재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Coca-Cola Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 10,828) | 9,366) | 9,519) | 9,684) | 6,795) | |
| 덜: 단기 투자 | 2,020) | 2,997) | 1,043) | 1,242) | 1,771) | |
| 덜: 유가증권 | 1,723) | 1,300) | 1,069) | 1,699) | 2,348) | |
| 운영 자산 | 85,978) | 84,040) | 81,132) | 81,729) | 76,382) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 74,177) | 70,223) | 66,937) | 69,494) | 66,012) | |
| 덜: 대출 및 지급 어음 | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 만기 | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| 덜: 장기 부채(현재 만기 제외) | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| 영업부채 | 29,655) | 28,159) | 27,788) | 26,733) | 23,219) | |
| 순영업자산1 | 56,323) | 55,881) | 53,344) | 54,996) | 53,163) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 442) | 2,537) | (1,652) | 1,833) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 0.79% | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | -5.84% | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.89% | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -11.32% | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 식품, 음료 및 담배 | -2.93% | 2.19% | 11.97% | 3.62% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 필수소비재 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 85,978 – 29,655 = 56,323
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 56,323 – 55,881 = 442
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 442 ÷ [(56,323 + 55,881) ÷ 2] = 0.79%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 54996백만 달러에서 2022년에는 53344백만 달러로 소폭 감소했지만, 이후 2023년에는 55881백만 달러, 2024년에는 56323백만 달러로 증가했습니다.
“대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 1833백만 달러를 기록했지만, 2022년에는 -1652백만 달러로 감소하여 음수 값을 나타냈습니다. 2023년에는 2537백만 달러로 다시 증가했으며, 2024년에는 442백만 달러로 증가폭이 둔화되었습니다.
- “대차대조표 기반 발생 비율”
- 이 비율은 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동성을 반영하여, 2021년 3.39%에서 2022년에는 -3.05%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 4.65%로 반등했지만, 2024년에는 0.79%로 다시 감소했습니다. 이러한 감소는 순영업자산 증가에 비해 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 증가폭이 둔화되었음을 시사합니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가했지만, “대차대조표 기반 집계 발생액”과 “대차대조표 기반 발생 비율”은 상당한 변동성을 보였습니다. 특히 2022년에는 “대차대조표 기반 집계 발생액”이 음수 값을 기록하고 “대차대조표 기반 발생 비율”이 급격히 감소한 점은 주목할 만합니다. 2023년에는 회복세를 보였지만, 2024년에는 증가세가 둔화되는 경향을 보였습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Coca-Cola Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| The Coca-Cola Company의 주주에게 귀속되는 순이익 | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 6,805) | 11,599) | 11,018) | 12,625) | 9,844) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | 2,524) | (3,349) | (763) | (2,765) | (1,477) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 1,302) | 2,464) | (713) | (89) | (620) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 2.32% | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | -1.85% | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.80% | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | |
| Philip Morris International Inc. | -12.14% | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 식품, 음료 및 담배 | -0.56% | 1.72% | 9.94% | -0.70% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 필수소비재 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 1,302 ÷ [(56,323 + 55,881) ÷ 2] = 2.32%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 4년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년에 소폭 감소했으나, 이후 2023년과 2024년에 다시 증가하여 2021년 초기 수준을 넘어섰습니다.
- 순영업자산
- 2021년 54996백만 달러에서 2022년 53344백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 55881백만 달러, 2024년에는 56323백만 달러로 증가했습니다. 이러한 추세는 자산 규모가 꾸준히 확장되고 있음을 시사합니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년에는 -89백만 달러, 2022년에는 -713백만 달러로 음수 값을 기록하며 현금 유출이 발생했습니다. 그러나 2023년에는 2464백만 달러로 크게 증가하여 현금 유입으로 전환되었고, 2024년에도 1302백만 달러로 양호한 수준을 유지했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 2021년 -89백만 달러에서 2022년 -713백만 달러로 감소하여 현금 유출 규모가 확대되었습니다. 2023년에는 2464백만 달러로 급증하여 현금 유입으로 전환되었으며, 2024년에는 1302백만 달러로 감소했지만 여전히 양수 값을 유지했습니다. 이러한 변동성은 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동 등 다양한 요인의 영향을 받는 것으로 보입니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 순영업자산 대비 비율로 나타냅니다. 2022년에 -1.32%로 가장 낮은 수치를 기록했으며, 2023년에는 4.51%로 크게 반등했습니다. 2024년에는 2.32%로 감소했지만, 여전히 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 2021년 -0.16%에서 2022년 -1.32%로 감소하여 자산 대비 현금 창출 능력이 저하되었음을 나타냅니다. 2023년에는 4.51%로 크게 증가하여 현금 창출 능력이 개선되었음을 보여줍니다. 2024년에는 2.32%로 감소했지만, 여전히 2021년보다 높은 수준을 유지했습니다. 이러한 변화는 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성과 순영업자산의 증가 추세에 기인하는 것으로 판단됩니다.