Stock Analysis on Net
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Cigna Group (NYSE:CI)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Cigna Group, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 11.17% = 3.38% × 3.30
2022. 12. 31. 14.86% = 4.63% × 3.21
2021. 12. 31. 11.39% = 3.46% × 3.29
2020. 12. 31. 16.81% = 5.44% × 3.09
2019. 12. 31. 11.26% = 3.28% × 3.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Cigna Group, ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 11.17% = 2.66% × 1.27 × 3.30
2022. 12. 31. 14.86% = 3.72% × 1.25 × 3.21
2021. 12. 31. 11.39% = 3.11% × 1.11 × 3.29
2020. 12. 31. 16.81% = 5.31% × 1.02 × 3.09
2019. 12. 31. 11.26% = 3.35% × 0.98 × 3.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Cigna Group, ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 11.17% = 0.97 × 0.79 × 3.45% × 1.27 × 3.30
2022. 12. 31. 14.86% = 0.81 × 0.86 × 5.34% × 1.25 × 3.21
2021. 12. 31. 11.39% = 0.80 × 0.84 × 4.66% × 1.11 × 3.29
2020. 12. 31. 16.81% = 0.78 × 0.89 × 7.69% × 1.02 × 3.09
2019. 12. 31. 11.26% = 0.78 × 0.80 × 5.36% × 0.98 × 3.44

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Cigna Group, ROA의 분해

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ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 3.38% = 2.66% × 1.27
2022. 12. 31. 4.63% = 3.72% × 1.25
2021. 12. 31. 3.46% = 3.11% × 1.11
2020. 12. 31. 5.44% = 5.31% × 1.02
2019. 12. 31. 3.28% = 3.35% × 0.98

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Cigna Group, ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 3.38% = 0.97 × 0.79 × 3.45% × 1.27
2022. 12. 31. 4.63% = 0.81 × 0.86 × 5.34% × 1.25
2021. 12. 31. 3.46% = 0.80 × 0.84 × 4.66% × 1.11
2020. 12. 31. 5.44% = 0.78 × 0.89 × 7.69% × 1.02
2019. 12. 31. 3.28% = 0.78 × 0.80 × 5.36% × 0.98

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률 세분화

Cigna Group, 순이익률 분해

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순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 2.66% = 0.97 × 0.79 × 3.45%
2022. 12. 31. 3.72% = 0.81 × 0.86 × 5.34%
2021. 12. 31. 3.11% = 0.80 × 0.84 × 4.66%
2020. 12. 31. 5.31% = 0.78 × 0.89 × 7.69%
2019. 12. 31. 3.35% = 0.78 × 0.80 × 5.36%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.