.

운전자본 동향

2020년부터 2024년까지 운전자본은 지속적으로 감소하는 경향을 보이고 있다. 특히 2022년 이후 큰 폭으로 증가하여 2022년 11109백만 달러로 정점에 이른 후, 2023년과 2024년에는 각각 11365백만 달러와 9109백만 달러로 축소되고 있다. 이는 유동성 또는 재무 구조의 변화와 관련된 조정이 있었음을 시사할 수 있다. 감소는 잠정적 유동성 개선 또는 재무 전략의 변경과 연관될 수 있으며, 증가 시기에는 비즈니스 확장 또는 운영 효율성 저하 요인 등이 영향을 끼쳤을 가능성이 있다.

약국 매출의 변화

2020년 약국 매출은 107,769백만 달러였으며, 2021년 121,413백만 달러, 2022년 128,566백만 달러, 2023년 137,243백만 달러로 점차 상승하였다. 이러한 증가 추세는 연평균 성장률이 지속적으로 긍정적임을 보여주며, 약국 부문이 강력한 성장 동력을 유지하고 있음을 나타낸다. 2024년에는 약국 매출이 185,362백만 달러로 크게 증가하여, 전년 대비 상당한 성장률을 기록하고 있다. 이는 시장 점유율 확대, 신시장 진출 또는 제품 및 서비스 강화 등이 그 원인으로 고려될 수 있다.

운전자본 회전율

제공된 데이터 표에는 구체적인 값이 누락되어 있어 직간접적인 변화 추세를 분석하기 어렵다. 그러나 운전자본과 약국 매출 간의 관계를 고려할 때, 운전자본 회전율이 향상되었거나 하락하였을 가능성에 대해 추론할 수 있다. 일반적으로 운전자본 회전율이 높아지면 자산이 더 효율적으로 활용되고 있음을 의미하며, 이는 재무 운영의 효율성 향상과 관련될 수 있다. 반대로, 값이 감소했다면 운영비용 또는 재고 관리에 있어 개선이 필요했음을 시사할 수 있다. 향후 데이터의 추가 제공이 더 구체적인 분석을 가능하게 할 것이다.

재고 회전율 분석

2020년부터 2023년까지의 기간 동안 재고 회전율은 점차 감소하는 추세를 보여주었습니다. 2020년의 32.7에서 2023년에는 23.7로 낮아졌으며, 이는 재고가 보다 오래 머무르는 경향을 시사합니다. 다만, 2024년에는 재고 회전율이 27.27로 회복되는 모습을 보여주어 이전 평균보다 다소 상승하였음을 알 수 있습니다. 이러한 변화는 재고의 관리 효율성, 재고 수준 또는 영업 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

재고 순환 일수 분석

재고 순환 일수는 2020년부터 2024년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이았습니다. 2020년 11일에서 2022년 14일로 증가했고, 2023년에는 다시 15일로 조금 늘어난 후, 2024년에는 13일로 소폭 감소하였음을 알 수 있습니다. 이러한 변동은 재고가 통상적으로 더 오래 유지되거나, 일부 기간에는 재고 정리가 더 빠르게 이루어진 결과일 수 있으며, 재고 관리 또는 공급망 전략의 변화와 관련이 있을 것으로 보입니다.

매출채권회전율

이 지표는 기간이 길어질수록 다소 하락하는 경향을 보이고 있으며, 2020년부터 2024년까지 연평균적으로 점차 낮아지고 있음을 보여준다. 특히, 2020년의 19.47에서 2024년의 15.6으로 약 3.87 포인트 감소하였는데, 이는 회사의 매출채권 회전이 느려지고 있음을 시사한다. 이러한 변화는 고객으로부터 현금화하는 데 다소 시간이 걸리고 있음을 의미할 수 있으며, 이는 운전자본 관리 또는 고객 신용 정책에 영향을 줄 수 있다.

미수금 순환 일수

이 지표 역시 시간에 따라 점진적으로 증가하는 경향을 보이고 있다. 2020년 19일에서 2024년에는 23일로 늘어나면서, 고객의 미수금 회수가 더 오래 걸리고 있음을 나타낸다. 4일의 증가폭은 거래 관행이나 고객 신용조건의 변화, 또는 회수 프로세스의 효율성 저하를 반영할 수 있다. 전반적으로, 이 두 지표는 회사가 고객으로부터의 현금 유입이 지연되고 있으며, 이에 따라 운영상 유동성 관리에 더 많은 주의를 기울여야 하는 상황일 가능성을 시사한다.

재고 순환 일수

2020년부터 2024년까지 재고 순환 일수는 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 11일에서 시작하여 2022년까지 14일로 늘어난 후, 2023년에는 15일로 상승하였으며, 2024년에는 다소 감소하여 13일이 되었습니다. 이는 재고의 보유 기간이 점차 늘어났음을 시사하며, 이후 일부 조정을 거쳐 다소 단축된 모습입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 전반적으로 상승하는 추세를 나타냅니다. 2020년 19일에서 시작하여 2024년에는 23일로 증가하였으며, 2022년과 2023년에 연속적으로 상승한 것을 볼 수 있습니다. 이는 고객으로부터 대금을 회수하는 기간이 늘어났음을 나타내며, 일부 기간의 경향은 회사의 크레딧 정책 또는 고객의 결제 패턴 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

작동 주기

작동 주기는 전반적으로 증가하는 형태를 띠고 있습니다. 2020년 30일에서 출발하여 2022년 34일로 늘어난 후, 2023년과 2024년에는 각각 36일로 유지되고 있습니다. 이는 회사의 일상 운영과 관련된 자금 또는 자산의 회전 속도가 느려졌음을 의미하며, 장기화된 작동 주기는 유동성 또는 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있는 요인으로 고려될 수 있습니다.

미지급금 회전율

2020년부터 2024년까지 미지급금 회전율은 연평균적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2020년 7.75였던 회전율은 점차 하락하여 2024년에는 6.41에 이르렀다. 이는 회사가 공급자 또는 채권자에 대한 미지급금의 회전 속도를 느리게 하고 있음을 시사한다. 회전율이 낮아질수록 미지급금이 더 오래 계류되어 있다는 의미로 해석될 수 있으며, 이는 유동성 관리 또는 지불 정책의 변화와 관련이 있을 수 있다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정의 순환 일수 역시 2020년부터 2024년까지 점진적으로 증가하는 추세를 나타내고 있다. 2020년에는 47일이었고 2024년에는 57일에 달한다. 이는 회사가 공급자 또는 채권자에게 지급하는 데 걸리는 평균 기간이 늘어나고 있음을 의미한다. 이러한 증가 추이는 현금 유동성 또는 지불 전략의 변화와 연관될 가능성이 있으며, 회사의 재무 유연성 또는 비용 절감 전략의 일환으로 해석될 수 있다.

재고 순환 일수

2020년부터 2024년까지 재고 순환 일수는 전반적으로 소폭 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년의 11일에서 2024년에는 13일로 다소 늘어난 모습입니다. 이로 인해 재고가 좀 더 오래 보유되는 경향이 나타나고 있음을 시사하며, 재고 관리 또는 판매 속도에 변화가 있었을 가능성을 고려할 수 있습니다.

미수금 순환 일수

미수금 회수 기간은 지속적으로 증가하는 추세를 나타냅니다. 2020년 19일에서 2024년에는 23일로 약 4일 정도 늘어났으며, 이는 고객으로부터의 미수금 회수에 시간이 더 소요되고 있음을 의미합니다. 이러한 변화는 신용 정책의 변화, 고객 지불 행동 또는 수금 효율성에 영향을 받은 결과일 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수 역시 점진적으로 늘어나는 양상을 띄고 있습니다. 2020년 47일에서 2024년에는 57일로 변화하였으며, 이로 인해 지급 기간이 길어지고 있음을 알 수 있습니다. 이는 공급자와의 결제 조건 또는 현금 흐름 전략에 변화가 있었거나, 지급 지연이 늘어난 결과일 수 있습니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2020년부터 2024년까지 지속적인 부정적 추세를 기록하고 있습니다. 각각 -17일에서 -21일로 변화하면서, 현금 유입과 유출 간의 기간 차이가 더 길어지고 있음을 보여줍니다. 이는 운영 현금 흐름에 압박이 가해지고 있다는 신호로 해석될 수 있으며, 기업의 재무 유동성이나 영업활동 효율성에 영향을 미칠 가능성을 시사합니다.