자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
Nike Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| ROIC경쟁자4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
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3 2025 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 전반적인 수익성의 변동
-
2020년부터 2022년까지 세후 순영업이익(NOPAT)은 지속적으로 증가하는 추세를 보여, 영업 효율성과 수익성이 향상된 것으로 해석될 수 있다. 특히, 2021년과 2022년에 각각 5490백만 달러와 5557백만 달러로 최고치를 기록하였다.
그러나 2023년 이후에는 다시 하락세를 보이며, 2024년에는 5146백만 달러로 다소 감소하였다. 특히 2025년에는 이 수치가 2913백만 달러로 크게 하락하였는데, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미친 특정 요인이나 일시적 요인이 작용했을 가능성을 시사한다.
- 투자 자본과 자본 효율성의 변화
-
투자 자본은 2020년 약 19,083백만 달러에서 2025년 약 19,883백만 달러로 다소 변동이 있으면서도 비교적 안정된 모습을 보이고 있다. 2021년 이후 일시적으로 증가했으며, 2024년 이후 소폭 감소하는 양상을 보이고 있다.
이와 함께 투자 자본수익률(ROIC)은 2020년 12.98%에서 2021년과 2022년 각각 26.11%와 26.29%로 급증했고, 이는 투자 대비 수익성 향상을 의미한다. 그러나 2023년 이후 CROIC은 점차 하락하여 2025년에는 14.65%로 크게 낮아졌다. 이는 회사의 자본운용 효율성이 저하되고 있음을 반영할 수 있다.
ROIC의 분해
Nike Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2024. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 5. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 5. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년부터 2021년까지 영업이익률이 상당한 폭으로 증가하여 8.66%에서 15.45%로 상승하였으며, 이후 2022년에도 14.71%로 안정적인 고수준을 유지하였습니다. 그러나 2023년에는 12.25%로 다소 감소하였고, 2024년에는 소폭 반등하여 12.9%를 기록하였으나, 2025년에는 다시 8.35%로 크게 하락하여 수익성의 변동성이 존재함을 보여줍니다. 이러한 변화는 수익성의 연속적인 개선과 이후 일부 요인에 의한 둔화 또는 경쟁 심화 등에 따른 수익성 후퇴를 반영할 수 있습니다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 2020년 1.96에서 2024년에는 2.32, 2025년에는 2.33으로 증가하였습니다. 이는 재고 또는 자산의 활용도가 전반적으로 높아지고 있음을 시사하며, 회사가 더 효율적으로 자산을 운영하고 있음을 보여줍니다. 다만, 2021년 이후 안정된 수준을 유지하고 있어 급격한 변화보다는 점진적 향상세를 보여줍니다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 이 비율은 2020년 76.44%에서 2023년까지 점차 상승하여 80.88%에 이르렀으나, 이후 2024년에 다소 감소하여 79.87%를 기록하였고, 2025년에는 75.38%로 다시 하락하는 추세를 보입니다. 이는 세금 부담 또는 실효 세율이 감소하거나, 세무 전략 또는 세제 관련 변화의 영향으로 해석될 수 있으며, 일정 기간 동안 세후 순이익이 감소하는 영향을 반영할 수도 있습니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 이 지표는 2020년 12.98%에서 2021년 26.11%, 2022년 26.29%로 크게 상승하며 회사의 투자 수익성이 개선되었음을 보여줍니다. 그러나 2023년에는 24.58%, 2024년 23.25%로 다시 소폭 감소하며, 2025년에는 14.65%로 급격히 하락하는 모습도 관찰됩니다. 이는 투자활동의 효과 또는 자본 배분의 효율성과 관련된 변화로 해석될 수 있으며, 장기적으로는 투자 수익률의 안정화 또는 회복이 필요한 신호일 수 있습니다.
영업이익률 (OPM)
Nike Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 수익 | |||||||
| 수익성 비율 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| OPM경쟁자4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 수익
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년부터 2024년까지 세전 순영업이익은 전반적으로 상승하는 추세를 보여 왔으며, 2020년에는 3,241백만 달러에서 2024년에는 6,627백만 달러로 증가하였습니다. 특히 2021년에 급격한 상승이 관찰되며, 2022년까지 안정된 증가세를 유지하다가 2025년에는 다시 하락하는 경향이 나타났습니다. 이는 해당 기간 동안 영업 활동의 수익성이 크게 개선되었음을 시사하며, 이후 일부 요인으로 인해 수익성이 감소하는 모습이 관찰됩니다.
- 수익
- 수익은 지속적으로 증가하는 양상을 보여 2020년 37,403백만 달러에서 2024년 51,362백만 달러까지 성장하였고, 2025년에는 다소 감소하여 46,309백만 달러를 기록하였습니다. 연평균 성장률은 양호하다고 볼 수 있으며, 이는 사업 확장과 시장 점유율 확대의 결과로 해석할 수 있습니다. 그러나 2025년의 감소는 글로벌 시장 환경 변화, 환율 변동 또는 경쟁 심화 등 다양한 요인에 의한 영향을 반영할 수 있습니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2020년 8.66%에서 2021년 15.45%로 급증하며 수익성 개선이 두드러졌고, 이후 2022년에는 14.71%로 약간 조정되었습니다. 그러나 이후 2023년과 2024년에는 각각 12.25%와 12.9%로 소폭 하락하였으며, 2025년에는 8.35%로 큰 폭으로 감소하였습니다. 이러한 변화는 수익성 유지에 일시적인 도전이 있었음을 반영하며, 경쟁 환경 또는 비용 구조의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다. 전체적으로, 수익성은 이전에 비해 다소 하락하는 추세를 보이고 있으며, 향후 개선을 위한 효율성 향상 및 비용 관리가 필요해 보입니다.
자본금회전율(TO)
Nike Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 수익 | |||||||
| 투자 자본1 | |||||||
| 효율성 비율 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| TO경쟁자3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
- 수익 추세
- 2020년부터 2023년까지 수익은 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 약 512억 달러에 도달하였음을 알 수 있다. 그러나 2024년에는 약 513억 달러로 소폭 증가 이후, 2025년에는 약 463억 달러로 하락하는 모습을 보여, 수익이 정체 또는 일시적 하락의 가능성을 시사한다. 전체적으로는 지난 3년간 지속적인 성장세를 유지했으나, 최근에는 수익 둔화 또는 감소 징후가 관찰된다.
- 투자 자본 동향
- 투자 자본은 2020년 약 1억 9083만 달러에서 2025년 약 1억 9883만 달러까지 증감하는 모습을 보였다. 전체적으로는 일정한 수준을 유지하고 있으며, 특히 2022년 이후에는 소폭 증가하는 경향이 나타난다. 하지만 2025년에는 다소 축소된 모습을 보여 전체 투자 특성은 안정성을 유지하려는 움직임이 있음을 보여 준다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 2020년 1.96에서 2023년 2.51로 증가하며 자본을 활용하는 효율이 향상된 것으로 보인다. 이후 2024년과 2025년에는 각각 2.32, 2.33으로 소폭 하락 또는 안정화하는 모습을 나타내어, 과거의 높은 회전율에 비해 다소 완만한 변화가 지속되고 있다. 이는 자본 활용의 효율이 최고점 이후 다소 조정을 거치고 있으며, 현재는 안정적인 수준임을 시사한다.
실효 현금 세율(CTR)
Nike Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 5. 31. | 2024. 5. 31. | 2023. 5. 31. | 2022. 5. 31. | 2021. 5. 31. | 2020. 5. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 더: 현금 영업세2 | |||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | |||||||
| 세율 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| CTR경쟁자3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2025 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 유동성 및 재무 안정성
- 2020년부터 2025년까지 기간 동안 현금 영업세는 변동하는 양상을 보이나 전반적으로 증가하는 경향성을 나타내고 있다. 2020년의 764백만 달러에서 2025년에는 951백만 달러로 상승하였으며, 이로 인해 회사의 현금 창출 능력은 전반적으로 개선되고 있는 것으로 해석할 수 있다. 특히 2021년에는 급격히 증가하여, 이후 지속적인 상승 흐름을 보여줬다.
- 영업이익 및 수익성
- 세전 순영업이익은 2020년 3,241백만 달러에서 2022년과 2023년 각각 6,871백만 달러와 6,276백만 달러로 높은 수치를 기록하였다. 이는 해당 기간 동안 수익성이 매우 강했음을 시사한다. 다만, 2024년 이후에는 약간의 하락세가 나타나지만, 여전히 6,000백만 달러 이상의 수치로 유지되고 있어 전반적인 수익성은 견고한 편이다. 2025년에는 3,865백만 달러로 하락하였음을 감안할 때, 일부 일시적 또는 시장 외부 요인에 의한 영향을 받은 것으로 보인다.
- 세금 및 현금 세율
- 실효 현금 세율은 2020년 23.56%에서 2022년까지 지속적으로 낮아지며 19.12%를 기록하였다. 이는 기업의 세금 효율성이 개선된 것으로 해석 가능하며, 수익성 향상에 기여했을 것으로 판단된다. 다만, 2024년부터 다시 상승하여 2025년에는 24.62%까지 치솟았는데, 이는 세무 정책 변경 또는 세율 구조의 변화 가능성을 시사한다.
- 종합적 관찰
- 전반적으로 회사는 2020년에서 2023년 사이에 강력한 수익성과 좋은 현금 흐름을 달성하였으며, 이는 전략적 성장과 운영 효율성 향상의 결과로 볼 수 있다. 다만, 2024년 이후에는 일부 수치가 하락하는 모습이 관찰되어, 앞으로의 시장 환경 및 비용 구조 변화에 따른 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단된다. 또한, 세금율의 변동은 회사의 재무 전략 및 세무 계획 수립에 중요한 고려사항이 될 것이다.