현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Colgate-Palmolive Co., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
비지배지분을 포함한 순이익	534)	414)	43)	682)	639)	603)	188)	681)	741)	728)	692)	745)	675)	748)	682)	627)	618)	600)	643)	562)	675)	678)
감가상각 및 상각	145)	128)	135)	134)	138)	138)	142)	140)	137)	137)	139)	134)	133)	133)	133)	130)	128)	128)	126)	127)	129)	129)
ERISA 소송 문제	—)	267)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
구조조정 및 해고 혜택, 현금 순	(1)	(7)	(2)	(22)	(8)	81)	(2)	(4)	(2)	(13)	(5)	(31)	(5)	(30)	7)	(10)	16)	5)	13)	(6)	11)	(25)
주식형 보상 비용	23)	14)	20)	60)	16)	29)	28)	49)	20)	38)	22)	53)	16)	16)	17)	49)	17)	17)	12)	50)	19)	28)
토지 매각에 따른 이익	—)	—)	—)	(47)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
선도 시작 스왑 결제	—)	—)	(82)	82)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
영업권 및 무기한 무형 손상 비용	—)	—)	721)	—)	—)	—)	571)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
채무의 조기 소멸에 대한 손실	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	75)	—)	—)	23)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
미국 세제 개혁을 위한 비용	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	80)	—)	—)
이연 소득세	(136)	(20)	(65)	3)	(9)	(7)	14)	(81)	(71)	6)	4)	23)	(48)	(99)	(62)	26)	—)	53)	(51)	76)	(11)	13)
자발적 복리후생 제도 기여금	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11)	—)	(102)	—)	(67)	—)	—)
미수금	(55)	(57)	(56)	20)	6)	(197)	114)	(10)	(18)	(170)	76)	(59)	332)	(211)	84)	113)	(33)	(145)	117)	4)	11)	(211)
재고	78)	(24)	89)	(90)	(117)	(215)	(35)	2)	1)	(40)	(37)	(38)	(205)	29)	(8)	(6)	(31)	(32)	(22)	(6)	3)	(33)
미지급금 및 기타 발생액	155)	(2)	(124)	176)	(139)	(28)	121)	147)	(179)	(75)	52)	121)	127)	220)	88)	(38)	(58)	44)	5)	109)	(129)	33)
Other non-current assets and liabilities(기타비유동자산과 부채)	(21)	22)	(6)	(29)	2)	(18)	(35)	(5)	(2)	(13)	(3)	14)	1)	(38)	29)	34)	(13)	37)	19)	(32)	(27)	4)
자산과 부채의 변화에 따른 현금 효과	157)	(61)	(97)	77)	(248)	(458)	165)	134)	(198)	(298)	88)	38)	255)	—)	193)	103)	(135)	(96)	119)	75)	(142)	(207)
비지배지분을 포함한 순이익을 영업으로 제공되는 순현금에 맞추기 위한 조정	188)	321)	630)	287)	(111)	(217)	918)	313)	(114)	(130)	271)	217)	351)	20)	288)	287)	26)	5)	219)	335)	6)	(62)
영업에 의해 제공되는 순현금	722)	735)	673)	969)	528)	386)	1,106)	994)	627)	598)	963)	962)	1,026)	768)	970)	914)	644)	605)	862)	897)	681)	616)
자본 지출	(184)	(163)	(221)	(175)	(178)	(122)	(193)	(137)	(130)	(107)	(161)	(90)	(77)	(82)	(109)	(80)	(75)	(71)	(115)	(105)	(98)	(118)
유가증권 및 투자의 매입	(113)	(112)	(231)	(113)	(90)	(36)	(23)	(38)	(51)	(29)	(34)	(61)	(6)	(42)	(32)	(72)	(53)	(27)	(10)	(63)	(58)	(38)
유가증권 및 투자의 매각 대금	132)	14)	267)	20)	21)	14)	86)	9)	46)	—)	82)	—)	26)	16)	117)	—)	14)	—)	128)	9)	19)	—)
인수에 대한 지불, 취득한 현금 순	—)	—)	8)	(727)	(90)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	(1)	(351)	—)	(1,711)	—)	—)	—)	(1)	—)	(727)
토지 매각 수익금	—)	—)	—)	47)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
다른 투자 활동	(9)	(3)	4)	2)	(4)	3)	—)	(7)	(12)	(6)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	(1)	5)	2)
투자 활동에 사용된 순현금	(174)	(264)	(173)	(946)	(341)	(141)	(130)	(173)	(147)	(142)	(111)	(151)	(58)	(459)	(24)	(1,863)	(114)	(98)	4)	(161)	(132)	(881)
90일 이내의 단기 차입(상환), 순	512)	(927)	596)	(1,044)	575)	413)	(376)	(246)	86)	365)	1,284)	(303)	(510)	17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
부채에 대한 원금 상환	(403)	(500)	(404)	(2)	—)	—)	(585)	(118)	—)	—)	(1,078)	(7)	—)	—)	(2,427)	(1,079)	(1,331)	(1,774)	(1,877)	(1,525)	(1,874)	(2,079)
채권 발행 수익금	2)	1,495)	—)	1,499)	9)	5)	580)	94)	—)	25)	—)	—)	—)	—)	2,051)	2,640)	1,292)	2,076)	1,640)	1,270)	2,040)	2,226)
배당금 지급	(457)	(390)	(485)	(392)	(436)	(378)	(496)	(387)	(420)	(376)	(492)	(378)	(411)	(373)	(474)	(370)	(404)	(366)	(469)	(366)	(404)	(352)
자사주 매입의 건	(371)	(180)	(413)	(104)	(381)	(410)	(356)	(251)	(341)	(372)	(898)	(350)	(8)	(220)	(178)	(360)	(265)	(399)	(282)	(260)	(345)	(351)
스톡옵션 행사수익금	137)	122)	20)	162)	65)	171)	142)	131)	121)	30)	234)	287)	56)	297)	8)	223)	196)	71)	10)	159)	41)	119)
자회사에 대한 비지배지분 매입의 건	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(99)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
그 외 재무활동	—)	5)	20)	(20)	(13)	(5)	(15)	(7)	4)	(6)	(1)	23)	40)	(29)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(580)	(375)	(666)	99)	(181)	(204)	(1,106)	(784)	(550)	(334)	(951)	(827)	(833)	(308)	(1,020)	1,054)	(512)	(392)	(978)	(722)	(542)	(437)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(16)	(4)	3)	(42)	(25)	4)	4)	(16)	12)	(15)	(2)	8)	8)	(30)	9)	(20)	2)	2)	(3)	(6)	(25)	18)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	(48)	92)	(163)	80)	(19)	45)	(126)	21)	(58)	107)	(101)	(8)	143)	(29)	(65)	85)	20)	117)	(115)	8)	(18)	(684)

수익성 분석: 비지배지분을 포함한 순이익은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하며 일정한 변동성을 보여줍니다. 2018년 3월부터 2019년 상반기까지 약간의 감소세를 보였으나 이후 2019년 하반기부터 다시 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 2021년과 2022년에는 일정 수준 이상을 유지하며 연속된 성장세를 보여주고 있으며, 2023년에도 높은 이익 수준을 기록하고 있습니다.
비용 구조: 감가상각 및 상각 비용은 대체로 일정한 수준을 유지하면서 점진적인 증가 또는 변동을 나타내고 있으며, 2022년에 일시적으로 증가한 뒤 2023년에는 일정 수준으로 유지되고 있습니다. 기타 비용 항목, 예를 들어 구조조정 및 해고 혜택은 일부 기간에 급증하는 모습이 관찰되지만, 전반적으로 일시적인 이벤트 또는 특별항목에 따른 영향을 반영하는 것으로 보입니다.
자산 및 부채 흐름: 미수금은 변동성이 크며, 일시적 큰 폭의 증가와 감소를 보였습니다. 재고자산 역시 2020년대 들어 하락 후 일부 회복세를 보이고 있으며, 이는 영업 활동의 운영 효율성 또는 재고관리 정책의 변화와 관련이 있을 수 있습니다. 유동성 확보를 위한 단기 차입 및 부채 상환은 상당한 변동성을 보이고 있으며, 채권 발행을 통한 자금 조달이 지속적으로 이루어지고 있음을 시사합니다. 특히 2020년 하반기와 2021년 중반에 부채감소와 함께 신규 채권 발행이 늘어난 것이 두드러집니다.
현금흐름 및 자본활동: 운영 현금 흐름은 전반적으로 강한 흐름을 보여 2018년부터 2023년까지 일관되게 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2019년 및 2021년에는 영업현금이 사상 최대치를 기록하며 기업의 영업 효율성을 반영합니다. 투자활동에서는 자본지출과 투자금액이 지속적으로 이루어지고 있으며, 인수 관련 현금 유출이 크고 흔히 일시적입니다. 재무활동 부문은 자사주 매입과 배당금 지급이 꾸준히 이루어지면서 주주환원 정책이 유지되고 있으며, 부채 감축과 신규 채권 발행을 병행하는 모습이 관찰됩니다.
기타 특징적 관찰: 환율 변동의 영향은 자주 나타나며, 현금 및 현금성자산에 일시적인 영향력을 미치는 것으로 보입니다. 2020년에는 현금 및 현금성자산의 순감소가 크고, 그 이후 원화 환율 변동 등 외부 요인도 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 일부 특별항목, 예를 들어 ERISA 소송 문제는 특정 기간에만 나타나는 특별비용으로 보이며, 영업권 손상 비용은 2021년과 2022년에 집중되어 있습니다.
결론적 통찰: 전반적으로 강인한 영업성과와 견조한 현금흐름을 기반으로 지속적인 기업 가치 창출이 이루어지고 있으며, 재무구조 역시 부채와 자본 측면에서 균형을 유지하고 있습니다. 일시적인 비용증가나 자산처분 등은 기업의 전략적 재무활동의 일환으로 해석될 수 있으며, 향후에는 비용구조의 안정화와 부채 감축이 기업의 재무건전성 확보에 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.

Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

현금 흐름표 분기별 데이터

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