재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Cigna Group, 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 155,881) | 152,761) | 143,932) | 154,889) | 155,451) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 7,550) | 7,822) | 5,924) | 5,081) | 10,182) | |
| 덜: 투자 | 665) | 925) | 905) | 920) | 1,331) | |
| 운영 자산 | 147,666) | 144,014) | 137,103) | 148,888) | 143,938) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 114,638) | 106,410) | 98,981) | 107,705) | 105,065) | |
| 덜: 단기 부채 | 3,035) | 2,775) | 2,993) | 2,545) | 3,374) | |
| 덜: 장기 부채 | 28,937) | 28,155) | 28,100) | 31,125) | 29,545) | |
| 영업부채 | 82,666) | 75,480) | 67,888) | 74,035) | 72,146) | |
| 순영업자산1 | 65,000) | 68,534) | 69,215) | 74,853) | 71,792) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (3,534) | (681) | (5,638) | 3,061) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -5.29% | -0.99% | -7.83% | 4.17% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.62% | 6.06% | -0.73% | -1.76% | — | |
| Elevance Health Inc. | 29.70% | 7.14% | 0.32% | 14.93% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 41.97% | 15.55% | -10.21% | 50.02% | — | |
| Medtronic PLC | -0.93% | 2.69% | -1.37% | 3.72% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 16.02% | 13.41% | 17.32% | 4.32% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 14.53% | 8.90% | 6.46% | 5.32% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 147,666 – 82,666 = 65,000
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 65,000 – 68,534 = -3,534
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -3,534 ÷ [(65,000 + 68,534) ÷ 2] = -5.29%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 12월 31일 748억 5,300만 달러에서 2024년 12월 31일 650억 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이에 가장 컸으며, 이후 감소세는 다소 완화되었습니다.
- 순영업자산 추세
- 2021년에서 2022년 사이에는 56억 3,100만 달러 감소했습니다.
- 2022년에서 2023년 사이에는 6억 8,100만 달러 감소했습니다.
- 2023년에서 2024년 사이에는 35억 달러 감소했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년에는 30억 6,100만 달러의 긍정적인 발생액을 기록했지만, 2022년에는 -56억 3,800만 달러로 전환되었습니다. 2023년에는 -6억 8,100만 달러를 기록했으며, 2024년에는 -35억 3,400만 달러로 다시 감소했습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 추세
- 2021년에는 30억 6,100만 달러의 발생액을 기록했습니다.
- 2022년에는 -56억 3,800만 달러의 발생액을 기록했습니다.
- 2023년에는 -6억 8,100만 달러의 발생액을 기록했습니다.
- 2024년에는 -35억 3,400만 달러의 발생액을 기록했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 집계 발생액의 변화를 백분율로 나타냅니다. 2021년 4.17%에서 2022년 -7.83%로 크게 감소했으며, 2023년에는 -0.99%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 -5.29%로 다시 감소했습니다. 발생 비율은 순영업자산 대비 발생액의 상대적 크기를 보여주며, 비율의 변동은 자산의 효율적인 활용 및 수익 창출 능력의 변화를 시사할 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율 추세
- 2021년에는 4.17%의 발생 비율을 기록했습니다.
- 2022년에는 -7.83%의 발생 비율을 기록했습니다.
- 2023년에는 -0.99%의 발생 비율을 기록했습니다.
- 2024년에는 -5.29%의 발생 비율을 기록했습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Cigna Group, 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 순이익 | 3,434) | 5,164) | 6,668) | 5,365) | 8,458) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 10,363) | 11,813) | 8,656) | 7,191) | 10,350) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (2,102) | (5,174) | 3,098) | (3,611) | 2,976) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (4,827) | (1,475) | (5,086) | 1,785) | (4,868) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -7.23% | -2.14% | -7.06% | 2.43% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.32% | 3.55% | -2.08% | -3.29% | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.15% | 12.87% | 8.35% | 30.34% | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 30.74% | 4.54% | -20.88% | 33.51% | — | |
| Medtronic PLC | -1.10% | 1.80% | -0.97% | 0.35% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.71% | 7.40% | 21.73% | 5.77% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 8.55% | 5.82% | 8.70% | 5.82% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -4,827 ÷ [(65,000 + 68,534) ÷ 2] = -7.23%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 748억 5,300만 달러에서 2024년 650억 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2021년에서 2022년 사이에 가장 컸으며, 이후 감소세는 다소 완화되었습니다.
- 순영업자산 변화
- 2021년에서 2022년 사이: 56억 3,100만 달러 감소
- 2022년에서 2023년 사이: 68100만 달러 감소
- 2023년에서 2024년 사이: 353400만 달러 감소
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 17억 8,500만 달러의 긍정적인 발생액을 기록했지만, 2022년에는 -50억 8,600만 달러로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 -14억 7,500만 달러를 기록했으며, 2024년에는 -48억 2,700만 달러로 다시 감소했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변화
- 2021년에서 2022년 사이: -68억 7,100만 달러 감소
- 2022년에서 2023년 사이: 36억 1,100만 달러 증가
- 2023년에서 2024년 사이: -33억 5,200만 달러 감소
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성을 반영하여 변동했습니다. 2021년 2.43%에서 2022년 -7.06%로 크게 하락했으며, 2023년에는 -2.14%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 -7.23%로 다시 하락하여 가장 낮은 수준을 기록했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 변화
- 2021년에서 2022년 사이: -9.49%p 감소
- 2022년에서 2023년 사이: 4.92%p 증가
- 2023년에서 2024년 사이: -5.09%p 감소
전반적으로 순영업자산은 감소하는 추세를 보이고 있으며, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 나타내고 있습니다. 특히 2022년과 2024년의 현금 흐름표 기반 발생액과 발생 비율의 감소는 주목할 만합니다.