부채 분석
총 부채(운반 금액)
LyondellBasell Industries N.V., 대차 대조표: 부채
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
- 장기 부채의 현재 만기
- 2014년과 2015년에는 4백만 달러로 동일한 수준을 유지했습니다. 2016년에는 2백만 달러로 감소했으며, 2017년에도 2백만 달러를 유지했습니다. 2018년에는 5백만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 소폭의 변동성을 보였습니다.
- 단기 부채
- 2014년 346백만 달러에서 2015년 353백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2016년에는 594백만 달러로 크게 증가했으며, 2017년에는 68백만 달러로 급격히 감소했습니다. 2018년에는 885백만 달러로 다시 크게 증가했습니다. 단기 부채는 상당한 변동성을 보이며, 특히 2016년과 2018년에 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.
- 장기 부채(현재 만기 제외)
- 2014년 6757백만 달러에서 2015년 7671백만 달러, 2016년 8385백만 달러, 2017년 8549백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2018년에는 8497백만 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 장기 부채는 증가 추세를 보였으나, 2018년에 증가세가 둔화되었습니다.
- 자본 리스를 포함한 총 부채(이월 금액)
- 2014년 7107백만 달러에서 2015년 8028백만 달러, 2016년 8981백만 달러, 2017년 8619백만 달러, 2018년 9387백만 달러로 전반적으로 증가했습니다. 2017년에는 감소세를 보였지만, 2018년에 다시 증가하여 최고치를 기록했습니다. 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.
총부채 (공정가치)
| 2018. 12. 31. | |
|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 상업 용지 | 809) |
| 주식 투자자에 대한 재무 지급 | —) |
| 귀금속 금융 | 77) |
| 다른 단기 부채 | 6) |
| 자본 리스를 제외한 장기 부채 | 8,476) |
| 그 외 장기 부채 | 10) |
| 자본리스를 포함한 총부채(공정가치) | 9,378) |
| 재무비율 | |
| 부채, 보유금액 대비 공정가치 비율 | 1.00 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
부채에 대한 가중 평균 이자율
부채에 대한 가중 평균 이자율: 4.55%
| 금리 | 부채 금액1 | 금리 × 부채 금액 | 가중 평균 이자율2 |
|---|---|---|---|
| 5.00% | 988) | 49) | |
| 6.00% | 975) | 59) | |
| 5.75% | 993) | 57) | |
| 4.63% | 973) | 45) | |
| 1.88% | 855) | 16) | |
| 4.00% | 742) | 30) | |
| 3.50% | 964) | 34) | |
| 8.10% | 300) | 24) | |
| 5.25% | 722) | 38) | |
| 4.88% | 980) | 48) | |
| 3.10% | 885) | 27) | |
| 총 가치 | 9,377) | 427) | |
| 4.55% | |||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 US$ 단위: 백만 달러
2 가중 평균 이자율 = 100 × 427 ÷ 9,377 = 4.55%
이자 비용 발생
LyondellBasell Industries N.V., 이자 비용 발생
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 이자 비용 | 360) | 491) | 322) | 310) | 352) | ||||||
| 자본화된 이자 | 45) | 20) | 33) | 11) | 25) | ||||||
| 이자 비용 발생 | 405) | 511) | 355) | 321) | 377) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
최근 몇 년간 이자 관련 비용의 변동 추세를 분석한 결과, 전반적으로 비용 발생액이 증가하는 경향을 보입니다.
- 이자 비용
- 2014년 말 3억 5,200만 달러에서 2015년 말 3억 1,000만 달러로 감소했습니다. 이후 2016년 말 3억 2,200만 달러로 소폭 증가했으며, 2017년 말에는 4억 9,100만 달러로 크게 증가했습니다. 2018년 말에는 3억 6,000만 달러로 감소했지만, 여전히 2014년 수준보다는 높은 수치를 유지하고 있습니다.
- 자본화된 이자
- 2014년 말 2,500만 달러에서 2015년 말 1,100만 달러로 감소했습니다. 2016년 말에는 3,300만 달러로 증가했으며, 2017년 말 2,000만 달러로 감소했습니다. 2018년 말에는 4,500만 달러로 다시 증가하여, 전반적으로 변동성이 큰 모습을 보입니다.
- 이자 비용 발생
- 2014년 말 3억 7,700만 달러에서 2015년 말 3억 2,100만 달러로 감소했습니다. 2016년 말에는 3억 5,500만 달러로 소폭 증가했으며, 2017년 말에는 5억 1,100만 달러로 크게 증가했습니다. 2018년 말에는 4억 500만 달러로 감소했지만, 여전히 2014년 수준보다는 높은 수치를 유지하고 있습니다. 이자 비용 발생액은 이자 비용과 자본화된 이자의 합계와 일치합니다.
전반적으로 이자 비용 발생액의 증가는 차입금 증가 또는 이자율 상승과 관련될 수 있습니다. 자본화된 이자의 변동성은 특정 프로젝트의 진행 상황이나 회계 처리 방식의 변화를 반영할 수 있습니다.
이자 커버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
2018 계산
1 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음) = EBIT ÷ 이자 비용
= 5,671 ÷ 360 = 15.75
2 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함) = EBIT ÷ 이자 비용 발생
= 5,671 ÷ 405 = 14.00
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 이자 커버리지 비율은 변동성을 보였습니다.
- 이자 커버리지 비율(자본화된 이자 없음)
- 2014년 말 17.23으로 시작하여 2015년 말 21.03으로 증가했습니다. 이후 2016년 말 17.25로 감소했고, 2017년 말에는 12.19로 더욱 감소했습니다. 2018년 말에는 15.75로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 2015년에 최고점을 기록한 후 감소 추세를 보이다가 2018년에 약간 회복되는 양상을 보였습니다.
- 이자 커버리지 비율(조정)(자본화된 이자 포함)
- 2014년 말 16.08에서 2015년 말 20.31로 증가했습니다. 2016년 말에는 15.65로 감소했으며, 2017년 말에는 11.71로 감소폭이 확대되었습니다. 2018년 말에는 14.00으로 소폭 상승했습니다. 이 비율 역시 2015년에 최고점을 기록한 후 감소 추세를 보이다가 2018년에 약간 회복되는 경향을 나타냈습니다. 조정된 비율은 자본화된 이자를 포함하기 때문에, 자본화된 이자의 영향을 배제한 비율보다 일반적으로 낮게 나타납니다.
두 비율 모두 2017년에 가장 낮은 값을 기록했으며, 이는 해당 연도에 이자 지급 능력이 상대적으로 약화되었음을 시사합니다. 2018년에는 두 비율 모두 소폭 상승하여 이자 지급 능력이 개선되었음을 나타냅니다. 하지만 전반적으로 변동성이 크므로, 이자 지급 능력에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.