듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Lowe’s Cos. Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Lowe’s Cos. Inc., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | |||
| 2024. 2. 2. | = | × | |||
| 2023. 2. 3. | = | × | |||
| 2022. 1. 28. | = | × | |||
| 2021. 1. 29. | = | × | |||
| 2020. 1. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 전체 자산 대비 순이익의 비율로, 기간에 따라 지속적으로 상승하는 추세를 보였다가 마지막 기간에는 약간의 하락이 있었음에도 불구하고 높은 수준을 유지하고 있다. 2020년에서 2022년까지는 안정적인 성장세를 보여주었으며, 특히 2022년에는 18.91%로 정점에 도달하였다. 이후 2023년과 2024년에 잠시 조정을 거쳤으나, 2024년에는 다시 약 18.49%로 회복되었으며, 2025년에도 16.14%로 비교적 높은 수치를 기록하고 있어, 수익성은 전반적으로 개선된 상태를 유지하고 있는 것으로 평가된다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 회사의 부채 비중 또는 부채를 통한 자본 활용도를 나타낸다. 초기 기간인 2020년에는 20.02로 나타났으며, 2021년에 32.52로 크게 증가하였다. 이 기간 동안 부채 활용이 확대된 것으로 해석할 수 있으며, 이후 자료에서 상세 값이 누락되어 추세를 완전하게 파악하기는 어렵지만, 2021년의 재무 레버리지 증가가 재무 구조에 적극적인 자본 조달 전략이 반영된 것으로 추정된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 자기자본 대비 순이익의 비율로, 2020년에는 217.09%로 매우 높은 수치를 기록하였다. 이는 상당한 수익성을 보여주는 지표이며, 2021년에는 406.05%로 급격하게 상승하였다. 이러한 수치는 상당히 높은 자기자본 효율성을 나타내며, 기업이 효율적으로 자기자본을 활용하고 있음을 의미한다. 그러나 이후 기간에 대한 구체적인 자료가 제공되지 않아, 이러한 수치가 유지되었는지 여부를 확인하기는 어렵다. 전반적으로 초기 두 기간 동안 수익성과 자본 효율성이 매우 뛰어난 상태였음을 알 수 있다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Lowe’s Cos. Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 2. 2. | = | × | × | ||||
| 2023. 2. 3. | = | × | × | ||||
| 2022. 1. 28. | = | × | × | ||||
| 2021. 1. 29. | = | × | × | ||||
| 2020. 1. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2025년까지의 순이익률은 전반적으로 긍정적인 추세를 보여줍니다. 2020년에는 약 5.93%에서 시작하여 2022년에 8.77%로 최고치를 기록하였으며, 이후 2023년에는 다소 감소하였으나 2024년과 2025년에는 다시 상승하여 각각 8.94%와 8.31%를 기록하였습니다. 이러한 패턴은 회사의 수익성이 전반적으로 향상되고 있음을 시사하며, 특히 2022년 이후 이익률이 안정적으로 높은 수준을 유지하는 것을 볼 수 있습니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 1.83에서 2022년 2.16까지 꾸준히 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 회사의 자산 활용 효율이 향상되고 있음을 시사하며, 자산을 보다 적극적으로 활용하여 매출을 증대시키는 경향을 보여줍니다. 이후 2023년과 2024년에는 일시적으로 소폭 하락하였으나 2025년에 다시 1.94로 회복하는 모습을 보입니다. 전반적으로 자산 활용의 효율은 개선되는 추세가 계속되고 있다고 판단됩니다.
- 재무 레버리지 비율
- 2020년 20.02에서 2021년 32.52로 급증하였으며, 이후 데이터가 누락되어 구체적인 추세를 확인하기 어렵습니다. 그러나 초기 급증은 부채를 통한 자금 조달 또는 재무 구조의 변경을 나타낼 수 있으며, 이는 회사의 재무 전략이 변화했음을 의미할 수 있습니다. 이러한 변화는 재무 레버리지 수준이 상당히 높았던 2020년 이후 재무 안정성이나 리스크 관리 측면에서도 중요한 고려사항이 될 수 있습니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 217.09%로 매우 높은 수준을 기록하였으며, 2021년에는 406.05%로 급증하였습니다. 이는 자기자본 대비 높은 수익성을 보여주는 지표로서, 회사가 강한 수익성을 유지하고 있다는 신호입니다. 당시 데이터가 이후 누락되어 자세한 변화는 파악하기 어렵으나, 처음 두 연도에 걸친 매우 높은 ROE는 회사의 경영 성과가 매우 우수했음을 시사합니다. 다만, 이러한 수치가 지속 가능하거나 일시적인 것인지는 추가적인 분석이 필요합니다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Lowe’s Cos. Inc., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2024. 2. 2. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023. 2. 3. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 1. 28. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 1. 29. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 1. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 이후로 세금 부담 비율은 안정적인 수준을 유지하며 대체로 0.75 내지 0.76 범위에서 변동하고 있다. 2023년과 2024년에는 각각 0.71과 0.76으로 약간의 변동이 있었으나, 전체적으로 큰 변화는 없는 것으로 보인다. 이는 회사가 지속적으로 일정한 세금 정책 또는 세무 환경 하에서 운영되고 있음을 시사한다.
- 이자부담 비율
- 이자부담 비율은 지속적인 상승세를 보여왔다. 2020년에는 0.89였던 이 비율이 2022년에는 0.93까지 상승했으며, 이후 2024년과 2025년에는 각각 0.87과 0.86으로 다소 하락하였으나, 여전히 2020년보다 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 부채구조와 이자 비용 부담이 증가했음을 반영할 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- EBIT 마진은 점진적인 상승세를 나타내며 2020년 8.79%에서 2022년 12.58%로 상승하였다. 2023년 이후 약간 하락하여 2024년 13.5%, 2025년 12.7%로 나타나, 수익성의 향상과 일시적인 조정 또는 시장 변화가 반영된 것으로 보인다. 전반적으로 수익성 개선이 지속되고 있음을 알 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 꾸준히 증가하는 추세를 보여 2020년 1.83에서 2022년 2.16까지 올랐으며, 2023년에는 잠시 2.22로 최고치를 기록하였다. 이후 2024년에는 2.07로 다소 하락하였으나, 여전히 과거보다 높은 수준이다. 이는 자산 활용 효율이 향상되고 있음을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 20.02에서 2021년 32.52로 크게 증가하였다. 이후 상세 데이터가 누락되어 구체적 추세를 파악하기 어렵지만, 초기 상승은 회사의 부채비율 또는 금융 비용 증가를 시사한다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 기준 자기자본이익률(ROE)이 217.09%로 매우 높은 수준을 지속하였다. 이후의 데이터는 누락되어 명확한 추세를 파악하기 어려우나, 초기 수치는 매우 높은 수익성을 반영하고 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Lowe’s Cos. Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | |||
| 2024. 2. 2. | = | × | |||
| 2023. 2. 3. | = | × | |||
| 2022. 1. 28. | = | × | |||
| 2021. 1. 29. | = | × | |||
| 2020. 1. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년부터 2022년까지 순이익률이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2022년에는 8.77%로 정점에 도달하였다. 이후 2023년부터 다시 약간 하락하는 경향이 나타나지만, 2024년에는 다시 상승하여 8.94%에 이르고, 2025년에는 약간 하락하였음에도 불구하고 8.31% 수준을 유지하고 있다. 이는 전반적으로 수익성의 증대를 보여주는 긍정적 신호로 볼 수 있다.
- 자산회전율
- 2020년 1.83에서 2022년 2.16으로 꾸준히 상승하여 자산을 효율적으로 활용하는 정도가 향상된 것으로 분석된다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 2.22와 2.07로 소폭 변동이 있었지만, 2025년에는 다시 1.94로 다소 하락하는 모습을 보인다. 전반적으로 자산 활용 정도가 높아지고 있는 가운데, 점진적 조정을 거치는 모습이다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA 역시 2020년 10.85%에서 2022년 18.91%로 크게 상승하였다. 이는 자산을 통한 수익 창출 효율이 크게 개선된 것으로 평가된다. 이후 2023년 14.73%, 2024년 18.49%, 2025년 16.14%로 다소 변동성을 보이지만, 전반적으로 높은 수익률을 유지하고 있는 것으로 확인된다. 이는 기업이 자산을 효과적으로 활용하여 수익성을 높이고 있음을 시사한다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Lowe’s Cos. Inc., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2024. 2. 2. | = | × | × | × | |||||
| 2023. 2. 3. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 1. 28. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 1. 29. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 1. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 세금 부담 비율
- 전체 기간 동안 세금 부담 비율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2022년에 잠시 하락했지만 이후 다시 상승하는 흐름을 보이고 있다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐서 약 0.71에서 0.76까지 변동하며, 세금 부담이 유지되는 범위 내에서 큰 급격한 변화는 관찰되지 않는다. 이는 회사의 세금 구조와 전략이 일정한 범위 내에서 유지되고 있음을 시사한다.
- 이자부담비율
- 이자 비용과 관련한 부담 비율은 전반적으로 안정적인 패턴을 보이고 있으며, 최근 데이터에서는 0.86에서 0.93까지 약간의 변동이 있지만, 큰 변화는 없는 것으로 나타난다. 2022년 1.0대를 넘어 0.93까지 상승했으나 이후 다시 하락하는 경향을 보여, 채무 부담의 관리가 일정 수준 내에서 이루어지고 있음을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 전체 기간 동안 꾸준히 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2020년 8.79%에서 2022년 12.58%까지 뚜렷한 개선을 나타냈다. 2023년에는 10.5%로 다소 하락했지만, 2024년에는 다시 13.5%까지 상승하는 등 수익성 향상이 관찰된다. 이러한 변화는 영업 활동의 효율성과 수익성 향상을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 점진적으로 상승하는 양상을 보이며, 2020년 1.83배에서 2022년 2.16배까지 증가하였다. 이후 2023년과 2024년에는 약간 하락하는 모습을 보이지만, 전반적으로는 자산 활용 효율이 향상된 것으로 평가할 수 있다. 이는 재고 및 자산 운용에 대한 효율성을 의미하는 지표이다.
- 자산수익률(ROA)
- ROA는 전반적으로 상승하는 경향을 띠며, 2020년 10.85%에서 2022년 18.91%로 급증한 이후, 2023년과 2024년에는 각각 14.73%, 18.49%로 변화하는 모습을 보여주고 있다. 이 지표는 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 수익으로 전환하는지를 보여주며, 전반적으로 수익성 향상과 자산 활용의 개선이 이루어진 것으로 해석된다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Lowe’s Cos. Inc., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 1. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 2. 2. | = | × | × | ||||
| 2023. 2. 3. | = | × | × | ||||
| 2022. 1. 28. | = | × | × | ||||
| 2021. 1. 29. | = | × | × | ||||
| 2020. 1. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
- 세금 부담 비율
- 세금 부담 비율은 전체 수익에 대한 세금 비용의 비율을 나타내며, 2020년부터 2025년까지 전체적으로 안정적인 수준(약 0.75에서 0.76 사이)을 유지하고 있습니다. 2023년에 소폭 하락(0.71)이 있었으나, 이후 다시 원래 수준으로 회복되면서 전반적으로 큰 변동은 없었습니다. 이는 세금 관련 부담이 비교적 일정하게 유지되고 있음을 시사합니다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 기업의 이자 비용이 수익에 차지하는 비중을 나타내며, 2020년부터 2025년까지 0.86에서 0.93 사이에서 변화하였음을 보여줍니다. 특히 2022년에는 0.93으로 상승하였으며, 이후 점차 하락하는 경향이 나타나 2025년에는 0.86으로 낮아졌습니다. 이는 기업의 이자 비용이 수익에 차지하는 비중이 다소 변동하였음을 의미하며, 재무구조의 일부 변화가 반영된 것으로 볼 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률(EBIT 마진)은 기업의 영업활동에서 발생하는 이익이 매출 대비 차지하는 비율로, 2020년 8.79%, 2021년 9.61%에서 점진적으로 상승하여 2022년에는 12.58%를 기록하였고, 이후 2023년(10.5%)에 다소 하락했으나 다시 2024년(13.5%)에 최고치를 기록하였습니다. 2025년에는 12.7%로 다소 감소하였으나, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 영업활동의 효율성이 향상되고 있음을 시사하며, 수익성 향상에 긍정적인 신호로 평가됩니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률은 수익 대비 순이익의 비율로, 2020년 5.93%, 2021년 6.51%에서 2022년에는 8.77%를 기록하며 크게 개선되었습니다. 이는 매출 대비 순이익이 유의하게 증가했음을 보여줍니다. 이후 2023년에는 6.63%로 하락하였으나, 2024년(8.94%)에 다시 반등하는 모습을 보였으며, 2025년에는 8.31%로 유지되고 있습니다. 전반적으로 수익성의 개선과 안정적인 흐름을 유지하고 있으며, 기업의 수익 창출 능력이 강해지고 있음을 나타냅니다.