Nike Inc. (NYSE:NKE)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 일부 비율은 증가하는 경향을 보였지만, 후기 기간에는 감소하는 경향이 나타났습니다.

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

매출총이익률은 2020년 8월 31일에 43.15%로 시작하여 2021년 8월 31일에 45.28%로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 2월 28일에 46.2%로 최고점을 찍은 후, 2026년 2월 28일까지 점진적으로 감소하여 40.81%를 기록했습니다. 이러한 하락 추세는 매출원가 상승 또는 판매 가격 인하와 관련이 있을 수 있습니다.

영업이익률

영업이익률은 2020년 8월 31일의 8.94%에서 2021년 5월 31일의 15.58%로 상당한 증가를 보였습니다. 이후 2021년 11월 30일에 15.48%로 약간 감소했지만, 2022년 5월 31일에 14.29%까지 감소했습니다. 2026년 2월 28일에는 6.03%로 크게 감소하여, 비용 관리 또는 운영 효율성 저하의 가능성을 시사합니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 영업이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2020년 8월 31일의 7.2%에서 2021년 5월 31일의 12.86%로 증가했습니다. 이후 2022년 2월 28일에 11.96%로 감소한 후, 2026년 2월 28일에는 4.84%로 크게 감소했습니다. 이는 영업 외 비용 증가 또는 세금 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2020년 8월 31일의 29.16%에서 2021년 5월 31일의 44.86%로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 2월 28일에 35.65%로 감소한 후, 2026년 2월 28일에는 15.97%로 감소했습니다. 이는 순이익 감소 또는 자기자본 증가와 관련이 있을 수 있습니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 자기자본비율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2020년 8월 31일의 8.09%에서 2021년 5월 31일의 15.17%로 증가했습니다. 이후 2022년 2월 28일에 13.73%로 감소한 후, 2026년 2월 28일에는 6.07%로 감소했습니다. 이는 자산 활용 효율성 감소 또는 순이익 감소와 관련이 있을 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 비율(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)과 수익성 비율(ROE, ROA) 모두 2021년까지 증가했지만, 이후 2026년까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이러한 추세는 비용 증가, 경쟁 심화, 또는 거시 경제적 요인과 같은 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 매출 총이익은 2020년 8월 31일에 4741백만 달러에서 2024년 11월 30일에 4469백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2021년 5월 31일에 5655백만 달러로 최고점을 기록한 후, 2022년 8월 31일에 5067백만 달러, 2023년 8월 31일에 5562백만 달러, 그리고 2024년 11월 30일에 4469백만 달러로 감소하는 추세를 나타냈습니다.

수익은 2020년 8월 31일에 10594백만 달러에서 2026년 2월 28일에 11720백만 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2021년 5월 31일에 12344백만 달러로 최고점을 기록했으며, 이후 2022년 11월 30일에 13315백만 달러, 2023년 5월 31일에 13388백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 그러나 2024년 8월 31일에 11269백만 달러, 2024년 11월 30일에 11097백만 달러, 그리고 2026년 2월 28일에 11720백만 달러로 감소하는 추세가 관찰됩니다.

매출총이익률은 2020년 8월 31일에 43.15%에서 2026년 2월 28일에 41.13%로 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년 8월 31일에 46.2%로 최고점을 기록했으며, 이후 2022년 5월 31일에 45.38%, 2023년 5월 31일에 43.96%, 그리고 2026년 2월 28일에 41.13%로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 수익 증가에 비해 매출 총이익의 증가 속도가 더디다는 것을 시사합니다.

주요 관찰 사항

매출 총이익과 수익은 변동성을 보이며, 특히 최근 분기에서 감소 추세를 나타냅니다.

매출총이익률

매출총이익률은 지속적으로 감소하고 있으며, 이는 수익성 악화의 가능성을 시사합니다.

분기별 데이터 분석 결과, 영업이익은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2020년 8월 31일에 17억 6,600만 달러로 시작하여 2021년 8월 31일에 21억 2,400만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2021년 11월 30일에 14억 5,400만 달러로 감소했으며, 2023년 2월 28일에 14억 1,200만 달러까지 하락했습니다. 2023년 5월 31일에 16억 400만 달러로 회복세를 보였으나, 2024년 8월 31일에 7억 8,800만 달러로 크게 감소했습니다. 2024년 11월 30일에는 3억 2,100만 달러로 최저점을 기록한 후, 2025년 2월 28일에 9억 2,700만 달러로 증가했습니다.

수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 8월 31일에 105억 9,400만 달러에서 시작하여 2024년 5월 31일에 123억 5,400만 달러로 최고점을 기록했습니다. 2024년 8월 31일에는 112억 6,900만 달러로 감소했지만, 2024년 11월 30일에 110억 9,700만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 2월 28일에는 117억 2,000만 달러로 다시 증가했습니다.

영업이익률

영업이익률은 전반적으로 하락하는 경향을 보입니다. 2020년 8월 31일에 8.94%로 시작하여 2021년 2월 28일에 10.87%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 11월 30일에 2.86%로 최저점을 기록했으며, 2025년 2월 28일에 7.9%로 소폭 상승했습니다. 수익 증가에도 불구하고 영업이익률 감소는 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화 등의 요인에 기인할 수 있습니다.

전반적으로 수익은 꾸준히 증가했지만, 영업이익은 변동성이 컸으며 영업이익률은 하락하는 추세를 보입니다. 특히 최근 분기에는 영업이익과 영업이익률이 크게 감소하여 수익성 악화에 대한 우려를 제기합니다. 이러한 추세는 비용 관리 및 가격 전략의 재검토 필요성을 시사합니다.

분기별 순수입은 2020년 8월 31일에 1518백만 달러로 시작하여 2025년 2월 28일에 520백만 달러까지 변동했습니다. 2020년 8월부터 2021년 8월까지 전반적으로 증가하는 추세를 보이다가 2021년 11월에 1337백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 2월까지 소폭 증가했지만, 2022년 5월부터 2023년 5월까지는 다시 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년 8월에는 1450백만 달러로 증가했지만, 2024년 2월에는 1051백만 달러로 감소했고, 2025년 2월에는 520백만 달러로 크게 감소했습니다.

수익은 2020년 8월 31일에 10594백만 달러로 시작하여 2025년 2월 28일에 11720백만 달러를 기록했습니다. 2020년 8월부터 2021년 5월까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2021년 8월부터 2022년 5월까지는 상대적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 8월부터 2023년 5월까지는 소폭 증가세를 보이다가 2023년 8월부터 2024년 2월까지 감소했습니다. 2024년 5월부터 2025년 2월까지는 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2020년 8월 31일에 7.2%로 시작하여 2021년 5월 31일에 12.86%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2021년 8월까지 13.17%로 소폭 상승했지만, 2021년 11월부터 2024년 8월까지 점진적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년 11월에는 4.84%로 최저점을 기록했으며, 2025년 2월에는 6.23%로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 순이익률은 하락하는 경향을 보였습니다.

수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 순수입은 변동성이 컸습니다. 순이익률의 감소는 수익 증가에도 불구하고 순수입이 상대적으로 덜 증가했음을 시사합니다. 이는 비용 증가, 가격 경쟁 심화, 제품 구성 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히 최근 분기(2024년 11월, 2025년 2월)의 순이익률 감소는 주목할 만하며, 추가적인 분석이 필요합니다.

분기별 순수입은 2020년 8월 31일에 1518백만 달러로 시작하여 변동성을 보였습니다. 2020년 11월 30일에 1251백만 달러로 감소한 후 2021년 2월 28일에 1449백만 달러로 회복되었습니다. 이후 2021년 5월 31일에 1509백만 달러, 2021년 8월 31일에 1874백만 달러로 증가하여 최고점을 기록했습니다. 2021년 11월 30일에 1337백만 달러로 감소한 후 2022년 2월 28일에 1396백만 달러, 2022년 5월 31일에 1439백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년 8월 31일에 1468백만 달러로 최고점을 경신했지만, 2022년 11월 30일에 1331백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 1240백만 달러, 1031백만 달러, 1450백만 달러, 1578백만 달러로 변동성을 보이다가 2023년 11월 30일에 1172백만 달러로 감소했습니다. 2024년 2월 29일에 1500백만 달러로 증가했지만, 2024년 5월 31일에 1051백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2024년 8월 31일에 1163백만 달러, 2024년 11월 30일에 794백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 2월 28일에 211백만 달러로 급감한 후 2025년 5월 31일에 727백만 달러, 2025년 8월 31일에 792백만 달러, 2025년 11월 30일에 520백만 달러로 감소했습니다. 2026년 2월 28일에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

주주 자본은 2020년 8월 31일에 9224백만 달러로 시작하여 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 11월 30일에 10640백만 달러, 2021년 2월 28일에 11931백만 달러, 2021년 5월 31일에 12767백만 달러, 2021년 8월 31일에 14343백만 달러, 2021년 11월 30일에 14924백만 달러로 증가했습니다. 2022년 2월 28일에 14809백만 달러로 소폭 감소했지만, 2022년 5월 31일에 15281백만 달러, 2022년 8월 31일에 15822백만 달러, 2022년 11월 30일에 15272백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 14531백만 달러, 14004백만 달러, 13971백만 달러, 14146백만 달러로 변동성을 보이다가 2023년 11월 30일에 14226백만 달러를 기록했습니다. 2024년 2월 29일에 14430백만 달러로 증가한 후 2024년 5월 31일에 13944백만 달러, 2024년 8월 31일에 14037백만 달러, 2024년 11월 30일에 14007백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 2월 28일에 13213백만 달러로 감소한 후 2025년 5월 31일에 13468백만 달러, 2025년 8월 31일에 14085백만 달러, 2025년 11월 30일에 14090백만 달러로 증가했습니다. 2026년 2월 28일에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 8월 31일에 29.16%로 시작하여 변동성을 보였습니다. 2020년 11월 30일에 26.56%로 감소한 후 2021년 2월 28일에 28.73%로 회복되었습니다. 이후 2021년 5월 31일에 44.86%로 급증하여 최고점을 기록했으며, 2021년 8월 31일에 42.41%, 2021년 11월 30일에 41.34%로 감소했습니다. 2022년 2월 28일에 41.3%, 2022년 5월 31일에 39.57%, 2022년 8월 31일에 35.65%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년 11월 30일에 36.89%로 소폭 증가한 후 2023년에는 37.7%, 36.2%, 36.16%, 37.46%로 변동성을 보이다가 2023년 11월 30일에 36.77%를 기록했습니다. 2024년 2월 29일에 39.5%, 2024년 5월 31일에 38.02%로 증가했지만, 2024년 8월 31일에 34.81%, 2024년 11월 30일에 32.18%로 감소했습니다. 2025년 2월 28일에 24.36%로 크게 감소한 후 2025년 5월 31일에 21.5%, 2025년 8월 31일에 17.92%, 2025년 11월 30일에 15.97%로 감소했습니다. 2026년 2월 28일에는 데이터가 제공되지 않았습니다.

분기별 순수입은 2020년 8월 31일에 15억 1,800만 달러로 시작하여 변동성을 보였습니다. 2020년 11월 30일에 12억 5,100만 달러로 감소한 후 2021년 2월 28일에 14억 4,900만 달러로 증가했습니다. 순수입은 2021년 8월 31일에 18억 7,400만 달러로 정점을 찍었지만, 2021년 11월 30일에 13억 3,700만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 13억 9,600만 달러에서 14억 6,800만 달러 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 순수입이 감소하여 10억 3,100만 달러까지 떨어졌다가 15억 7,800만 달러로 회복되었지만, 이후 11억 7,200만 달러로 다시 감소했습니다. 2024년에는 10억 5,100만 달러에서 11억 6,300만 달러 사이의 변동성을 보였으며, 2025년에는 7억 9,400만 달러로 감소한 후 7억 2,700만 달러, 7억 9,200만 달러, 5억 2,000만 달러로 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

총 자산은 2020년 8월 31일에 332억 5,800만 달러로 시작하여 꾸준히 증가했습니다. 2021년 5월 31일에 377억 4,000만 달러로 최고점을 찍은 후 2021년 8월 31일에 379억 1,700만 달러, 2021년 11월 30일에 389억 1,700만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년 2월 28일에 395억 7,700만 달러로 최고점을 기록한 후 2022년 8월 31일에 410억 8,800만 달러까지 증가했습니다. 2022년 11월 30일에 396억 4,700만 달러로 감소한 후 2023년에는 367억 8,600만 달러에서 372억 300만 달러 사이의 범위에서 변동했습니다. 2024년에는 378억 6,700만 달러에서 381억 1,000만 달러 사이의 범위에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 370억 6,400만 달러로 감소했습니다.

ROA(총 자산 수익률)는 2020년 8월 31일에 8.09%로 시작하여 2021년 5월 31일에 15.17%로 크게 증가했습니다. ROA는 2021년 8월 31일에 16.04%로 최고점을 찍은 후 2021년 11월 30일에 15.85%로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 13.73%에서 14.99% 사이의 범위에서 변동했습니다. 2023년에는 ROA가 감소하여 10.31%까지 떨어졌다가 14.24%로 회복되었지만, 이후 14%로 다시 감소했습니다. 2024년에는 11.93%에서 14.96% 사이의 변동성을 보였으며, 2025년에는 6.07%로 감소하는 추세를 보였습니다.

주요 관찰 사항

순수입은 변동성이 크지만, 전반적으로 2021년까지 증가하는 추세를 보이다가 2023년부터 감소하는 경향을 보입니다.

총 자산은 꾸준히 증가하다가 2022년 말부터는 증가세가 둔화되었습니다.

ROA는 순수입과 총 자산의 영향을 받아 2021년까지 증가하다가 2023년부터 감소하는 추세를 보입니다.