Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

최근 5년간의 영업활동으로 인한 순현금 제공은 변동성을 보여주고 있으며, 2021년과 2022년에 크게 증가한 이후 2023년에는 다소 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 특히 2021년에는 약 1억 1천49백만 달러로 급증하였으며, 2022년에는 이를 소폭 상회하는 1억 1천113백만 달러의 수치를 기록하였으나, 이후 2023년에는 약 8,589백만 달러로 줄어드는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 변화는 영업활동에서 창출된 현금 흐름이 일부 해에는 강한 상승세를 기록했으나, 이후에는 일부 하락을 겪었다는 점을 시사합니다. 다만, 2024년에는 다시 8,140백만 달러로 소폭 회복하는 모습을 나타냅니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

이 지표는 회사가 자기자본을 기반으로 창출한 잉여 현금 흐름을 보여주며, 지난 5년간 대체로 증가하는 추세를 보여줍니다. 2020년에는 약 5,891백만 달러였으며, 이후 2021년(10,628백만 달러)과 2022년(11,114백만 달러)에 급증하는 모습을 보였습니다. 특히 2021년과 2022년에는 각각 큰 폭으로 상승했고, 이는 영업활동으로 인한 순현금 흐름의 증가와 연관이 있을 수 있습니다. 2023년에는 16,059백만 달러로 정점을 찍었으며, 이는 상당한 수준의 잉여 현금을 창출하였음을 의미합니다. 그러나 2024년과 2025년에는 각각 8,059백만 달러와 7,153백만 달러로 감소하는 추세를 보이며, 창출된 잉여 현금 흐름이 점차 적정 수준으로 안정화되고 있음을 암시합니다.

주가 추이

2020년부터 2021년까지 주가는 크게 상승하여 약 67.8달러에서 181.89달러로 약 2.7배 증가하였으며, 이는 회사의 성장 기대감이나 시장의 긍정적 전망을 반영할 수 있다. 이후 2022년에는 227.6달러로 상승폭이 확대되었고, 2023년에는 약 190.53달러로 하락하였다. 그러나 2024년에는 다시 254달러로 최고점을 기록하며 회복하였으며, 2025년에는 다소 하락하여 232.89달러를 유지하였다. 전반적으로 주가는 전반 기간 동안 상승세를 유지하거나 회복하는 모습을 보이고 있다.

주당 FCFE(자유 현금 흐름)

2020년과 이후 기간에 걸쳐 주당 FCFE는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 7.8달러에서 2021년 약 14.82달러로 크게 상승하였고, 2022년에는 약 16.8달러로 소폭 상승하였다. 2023년에는 26.93달러로 또 다시 큰 폭의 증가를 이루었으며, 2024년에는 14.08달러로 하락하였다. 2025년에는 12.78달러로 소폭 감소하는 모습이 관찰된다. 이 집계는 회사의 현금 창출 능력에 잠재적 변화가 있었음을 시사하며, 특히 2023년의 급증은 일시적인 요인 또는 기업의 비용 절감, 매출 증가를 반영할 수 있다.

P/FCFE(주가수익비율)

이 비율은 2020년 8.69에서 시작하여 2021년 12.28로 증가하였다. 이는 투자자들이 미래의 현금 흐름 대비 회사의 가치를 더 높게 평가하는 것을 나타낼 수 있다. 이후 2022년에는 13.55로 약간 상승하는 모습을 보였으며, 2023년에는 7.08로 급격히 하락하였다. 이는 주가가 상대적으로 빠르게 증가하거나, FCFE의 증가율에 비해 주가 상승 폭이 컸음을 의미할 수 있다. 2024년과 2025년에는 각각 18.03과 18.22로 다시 상승하여, 시장의 기대감이 복구되었거나 주가가 과대평가되었을 가능성을 시사한다. 전체 기간 동안 이 비율은 변동성을 보이면서도, 시장의 평가심리와 기업의 재무 상태 변화에 대한 민감성을 반영한다.