대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Lowe’s Cos. Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
Lowe’s Cos. Inc., 연결대차대조표의 구조: 부채와 주주자본
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 단기 차입 및 부채 구성 변화
- 2020년부터 2022년까지는 단기 차입과 기타 유동 부채, 미지급금 등 유동 부채 항목들이 점진적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 특히, 2023년에는 유동 부채가 전반적으로 감소하여 재무 안정성이 다소 회복된 모습을 나타내었으며, 2024년에는 다시 일부 항목에서 증가하는 모습이 관찰됩니다. 단기 차입의 비중이 높지 않으며, 전체 부채 비율 내에서 중요한 또는 급격한 변동은 나타나지 않았습니다.
- 장기 부채 및 유동성 위치
-
2020년 이후 장기 부채는 전체 부채 내에서 지속적으로 증가하는 모습을 보였으며, 2023년과 2024년은 특히 가파른 상승세를 기록하였습니다. 이는 회사가 장기적인 자금 조달을 위해 부채를 적극 활용하는 전략을 취하고 있음을 시사합니다. 반면, 유동성 관련 부채 항목에서는 변동성이 크지 않거나 다소 감소하는 경향이 나타나, 단기 유동성 관리에 힘쓰고 있음을 알 수 있습니다.
한편, 비유동 부채와 유동 부채의 비중 변화는 회사의 재무 구조가 장기 부채 중심으로 변하는 방향임을 보여줍니다. 특히, 비유동 부채 비중이 증가하였으며, 이는 차입 구조의 장기화 또는 만기 전략 변경에 따른 것으로 판단됩니다.
- 자본 및 이익잉여금 상태
-
2019년 말에는 대부분의 지표가 플러스로 유지되었으나, 2020년 이후 적자가 누적되고 이익잉여금이 큰 폭으로 감소하였음을 알 수 있습니다. 2022년에는 실적 악화로 누적 적자가 심화되어 자본이 크게 축소되었으며, 이후 일부 회복세를 보이기도 했지만 여전히 부정적인 상태를 유지하고 있습니다.
이와 함께, 이익잉여금과 주주자본이 지속적으로 감소하는 모습은 배당 정책, 비용 구조, 또는 수익성 측면에서 도전 과제가 있음을 반영합니다. 과거 대비 손실이 누적되어 재무상태가 악화된 상태이며, 자본잠식의 위험도 고려해야 합니다.
- 수익 및 책임 구조
-
이연 수익과 각 책임 부문은 2020년 이후 안정적인 수준을 유지하거나 약간의 증감세를 보여줍니다. 특히, 이연 수익과 관련된 부채는 일정한 범위 내에서 유지되며 회사의 수익 인식 정책에 따른 영향으로 해석됩니다.
다만, 납부소득세와 이자 비용은 일부 기간에 급증하는 경향이 있어 회사의 수익성에 일시적 압박이 있었음을 시사합니다. 이는 수익성 악화 또는 금리 상승 등의 요인과 연관됐을 수 있습니다.
- 총 부채 비율 및 재무 안정성
-
2020년에서 2024년 사이, 총 부채 비율은 지속적으로 상승하는 모습을 보여 2023년과 2024년에 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 특히 비유동 부채의 비중이 높아지면서 재무적 부담과 함께 장기 채무 중심의 구조로 변화중임을 알 수 있습니다.
이러한 부채 확대는 회사의 재무 안정성에 대한 우려를 증대시킬 수 있으며, 자본잠식이 심화되면서 재무 건전성에는 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.