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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Coca-Cola Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 41.30% = 10.97% × 3.77
2022. 12. 31. 39.59% = 10.29% × 3.85
2021. 12. 31. 42.48% = 10.36% × 4.10
2020. 12. 31. 40.14% = 8.87% × 4.52
2019. 12. 31. 46.99% = 10.33% × 4.55

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 동안 주주자본수익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성 증가입니다.


ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Coca-Cola Co., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
2022. 12. 31. 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
2021. 12. 31. 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
2020. 12. 31. 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52
2019. 12. 31. 46.99% = 23.94% × 0.43 × 4.55

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성의 증가입니다.


ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Coca-Cola Co., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
2022. 12. 31. 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
2021. 12. 31. 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
2020. 12. 31. 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52
2019. 12. 31. 46.99% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43 × 4.55

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업수익성의 증가입니다.


ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Coca-Cola Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 10.97% = 23.42% × 0.47
2022. 12. 31. 10.29% = 22.19% × 0.46
2021. 12. 31. 10.36% = 25.28% × 0.41
2020. 12. 31. 8.87% = 23.47% × 0.38
2019. 12. 31. 10.33% = 23.94% × 0.43

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.


ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Coca-Cola Co., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
2022. 12. 31. 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
2021. 12. 31. 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
2020. 12. 31. 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38
2019. 12. 31. 10.33% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업수익성의 증가입니다.


순이익률 세분화

Coca-Cola Co., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
2022. 12. 31. 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
2021. 12. 31. 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
2020. 12. 31. 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%
2019. 12. 31. 23.94% = 0.83 × 0.92 × 31.31%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 순이익률이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.