Stock Analysis on Net
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Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Lowe’s Cos. Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. — = 16.14% × —
2024. 2. 2. — = 18.49% × —
2023. 2. 3. — = 14.73% × —
2022. 1. 28. — = 18.91% × —
2021. 1. 29. 406.05% = 12.49% × 32.52
2020. 1. 31. 217.09% = 10.85% × 20.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Lowe’s Cos. Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. — = 8.31% × 1.94 × —
2024. 2. 2. — = 8.94% × 2.07 × —
2023. 2. 3. — = 6.63% × 2.22 × —
2022. 1. 28. — = 8.77% × 2.16 × —
2021. 1. 29. 406.05% = 6.51% × 1.92 × 32.52
2020. 1. 31. 217.09% = 5.93% × 1.83 × 20.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Lowe’s Cos. Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. — = 0.76 × 0.86 × 12.70% × 1.94 × —
2024. 2. 2. — = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07 × —
2023. 2. 3. — = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22 × —
2022. 1. 28. — = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16 × —
2021. 1. 29. 406.05% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92 × 32.52
2020. 1. 31. 217.09% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83 × 20.02

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Lowe’s Cos. Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2025. 1. 31. 16.14% = 8.31% × 1.94
2024. 2. 2. 18.49% = 8.94% × 2.07
2023. 2. 3. 14.73% = 6.63% × 2.22
2022. 1. 28. 18.91% = 8.77% × 2.16
2021. 1. 29. 12.49% = 6.51% × 1.92
2020. 1. 31. 10.85% = 5.93% × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 자산 수익률(ROA) 감소의 주된 이유는 순이익률로 측정된 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Lowe’s Cos. Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2025. 1. 31. 16.14% = 0.76 × 0.86 × 12.70% × 1.94
2024. 2. 2. 18.49% = 0.76 × 0.87 × 13.50% × 2.07
2023. 2. 3. 14.73% = 0.71 × 0.89 × 10.50% × 2.22
2022. 1. 28. 18.91% = 0.75 × 0.93 × 12.58% × 2.16
2021. 1. 29. 12.49% = 0.75 × 0.90 × 9.61% × 1.92
2020. 1. 31. 10.85% = 0.76 × 0.89 × 8.79% × 1.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 자산수익률(ROA) 감소의 주된 이유는 자산 회전율로 측정된 효율성의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Lowe’s Cos. Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2025. 1. 31. 8.31% = 0.76 × 0.86 × 12.70%
2024. 2. 2. 8.94% = 0.76 × 0.87 × 13.50%
2023. 2. 3. 6.63% = 0.71 × 0.89 × 10.50%
2022. 1. 28. 8.77% = 0.75 × 0.93 × 12.58%
2021. 1. 29. 6.51% = 0.75 × 0.90 × 9.61%
2020. 1. 31. 5.93% = 0.76 × 0.89 × 8.79%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-02-02), 10-K (보고 날짜: 2023-02-03), 10-K (보고 날짜: 2022-01-28), 10-K (보고 날짜: 2021-01-29), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 순이익률이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정된 영업 수익성이 감소했기 때문입니다.