현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

McDonald’s Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순수입	8,563)	8,223)	8,469)	6,177)	7,545)
감가상각 및 상각	2,199)	2,097)	1,978)	1,871)	1,868)
이연 소득세	(126)	(574)	(686)	(346)	(428)
주식 기반 보상	165)	172)	175)	167)	139)
식당 및 기타 사업의 매각에 대한 순(이익) 손실	(149)	(37)	(103)	733)	(98)
다른	(207)	4)	(113)	(570)	(339)
요금 및 크레딧	1,882)	1,662)	1,251)	1,854)	1,142)
미수금	231)	10)	(161)	(264)	310)
재고, 선불 비용 및 기타 유동 자산	(140)	71)	17)	6)	(62)
미지급금	100)	(10)	50)	31)	225)
소득세	(239)	(292)	(220)	(547)	(303)
기타 미지급 부채	154)	(217)	206)	129)	284)
운전자본 항목의 변동	106)	(438)	(108)	(645)	454)
영업에서 제공하는 현금과 조화를 이루기 위한 조정	1,988)	1,224)	1,143)	1,209)	1,596)
영업을 통해 제공되는 현금	10,551)	9,447)	9,612)	7,387)	9,142)
자본 지출	(3,365)	(2,775)	(2,357)	(1,899)	(2,040)
음식점업의 매입	(354)	(669)	(441)	(807)	(374)
지분법 투자 매입	—)	(1,837)	—)	—)	—)
식당 및 기타 사업체의 매각	346)	311)	195)	446)	196)
부동산 매매	130)	122)	95)	39)	106)
다른	(579)	(498)	(676)	(457)	(54)
투자 활동에 사용되는 현금	(3,822)	(5,346)	(3,185)	(2,678)	(2,166)
순 단기 차입금	6)	326)	213)	26)	15)
장기 자금 조달 발행	4,724)	2,380)	5,221)	3,375)	1,154)
장기 자금 상환	(4,802)	(2,777)	(2,441)	(2,202)	(2,240)
자사주 매입	(2,056)	(2,824)	(3,054)	(3,896)	(846)
보통주 배당금	(5,115)	(4,870)	(4,533)	(4,168)	(3,919)
스톡옵션 행사의 수익금	285)	328)	260)	248)	286)
다른	(167)	(58)	(40)	38)	(47)
재무활동에 사용된 현금	(7,125)	(7,495)	(4,374)	(6,580)	(5,596)
환율이 현금 및 등가물에 미치는 영향	85)	(100)	(58)	(254)	(120)
현금 및 등가물 증가(감소)	(311)	(3,494)	1,996)	(2,125)	1,260)
연초에 현금 및 등가물	1,085)	4,579)	2,584)	4,709)	3,449)
연말의 현금 및 등가물	774)	1,085)	4,579)	2,584)	4,709)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로 순수입은 2021년에서 2023년 사이에 증가하는 추세를 보이다가 2024년에 소폭 감소한 후 2025년에 다시 증가했습니다. 2021년의 7545백만 달러에서 2023년에는 8469백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 8223백만 달러로 감소했고, 2025년에는 8563백만 달러로 다시 증가했습니다.

감가상각 및 상각은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년의 1868백만 달러에서 2025년에는 2199백만 달러로 증가했습니다. 이 추세는 자산의 가치 감소를 반영하며, 지속적인 투자를 시사할 수 있습니다.

이연 소득세는 2021년의 -428백만 달러에서 2025년의 -126백만 달러로 감소했습니다. 이는 세금 부담이 점차 감소하고 있음을 나타냅니다.

주식 기반 보상은 2021년의 139백만 달러에서 2025년의 165백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이는 직원들에게 주식 기반 보상을 제공하는 데 대한 지속적인 투자를 나타냅니다.

식당 및 기타 사업의 매각에 대한 순(이익) 손실은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 -98백만 달러의 손실을 기록했지만, 2022년에는 733백만 달러의 이익을 기록했습니다. 이후 2023년에는 -103백만 달러, 2024년에는 -37백만 달러, 2025년에는 -149백만 달러로 손실이 발생했습니다.

운전자본 항목의 변동은 2021년의 454백만 달러에서 2022년에는 -645백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2023년에는 -108백만 달러, 2024년에는 -438백만 달러, 2025년에는 106백만 달러로 변동했습니다. 이는 운전자본 관리에 변화가 있음을 시사합니다.

영업을 통해 제공되는 현금은 2021년의 9142백만 달러에서 2022년에는 7387백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 9612백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 9447백만 달러로 소폭 감소했고, 2025년에는 10551백만 달러로 다시 증가했습니다.

자본 지출은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년의 -2040백만 달러에서 2025년에는 -3365백만 달러로 증가했습니다. 이는 장기적인 성장을 위한 투자가 증가하고 있음을 나타냅니다.

재무활동에 사용된 현금은 2021년의 -5596백만 달러에서 2024년에는 -7495백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 -7125백만 달러로 감소폭이 줄었습니다. 이는 자금 조달 활동에 변화가 있음을 시사합니다.

현금 및 등가물은 2021년의 3449백만 달러에서 2022년에는 2584백만 달러로 감소했지만, 2023년에는 4579백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 1085백만 달러로 크게 감소했고, 2025년에는 774백만 달러로 소폭 증가했습니다.

McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

현금 흐름표