Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

최근 6년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 확연한 변동을 보여왔으며, 2018년부터 2021년까지는 전반적으로 상승하는 추세를 보이다가 2020년에 급감하는 모습을 나타냈다. 특히 2020년에는 약 77백만 달러로 크게 하락하였는데, 이는 해당 연도의 비정상적 또는 일시적 요인에 기인할 가능성이 있다. 이후 2021년과 2022년에 각각 회복되어 3,529백만 달러와 818백만 달러를 기록하였으며, 2023년에는 다시 상승하여 2,752백만 달러를 기록하였다.

투자 자본은 연평균 보수적으로 유지되거나 약간 감소하는 경향이 관찰되며, 2018년 44,277백만 달러에서 2023년 43,254백만 달러까지 큰 변동 없이 안정된 모습을 보여준다. 이러한 안정성은 기업이 장기적인 자본 투자를 지속하는 데 있어서 일정한 자금을 유지하고 있음을 시사한다.

투자 자본 수익률(ROIC)은 전반적으로 낮거나 변동성이 높으나, 2018년부터 2023년까지 일부 개선되었다. 예를 들어 2018년 5.3%에서 2019년 5.81%로 소폭 상승하였으며, 2020년에는 급격히 0.18%까지 하락하였다가 2021년부터 다시 회복되어 8.24%를 기록하였다. 이후 2022년과 2023년에 각각 1.97%와 6.36%를 기록하며 변동성을 보이고 있으나, 2020년 이후 전반적인 수익률 회복이 이루어진 것으로 평가할 수 있다.

영업이익률 (OPM)

2018년 이후 2019년까지 급격히 상승하다가 2020년에 큰 폭으로 하락하는 모습을 보였으며, 2021년 이후 다시 상승하여 2023년에는 10.46%로 회복세를 보이고 있다. 이는 회사의 영업수익성이 2020년의 부진 이후 회복 국면에 접어들었음을 시사한다.

자본금회전율(TO)

기업이 자본을 활용하는 정도를 나타내는 이 비율은 전체 기간 동안 꾸준히 약 0.64에서 0.69 사이를 유지하고 있으며, 큰 변동 없이 안정적인 자본 활용 수준을 유지하고 있다. 이는 자본 효율성이 일정 수준을 유지하고 있음을 의미한다.

실효 현금 세율(CTR)

이 지표는 2018년 312.06%로 높았으며 이후 급격히 하락하여 2020년 23.73%를 기록하였다. 이후 다시 2021년 이후 80% 이상으로 회복하는 경향을 보여, 전체적으로 높은 변동성을 보이고 있다. 이는 세무 정책 변화 또는 일회성 세금 혜택 등 복합적 요인에 의한 영향을 받았을 가능성을 시사한다.

투자 자본 수익률 (ROIC)

ROIC는 2018년과 2019년 사이 비교적 안정적으로 상승하였으며, 2020년에는 0.18%로 급감하는 모습을 보였다. 이후 2021년과 2022년에 다시 일부 회복되었으나, 2022년 이후 다시 낮아지는 추세를 나타내고 있다. 전체적으로 기업의 투자 효율성이 2020년에 저하되었다가 일부 회복되었으나, 전반적인 회복세는 미미하거나 약화되고 있음을 보여준다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

2018년부터 2023년까지의 NOPBT는 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년에는 752백만 달러로 시작했으며, 이후 2019년에는 급증하여 2,031백만 달러를 기록하였고, 2020년에는 다소 감소하여 326백만 달러로 낮아졌습니다. 그러나 2021년에는 다시 크게 증가하여 3,924백만 달러를 기록하였으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 1,137백만 달러와 3,102백만 달러로 유지되면서 전체적으로 상승하는 흐름이 유지되고 있습니다. 이 패턴은 변동성을 보이지만, 전반적으로 수익성 개선 경향을 시사합니다.

조정된 순수익

조정된 순수익은 2018년부터 2023년까지 지속적인 증가세를 보여줍니다. 2018년에는 약 31,060백만 달러였으며, 2019년에는 소폭 감소하여 29,297백만 달러를 기록했고, 2020년에는 27,212백만 달러로 약간 하락하였으나, 이후 2021년부터 다시 상승하여 2022년 28,522백만 달러, 2023년 29,668백만 달러에 이르렀습니다. 이 데이터는 전반적인 수익 규모가 안정적으로 유지되거나 증가세를 나타내고 있음을 보여줍니다.

영업이익률 (OPM)

영업이익률은 2018년 2.42%에서 2019년 6.93%로 급증하였다가 2020년에는 1.2%로 크게 하락하였고, 2021년에는 다시 14.04%로 급등하는 등 변동성이 크습니다. 이후 2022년에는 3.99%, 2023년에는 10.46%로 회복하는 모습입니다. 이러한 변화는 영업이익률이 특정 기간 동안 큰 변동을 겪고 있으며, 수익성 변동성이 존재함을 나타내며, 영업 효율성 또는 시장 조건의 변화가 반영되었을 가능성에 대해 시사할 수 있습니다.

조정된 순수익

분석 기간 동안 조정된 순수익은 전반적으로 안정적인 흐름을 보여줍니다. 2018년 3만1076백만 달러에서 시작하여 2019년 2만9297백만 달러로 약간 감소하였고, 이후 2020년 2만7212백만 달러로 낮아졌습니다. 2021년 이후에는 다시 증가세를 나타내어 2022년 2만8522백만 달러, 2023년 2만9668백만 달러에 이르기까지 점진적인 상승세를 기록하였습니다. 이러한 추세는 단기 변동성은 있으나, 장기적으로는 일정 수준 이상의 수익성을 유지하는 모습을 보여줍니다.

투자 자본

투자 자본은 전체적으로 안정된 수준 내에서 변화하는 경향을 보입니다. 2018년 4만4277백만 달러에서 시작하여 2019년과 2020년 각각 4만2870백만 달러, 4만2400백만 달러로 약간의 감소를 보였으나, 이후 2021년 4만2837백만 달러로 회복된 후, 2022년 4만1543백만 달러로 소폭 하락하였습니다. 2023년에는 다시 4만3254백만 달러로 증가하는 모습을 나타내어, 투자 자본은 변동이 제한적이고 일정 범위 내에서 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 전반적으로 투자의 규모는 꾸준히 유지되거나 약간의 변동이 있는 편입니다.

자본금회전율(TO)

자본금회전율은 기간 동안 큰 변동 없이 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 2018년 0.7에서 시작하여 2019년에는 0.68로 약간 낮아졌고, 이후 2020년과 2021년에는 각각 0.64와 0.65로 하락하는 모습을 보여줍니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 0.69로 회복하는 모습을 보이며, 전반적으로 0.65 내외의 범위에서 유지되고 있습니다. 이 수치는 자본이 매출 또는 영업 활동에서 어느 정도의 효과적인 투자를 나타내고 있음을 의미하며, 일정한 수준으로 활동하는 동안 효율성이 비교적 안정적임을 시사합니다.

현금 영업세

이 항목은 연도별 현금 영업세의 변화를 보여줍니다. 2018년에는 부정적인 값으로 나타나, 현금 영업세가 상당히 큰 적자를 기록했음을 시사합니다. 이후 2019년에는 적자가 수축되어 483백만 달러로 감소하였으며, 2020년에는 다시 흑자 전환되어 249백만 달러를 기록하였고, 2021년과 2022년에도 지속적으로 긍정적인 현금 흐름이 유지되어 각각 394백만 달러와 318백만 달러를 기록하였습니다. 2023년에는 현금 영업세가 약간 증가하여 350백만 달러로 평가되지만, 전반적으로 이익이 지속되는 모습을 보입니다.

세전 순영업이익 (NOPBT)

이 항목은 회사의 핵심 영업 성과를 나타내며, 2018년부터 꾸준한 회복세를 보여줍니다. 2018년에는 약 752백만 달러의 이익이 있었으며, 이후 2019년에는 크게 증가하여 2031백만 달러로 정점을 찍었습니다. 2020년에는 약 326백만 달러로 하락했으나, 이후 다시 상승하여 2021년에는 3924백만 달러로 높은 수준을 기록하였고, 2022년과 2023년에도 각각 1137백만 달러와 3102백만 달러로 상당한 영업이익을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 전반적으로 강력한 수익성 회복과 성장을 시사합니다.

실효 현금 세율(CTR)

이 항목은 세금 관련 수치로서, 비정상적인 변동을 보여줍니다. 2018년에는 -212.06%로 매우 낮았으며, 이는 전혀 일상적이지 않은 수치로, 세무상의 조정이나 특수 항목이 반영되었을 가능성을 시사합니다. 2019년에는 -23.8%로 다소 회복된 모습을 보였으나, 여전히 예상보다 낮은 세율을 나타냅니다. 2020년에는 긍정적인 76.27%로 전환되어 세금 부담이 상당히 증가했음을 보여주며, 2021년과 2022년에는 낮은 수준인 10.04%와 28.02%를 기록하였습니다. 2023년에는 다시 감소하여 11.27%로 나타났습니다. 전체적으로 이 지표는 일정한 변동성을 보이며, 세금 정책이나 세무 전략 변화에 따른 영향을 반영하는 것으로 판단됩니다.