재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
EOG Resources Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 2,027,972) | 1,555,634) | 834,228) | 1,599,895) | 718,506) | |
| 운영 자산 | 35,096,636) | 32,378,840) | 28,998,850) | 27,859,538) | 26,256,738) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 15,483,892) | 14,570,286) | 13,549,805) | 15,477,852) | 14,032,209) | |
| 덜: 장기 부채의 현재 부분 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 덜: 장기부채, 유동부분 제외 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 영업부채 | 10,308,449) | 8,487,024) | 7,162,734) | 8,491,494) | 7,371,945) | |
| 순영업자산1 | 24,788,187) | 23,891,816) | 21,836,116) | 19,368,044) | 18,884,793) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 896,371) | 2,055,700) | 2,468,072) | 483,251) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 3.68% | 8.99% | 11.98% | 2.53% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 35,096,636 – 10,308,449 = 24,788,187
2 2019 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2019 – 순영업자산2018
= 24,788,187 – 23,891,816 = 896,371
3 2019 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 896,371 ÷ [(24,788,187 + 23,891,816) ÷ 2] = 3.68%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2016년 말 1936만 8천 달러에서 2019년 말에는 2478만 8천 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
- 순영업자산 증가율
- 2016년에서 2017년 사이에는 12.85%의 상당한 증가율을 보였으나, 이후 증가율은 둔화되어 2017년에서 2018년 사이에는 9.44%, 2018년에서 2019년 사이에는 3.93%로 감소했습니다. 이러한 추세는 자산 증가 속도가 점차 둔화되고 있음을 시사합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다. 2016년 말 48만 3천 달러에서 2017년 말에는 246만 8천 달러로 크게 증가했지만, 이후 2018년 말에는 205만 5천 달러, 2019년 말에는 89만 6천 달러로 감소했습니다. 이러한 변동성은 특정 기간 동안의 사업 활동이나 회계 처리 방식의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율
- 대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 2016년에는 2.53%였으나, 2017년에는 11.98%로 급증했습니다. 이후 2018년에는 8.99%로 감소했고, 2019년에는 3.68%로 더욱 감소했습니다. 이 비율의 변동성은 순영업자산 증가율과 대차대조표 기반 집계 발생액의 변화에 따라 영향을 받습니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가했지만, 증가율은 둔화되는 경향을 보였습니다. 대차대조표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 보이며, 이는 사업 운영의 변화나 특정 사건의 영향을 반영할 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
EOG Resources Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익(손실) | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 8,163,180) | 7,768,608) | 4,265,336) | 2,359,063) | 3,595,165) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (6,177,173) | (6,170,162) | (3,987,409) | (1,252,944) | (5,320,256) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 748,903) | 1,820,594) | 2,304,652) | (2,202,805) | (2,799,424) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 3.08% | 7.96% | 11.19% | -11.52% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
1 2019 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 748,903 ÷ [(24,788,187 + 23,891,816) ÷ 2] = 3.08%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2016년 말 193억 6,804만 달러에서 2019년 말에는 247억 8,818만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 자산 규모의 확대를 나타냅니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다. 2016년에는 -22억 208만 달러의 적자를 기록했지만, 2017년에는 23억 465만 달러의 흑자로 전환되었습니다. 이후 2018년에는 18억 2,059만 달러, 2019년에는 7억 4,890만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 흑자 규모는 점차 축소되었지만, 2019년에도 흑자를 유지했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화와 연관되어 변동했습니다. 2016년에는 -11.52%를 기록하며 순영업자산 대비 현금 유출이 높았습니다. 2017년에는 11.19%로 급격히 상승하여 현금 유입이 증가했음을 나타냈습니다. 이후 2018년에는 7.96%, 2019년에는 3.08%로 점진적으로 감소했습니다. 발생 비율의 감소는 순영업자산 증가율에 비해 현금 흐름 창출 능력이 상대적으로 둔화되었음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산은 지속적으로 증가했지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성을 보였습니다.
- 추세
- 순영업자산은 증가 추세, 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 감소 추세, 현금흐름표 기반 발생 비율은 감소 추세입니다.
- 시사점
- 자산 규모는 확대되고 있지만, 현금 흐름 창출 능력은 상대적으로 둔화될 가능성이 있습니다. 추가적인 분석을 통해 현금 흐름 감소의 원인을 파악하고, 자산 효율성을 개선하기 위한 방안을 모색할 필요가 있습니다.