Lowe’s Cos. Inc., FCFF계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2026. 1. 30.	2025. 1. 31.	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.
순이익	6,654)	6,957)	7,726)	6,437)	8,442)	5,835)
순 비현금 청구 금액	3,322)	2,550)	2,642)	5,034)	2,798)	3,319)
영업자산 및 부채의 변동	(112)	118)	(2,228)	(2,882)	(1,127)	1,895)
영업활동으로 인한 순현금 제공	9,864)	9,625)	8,140)	8,589)	10,113)	11,049)
이자를 위해 지급된 현금, 자본화 금액의 순, 세금의 순¹	1,133)	1,121)	1,111)	695)	630)	621)
이자자본화, 순세금(tax marked)²	6)	5)	3)	3)	2)	—)
자본 지출	(2,213)	(1,927)	(1,964)	(1,829)	(1,853)	(1,791)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	8,790)	8,824)	7,290)	7,458)	8,893)	9,879)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).

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최근 6년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다. 2021년 110억 4,900만 달러에서 2023년 85억 8,900만 달러로 감소한 후, 2024년 81억 4,000만 달러, 2025년 96억 2,500만 달러로 증가했습니다. 2026년에는 98억 6,400만 달러로 소폭 상승했습니다. 전반적으로, 2021년과 2023년 사이에 감소 추세를 보이다가 이후 회복세를 나타냈습니다.

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 98억 7,900만 달러에서 2023년 74억 5,800만 달러로 감소했습니다. 이후 2024년 72억 9,000만 달러, 2025년 88억 2,400만 달러로 증가했으며, 2026년에는 87억 9,000만 달러로 약간 감소했습니다. FCFF는 영업활동으로 인한 순현금 제공액과 유사하게 감소 후 회복되는 패턴을 보였습니다.

주요 관찰 사항: 영업활동으로 인한 순현금 제공액과 FCFF는 모두 2021년에서 2023년 사이에 감소했습니다. 이는 잠재적으로 매출 감소, 비용 증가 또는 운전자본 관리의 변화를 반영할 수 있습니다.; 2023년 이후 두 지표 모두 회복세를 보였습니다. 이는 수익성 개선, 비용 절감 노력 또는 효율적인 자본 배분을 나타낼 수 있습니다.; FCFF는 영업활동으로 인한 순현금 제공액과 밀접한 관련성을 보입니다. FCFF는 영업활동으로 인한 현금 흐름에서 자본 지출을 차감한 금액이므로, 두 지표 간의 상관관계는 예상되는 결과입니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 단기적인 어려움을 겪었지만, 이후 회복세를 보이고 있음을 시사합니다. 그러나 이러한 추세의 근본적인 원인을 파악하고 지속 가능한 성장을 위한 전략을 평가하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

Lowe’s Cos. Inc., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2026. 1. 30.	2025. 1. 31.	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.
실효 소득세율(EITR)
EITR¹	23.90%	24.00%	24.10%	28.80%	24.70%	24.60%
지급된 이자, 세금 순
이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 금액의 순액, 세전	1,489)	1,475)	1,464)	976)	837)	824)
덜: 이자를 위해 지불한 현금, 자본화 금액의 순액, 세금²	356)	354)	353)	281)	207)	203)
이자를 위해 지급된 현금, 자본화 금액의 순, 세금의 순	1,133)	1,121)	1,111)	695)	630)	621)
이자 비용은 자본화, 순 세액
이자를 자본화한 금액, 세전	8)	6)	4)	4)	3)	—)
덜: 이자를 자본화, 세금³	2)	1)	1)	1)	1)	—)
이자자본화, 순세금(tax marked)	6)	5)	3)	3)	2)	—)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).

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² 2026 계산
이자를 위해 지불한 현금, 자본화 금액의 순액, 세금 = 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 금액의 순 × EITR
= 1,489 × 23.90% = 356

³ 2026 계산
이자를 자본화, 세금 = 이자 자본화 × EITR
= 8 × 23.90% = 2

최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2021년 24.6%에서 2022년 24.7%로 소폭 상승한 후, 2023년에는 28.8%로 크게 증가했습니다. 이후 2024년에는 24.1%로 감소했으며, 2025년에는 24%로, 2026년에는 23.9%로 소폭 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 24%에서 29% 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

이자 지급 현금 흐름: 이자를 위해 지급된 현금은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 621백만 달러에서 2022년 630백만 달러로 소폭 증가했으며, 2023년에는 695백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 1111백만 달러로 크게 증가했고, 2025년에는 1121백만 달러, 2026년에는 1133백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이러한 증가는 이자 비용이 증가하고 있음을 시사합니다.
이자 자본화: 이자 자본화는 2022년부터 보고되기 시작했으며, 2백만 달러에서 시작하여 2023년 3백만 달러, 2024년 3백만 달러, 2025년 5백만 달러, 2026년 6백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자본화된 이자 비용이 증가하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 이자 지급 현금 흐름과 이자 자본화 모두 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 회사의 재무 비용이 증가하고 있음을 시사합니다. 실효 소득세율은 변동성을 보이지만, 전반적으로 24% 내외에서 유지되고 있습니다.

Lowe’s Cos. Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)	169,865)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	8,790)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	19.32
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
Amazon.com Inc.	221.56
Home Depot Inc.	27.03
TJX Cos. Inc.	40.75
EV/FCFF부문
소비자 임의 유통 및 소매	71.18
EV/FCFF산업
임의소비재	46.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Lowe’s Cos. Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2026. 1. 30.	2025. 1. 31.	2024. 2. 2.	2023. 2. 3.	2022. 1. 28.	2021. 1. 29.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	169,764)	163,704)	180,028)	145,852)	173,894)	147,046)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)²	8,790)	8,824)	7,290)	7,458)	8,893)	9,879)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	19.31	18.55	24.69	19.56	19.56	14.88
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
Amazon.com Inc.	—	224.92	60.78	45.92	—	—
Home Depot Inc.	27.03	22.58	21.94	27.17	25.12	20.22
TJX Cos. Inc.	—	32.22	24.44	31.93	33.03	18.30
EV/FCFF부문
소비자 임의 유통 및 소매	—	71.55	44.15	38.32	111.04	130.00
EV/FCFF산업
임의소비재	—	107.94	41.98	33.07	51.09	60.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2026-01-30), 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29).

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² 자세히 보기 »

³ 2026 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 169,764 ÷ 8,790 = 19.31

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 6년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 기업 가치와 잉여 현금 흐름, 그리고 이들의 비율인 EV/FCFF에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

기업 가치 (EV): 기업 가치는 2021년 147,046백만 달러에서 2022년 173,894백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년에는 145,852백만 달러로 감소했지만, 2024년에는 다시 180,028백만 달러로 증가하는 모습을 보였습니다. 2025년에는 163,704백만 달러로 소폭 감소했으며, 2026년에는 169,764백만 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 변동성이 존재하지만, 장기적으로는 증가 추세를 나타냅니다.
잉여 현금 흐름 (FCFF): 잉여 현금 흐름은 2021년 9,879백만 달러에서 2022년 8,893백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 7,458백만 달러로 더욱 감소했지만, 2024년에는 7,290백만 달러로 감소폭이 줄었습니다. 2025년에는 8,824백만 달러로 증가했으며, 2026년에는 8,790백만 달러로 소폭 감소했습니다. 잉여 현금 흐름은 2023년까지 감소세를 보이다가 이후 회복되는 경향을 보입니다.
EV/FCFF: EV/FCFF 비율은 2021년 14.88에서 2022년 19.56으로 증가했습니다. 2023년에도 19.56을 유지했지만, 2024년에는 24.69로 크게 증가했습니다. 2025년에는 18.55로 감소했으며, 2026년에는 19.31로 소폭 증가했습니다. EV/FCFF 비율은 기업 가치 대비 잉여 현금 흐름의 상대적인 가치를 나타내며, 비율이 높을수록 기업 가치가 잉여 현금 흐름에 비해 높게 평가되고 있음을 의미합니다. 2024년의 급격한 증가는 기업 가치가 잉여 현금 흐름 증가 속도보다 빠르게 증가했음을 시사합니다.

종합적으로 볼 때, 기업 가치는 변동성을 보이지만 장기적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 잉여 현금 흐름은 감소 후 회복되는 모습을 보입니다. EV/FCFF 비율은 기업 가치 평가 측면에서 중요한 지표이며, 최근 몇 년간 변동성이 컸음을 알 수 있습니다.

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

지급된 이자, 세금 순

FCFF 대비 기업 가치 비율전류

FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인