재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Coca-Cola Co., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 104,816) | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 10,270) | 10,828) | 9,366) | 9,519) | 9,684) | |
| 덜: 단기 투자 | 3,602) | 2,020) | 2,997) | 1,043) | 1,242) | |
| 덜: 유가증권 | 1,934) | 1,723) | 1,300) | 1,069) | 1,699) | |
| 운영 자산 | 89,010) | 85,978) | 84,040) | 81,132) | 81,729) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 70,541) | 74,177) | 70,223) | 66,937) | 69,494) | |
| 덜: 대출 및 지급 어음 | 1,551) | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 만기 | 1,822) | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | |
| 덜: 장기 부채(현재 만기 제외) | 42,119) | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | |
| 영업부채 | 25,049) | 29,655) | 28,159) | 27,788) | 26,733) | |
| 순영업자산1 | 63,961) | 56,323) | 55,881) | 53,344) | 54,996) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 7,638) | 442) | 2,537) | (1,652) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 12.70% | 0.79% | 4.65% | -3.05% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 3.66% | -5.84% | -4.19% | 7.90% | — | |
| PepsiCo Inc. | 12.32% | 0.89% | 3.36% | 0.98% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 12.81% | -11.32% | 5.21% | 75.98% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 식품, 음료 및 담배 | 10.56% | -2.93% | 2.19% | 11.97% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 필수소비재 | 7.28% | 1.15% | 2.58% | 7.61% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 89,010 – 25,049 = 63,961
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 63,961 – 56,323 = 7,638
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 7,638 ÷ [(63,961 + 56,323) ÷ 2] = 12.70%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 533억 4,400만 달러에서 2025년 말에는 639억 6,100만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
- 순영업자산 증가율
- 2023년에는 4.77% 증가했으며, 2024년에는 0.83% 증가했습니다. 2025년에는 13.56%로 증가율이 크게 상승했습니다. 이는 자산 증가 속도가 가속화되고 있음을 시사합니다.
"대차대조표 기반 집계 발생액"은 2022년에 음수 값을 기록했지만, 이후 2023년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 -16억 5,200만 달러였으나, 2025년에는 76억 3,800만 달러로 증가했습니다. 이는 회사가 자산 운영을 통해 더 많은 현금을 창출하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- "대차대조표 기반 집계 발생액" 변화
- 2023년에는 41억 8,900만 달러의 상당한 증가를 보였으며, 2024년에는 19억 1,000만 달러, 2025년에는 32억 1,800만 달러가 추가되었습니다. 이러한 지속적인 증가는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
"대차대조표 기반 발생 비율"은 2022년에 -3.05%를 기록하며 음수 값을 보였지만, 이후 2023년에는 4.65%, 2024년에는 0.79%, 2025년에는 12.7%로 증가했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 "대차대조표 기반 집계 발생액"의 비율을 나타내며, 자산 운영의 효율성을 측정하는 지표로 활용될 수 있습니다.
- "대차대조표 기반 발생 비율" 추세
- 음수 값에서 양수 값으로 전환된 점과 2025년에 두 자릿수로 증가한 점은 자산 운영 효율성이 크게 개선되었음을 시사합니다. 특히 2025년의 높은 발생 비율은 자산 활용도가 높아졌음을 의미합니다.
전반적으로, 순영업자산의 꾸준한 증가와 "대차대조표 기반 집계 발생액" 및 "대차대조표 기반 발생 비율"의 긍정적인 변화는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Coca-Cola Co., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| The Coca-Cola Company의 주주에게 귀속되는 순이익 | 13,107) | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 7,408) | 6,805) | 11,599) | 11,018) | 12,625) | |
| 덜: 투자 활동으로 제공된 순현금(사용) | (67) | 2,524) | (3,349) | (763) | (2,765) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 5,766) | 1,302) | 2,464) | (713) | (89) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 9.59% | 2.32% | 4.51% | -1.32% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | -1.96% | -1.85% | -5.47% | 8.02% | — | |
| PepsiCo Inc. | 5.35% | 4.80% | 2.17% | 1.04% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 9.13% | -12.14% | 6.40% | 57.17% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 식품, 음료 및 담배 | 5.65% | -0.56% | 1.72% | 9.94% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 필수소비재 | 3.80% | -0.17% | 2.27% | 4.81% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 5,766 ÷ [(63,961 + 56,323) ÷ 2] = 9.59%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 말 533억 4,400만 달러에서 2025년 말 639억 6,100만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2023년 4.7%, 2024년 1.0%로 둔화되었다가 2025년 13.4%로 크게 상승했습니다.
- 순영업자산 증가 추세
- 전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 2025년에 가속화되는 모습을 보입니다. 이는 자산 규모 확대를 의미하며, 사업 확장 또는 투자 활동의 결과로 해석될 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2022년에는 -713백만 달러로 마이너스를 기록했지만, 2023년에는 2464백만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 1302백만 달러로 감소했고, 2025년에는 5766백만 달러로 다시 증가했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 변동성
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성은 사업 운영의 안정성을 평가하는 데 중요한 지표입니다. 2022년의 마이너스 값은 현금 유출이 유입보다 많았음을 의미하며, 2023년의 급격한 증가는 현금 유입 증가 또는 비용 절감의 결과일 수 있습니다. 2025년의 다시 증가한 값은 긍정적인 현금 흐름을 나타냅니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 순영업자산 대비 비율을 나타냅니다. 2022년 -1.32%에서 2023년 4.51%로 크게 상승했으며, 2024년에는 2.32%로 감소했습니다. 2025년에는 9.59%로 다시 크게 상승했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 변화
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 자산 대비 현금 창출 능력을 보여줍니다. 2023년과 2025년의 높은 비율은 자산이 효율적으로 현금 흐름을 창출하고 있음을 시사합니다. 비율의 변동성은 현금 흐름의 안정성을 평가하는 데 중요한 지표이며, 전반적으로 긍정적인 추세를 보입니다.