EQT Corp. (NYSE:EQT)

주어진 기간 동안의 재무 흐름은 매출의 큰 변동성과 함께 이익의 심한 변동성을 확인할 수 있다. 특히 매출은 2014년 이후 급격한 증가를 보였다가 2015-2016년 재차 하락했고, 2017년 다시 상승하여 2018년 최고치를 기록한 뒤 2019-2020년 감소하는 경향을 보이다가 2021년에 대폭 증가했다. 반면 영업이익은 2016년 이후 흑자에서 큰 폭의 적자로 전환되었고, 2017년에는 흑자로 회복되었으나 2018년 이후 다시 큰 손실로 이어졌다. 순이익은 2017년 큰 이익을 기록한 반면 이후 2018년 대폭락을 시작으로 2019년부터 2021년까지 지속적으로 손실이 누적되었다.

천연 가스, 천연 가스 액체 및 석유 판매

연도별로 변동성이 큰 편이며, 2005-2013년대에는 점진적 증가가 관찰되다 2014년에 급격히 증가했고 2015-2016년에는 하락했다. 2017년 이후 다시 상승 폭이 확대되었고 2018년에 최고치를 기록한 뒤 2019-2020년 재차 감소했다. 2021년에는 연간 수치가 크게 상승하여 6,804,020 단위로 나타났다. 이러한 패턴은 에너지 가격 변동성, 생산 규모의 변화, 포트폴리오 재구성 등의 요인이 복합적으로 작용했을 가능성을 시사한다.

영업이익(손실)

2011년까지 비교적 변동 폭이 작지 않으나 2016년 -278,300으로 흑자에서 이익 감소로 반전되었으며 2017년 932,981로 흑자로 회복했다. 2018년에는 -2,783,124의 큰 손실로 악화되었고, 2019년 -1,152,110, 2020년 -877,666, 2021년 -1,360,975로 지속적인 손실 경향이 이어졌다. 매출 변동과 함께 비용 구조 관리의 어려움이 이익 흐름에 크게 작용한 것으로 보인다.

EQT Corporation에 귀속되는 순이익(손실)

2017년에는 1,508,529의 큰 이익으로 정점을 찍었으나, 2018년에는 -2,244,568의 대규모 손실로 급락했다. 이후 2019년 -1,221,695, 2020년 -967,166, 2021년 -1,155,759로 손실이 지속되었다. 이 패턴은 영업이익의 큰 변동과 비영업적 비용 요소, 충당금 설정 등의 영향으로 해석될 수 있으며, 매출 증가에도 불구하고 순이익 측면의 마이너스가 지속되었다.

제시된 연도별 수치는 두 가지 재무 지표의 흐름을 보여준다. 단위는 US$ 단위 천이며, 누락 데이터는 관찰되지 않았다. 아래 요약은 내부 보고서의 데이터 해석에 근거한 관찰과 패턴에 집중한다.

유동 자산

2005년 말에는 1,097,223천 달러로 시작하였고, 2006년에는 701,450천 달러로 급감했다. 이후 2007년에서 2010년 사이에는 비교적 변동이 있었으나 2011년 1,690,134천 달러로 큰 폭의 상승을 보이며 유동성 여건이 일시적으로 개선되었다. 2012년 소폭 하락 후 2013년과 2014년 각각 1,255,425천 달러와 1,904,323천 달러로 상승했고, 2015년에도 2,251,019천 달러까지 증가했다. 2016년 1,828,219천 달러로 다소 감소한 뒤 2017년에는 1,163,055천 달러로 큰 폭으로 하락했다. 2018년 1,969,664천 달러로 반등했고 2019년 1,754,855천 달러, 2020년 1,215,450천 달러로 하락하는 흐름을 보이다가 2021년 2,286,766천 달러로 다시 상승하며 연간 최종치가 가장 높진 않으나 2005년 대비 상승 폭을 확인할 수 있다.

총 자산

총 자산은 2005년 말에 3,342,285천 달러로 시작했고 2006년 3,256,911천 달러로 소폭 감소했다. 그 뒤 2007년에서 2010년 사이 꾸준히 증가하여 2011년 8,772,719천 달러, 2012년 8,849,862천 달러로 상승했다. 2013년 9,792,053천 달러로 증가했고 2014년에는 12,064,900천 달러로 큰 폭으로 증가했다. 2015년 13,976,172천 달러, 2016년 15,472,922천 달러로 점진적으로 증가하다가 2017년 29,522,604천 달러로 급증했다. 그 이후 2018년 20,721,344천 달러로 대폭 감소했고 2019년 18,809,227천 달러, 2020년 18,113,469천 달러로 하락하는 흐름을 보이다가 2021년 21,607,388천 달러로 반등했다.

해당 표의 연도별 데이터는 유동부채, 총 부채(두 개의 부채 계정 시리즈로 보임), 그리고 보통주주의 지분의 변화를 담고 있다. 일부 연도에 값이 누락된 상태이며, 내부 보고서의 관찰 로그를 위한 분석은 각 항목의 패턴과 변동성을 중심으로 제시된다.

유동부채의 추세

2005년 약 2.09백만 달러 천에서 시작해 연도별 변동을 보이다가, 2017년에는 약 1.23백만 달러 천으로 증가했다가 2018년에는 약 2.36백만 달러 천으로 급격히 상승했다. 이후 2019년(약 1.35백만 달러 천)과 2020년(약 1.76백만 달러 천) 사이에 재차 감소했다가 2021년에는 약 5.08백만 달러 천으로 급격히 증가했다. 이 패턴은 단기적 자금 조달 필요성의 변화와 긴급 유동성 관리의 영향 가능성을 시사한다. 전반적으로 2017년 이후 급등과 2021년의 대폭 증가가 뚜렷하게 관찰된다.

총 부채(시리즈 A)의 추세

2008년 이후 증가 흐름이 뚜렷하며, 2017년에는 약 6.35백만 달러 천에서 2018년 약 11.11백만 달러 천으로 급증했다. 이후 2019년 약 9.76백만 달러 천, 2020년 약 9.01백만 달러 천, 2021년 약 8.85백만 달러 천으로 완만히 감소하는 경향이 보이다가, 마지막 연도 값으로 약 11.56백만 달러 천 수준까지 재상승하는 구간이 확인된다. 2017년 이후의 큰 변화와 이후의 변동성은 자금 조달 전략의 재편 및 차입 구조의 재정비를 반영하는 것으로 해석된다.

총 부채(시리즈 B)의 추세

2005년 약 1.13백만 달러 천에서 시작해 2017년까지 서서히 증가하다가 2017년 약 7.33백만 달러 천으로 급증했다. 그 후 2018년 약 5.50백만 달러 천, 2019년 약 5.29백만 달러 천, 2020년 약 4.93백만 달러 천, 2021년 약 4.89백만 달러 천으로 감소하는 경향이 지속된다. 2017년의 급격한 증가가 뚜렷하며, 이후에는 차입의 축소나 재무구조의 재조정으로 다소 안정화되는 흐름이 나타난다.

보통주주의 지분의 추세

2005년 약 0.35백만 달러 천에서 시작해 2016년 약 5.87백만 달러 천으로 증가하다가 2017년 급증하여 약 13.32백만 달러 천에 이른다. 이후 2018년 약 10.96백만 달러 천, 2019년 약 9.80백만 달러 천, 2020년 약 9.26백만 달러 천으로 하향 조정을 보였으나 2021년 약 10.03백만 달러 천으로 반등했다. 2017년의 급격한 지분 증가가 주된 특징이며, 그 뒤로는 일부 희석이나 조정이 있었으나 2021년에는 초기 대비 높은 수준으로 회복된 모습이다.

종합적으로, 2017년을 기점으로 자본 구조에 큰 차이가 나타났고, 이후 몇 차례의 차입 재구조화와 자본 재조정이 진행된 것으로 보인다. 2021년 말에는 유동부채와 총 부채의 상대적 규모가 크게 증가한 반면, 보통주주의 지분은 회복세를 보이며 연간 순자본의 구조를 다소 재평가한 것으로 해석된다. 다만 일부 연도 데이터를 해석하는 데 한계가 남아 있으므로, 보완 데이터와 주석의 확인이 추가 해석에 필요하다.

영업활동으로 제공된 순현금

단위는 US$ 단위 천이다. 이 항목은 2005년 -261,471에서 시작해 2006년 619,288으로 급전환되며 양의 흐름으로 바뀌었다. 이후 2007년 426,720; 2008년 509,157; 2009년 725,741; 2010년 789,740; 2011년 915,264; 2012년 820,867; 2013년 1,200,398; 2014년 1,414,742로 점진적으로 증가하는 경향을 확인할 수 있다. 2015년 1,216,940로 소폭 하락했지만 여전히 양의 수준이며, 2016년 1,064,320, 2017년 1,637,698로 증가 폭이 커지고, 2018년에는 2,976,256으로 큰 상승이 나타났다. 이후 2019년 1,851,704, 2020년 1,537,701, 2021년 1,662,448로 다소 변동이 있지만 전반적으로 양의 흐름이 유지되었다. 이러한 패턴은 운영활동에서 창출되는 현금흐름이 시간이 지남에 따라 견조하게 증가했다가, 특정 해에 일시적 정점을 찍은 뒤 다시 안정화되는 모습을 보여준다. 2005년의 음수 값은 초기 시작 시점의 운전자본 변화나 일시적 영향일 가능성이 있으며, 이후의 흐름은 지속적인 영업현금창출 능력의 개선을 시사한다.

투자 활동으로 제공된 순현금(사용)

단위: US$ 천. 2005년 345,151의 양수로 시작, 이후 2006년 -407,731 등 강한 음수로 돌아섰다. 2007 -590,138; 2008 -1,375,996; 2009 -985,520; 2010 -1,239,429; 2011 -624,334; 2012 -1,394,543; 2013 -1,037,312; 2014 -2,444,212; 2015 -2,525,607; 2016 -2,961,481; 2017 -4,127,070; 2018 -3,979,104; 2019 -1,601,142; 2020 -1,555,800; 2021 -2,072,742. 전반적으로 지속적인 순현금 사용으로 나타나며, 대규모 자본지출 및 자산 취득에 따른 투자활동 현금흐름이 주된 요인으로 보인다. 특히 2017~2018년에는 가장 큰 음수로 기록되었고, 이후에도 여전히 큰 규모의 자본집행이 이어졌다. 다수의 해에서 음수 값이 지속되었으며, 이는 외부 조달이나 운영활선으로의 조달 없이 자본지출이 주를 이룸을 시사한다. 다만 연말에 가서 음수 규모가 다소 축소되기도 했으나 2021년에도 상당한 투자지출이 지속되었다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금

단위: US$ 천. 2005년 12,830의 소규모 양수에서 시작해 2006년 -286,523으로 급감한다. 2007 245,129; 2008 785,128; 2009 259,779; 2010 449,689; 2011 540,321; 2012 -75,520; 2013 500,500; 2014 1,261,258; 2015 1,832,470; 2016 1,399,469; 2017 1,533,147; 2018 859,020; 2019 -249,453; 2020 31,713; 2021 506,047. 재무활동은 대체로 양의 흐름을 보이며 자본조달 활동(발행/상환, 배당 등)을 반영하는 경향이 있다. 2008년과 2010년대 중반에 걸쳐 큰 양의 현금흐름이 나타났고, 2014~2017년에는 연속으로 높은 양의 흐름이 관찰된다. 다만 2012년과 2019년에는 순현금이 음수로 전환되었고, 2020년에는 거의 제로에 근접한 흐름을 보였으며, 2021년에는 다시 양의 흐름으로 회복되었다. 이러한 변동은 주로 차입금의 증가/상환, 주식발행, 배당 정책 등의 조정에 의해 나타났다고 해석된다.

데이터는 2005년부터 2021년까지의 각 연도에 대한 수치를 포함하며, 모든 항목에서 누락 데이터가 없는 것으로 확인된다. 내부 보고서 형식의 해석에 해당하며, 추세와 패턴에 초점을 맞춘 중립적이고 포괄적 요약을 제공한다.

주당 기본 주당순이익의 트렌드

2005년에서 2008년 사이에는 양의 이익이 안정적으로 형성되며 대략 1.2에서 2.15 사이의 범위를 보였다. 2009년에는 1.2로 소폭 감소했고 2010년에는 1.58로 회복되었다. 2011년에는 3.21로 정점에 다다랐고, 2012년에는 1.23으로 다시 축소되었다. 2013년과 2014년은 각각 2.59와 2.55로 재상승, 2015년에는 0.56으로 급감했다. 2016년에는 -2.71로 처음으로 음수로 전환되었으며, 2017년에는 8.05로 급격히 상승했다. 그 이후 2018년에는 -8.6로 크게 하락했고, 2019년 -4.79, 2020년 -3.71, 2021년 -3.58의 연속 하락으로 마감되었다. 전반적으로 2016년 이후 큰 변동성과 음수 시기가 반복되었음을 확인할 수 있다.

주당 희석된 주당순이익의 트렌드

희석 EPS도 기본 EPS와 유사한 흐름을 보였다. 2005년에서 2008년 사이에 약 2.0~2.1 수준으로 안정적이었고, 2011년에는 3.19, 2017년에는 8.04로 최고치를 기록했다. 2012년에는 1.22로 하락한 뒤 2013년과 2014년에는 각각 2.57과 2.59로 회복했다. 2015년 0.56으로 다시 하락했고, 2016년에는 -2.71로 음수로 전환되었다. 2017년 8.04를 거쳐 2018년에는 -8.6으로 대폭 하락했고, 이후 2019년 -4.79, 2020년 -3.71, 2021년 -3.58로 하락세가 지속되었다. 두 지표의 변화 흐름은 거의 동일하게 나타나, 큰 변동성이 구조적 리스크와 연관될 수 있음을 시사한다.

주당 배당금의 트렌드

배당 정책은 2005년부터 2008년까지 0.82~0.88 USD로 비교적 안정적이었다. 2009년 이후 0.12 USD로 급격히 낮아진 뒤 2012년까지 지속되었고, 이후 2013년을 포함한 여러 해에 걸쳐 보편적으로 0.12 USD를 유지했다. 2021년에는 0.03 USD로 추가 축소되었다. 이러한 흐름은 수익성 및 현금흐름 변동에 따라 배당정책이 대폭 보수적으로 조정되었음을 시사한다. 데이터 범위 내에서 배당은 오랜 기간 안정적 구간과 급격한 축소 구간을 번갈아 나타내는 특징을 보였다.