대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Nike Inc., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위: 백만 달러

	2025. 5. 31.	2024. 5. 31.	2023. 5. 31.	2022. 5. 31.	2021. 5. 31.	2020. 5. 31.
장기 부채의 현재 부분	—)	1,000)	—)	500)	—)	3)
지급 어음	5)	6)	6)	10)	2)	248)
미지급금	3,479)	2,851)	2,862)	3,358)	2,836)	2,248)
운용리스 부채의 유동 부분	502)	477)	425)	420)	467)	445)
판매 관련 준비금	1,834)	1,282)	994)	1,015)	1,077)	1,178)
보상 및 복리후생(세금 제외)	1,245)	1,291)	1,737)	1,297)	1,472)	1,248)
지급 배당금	598)	563)	529)	485)	—)	—)
배서 보상	481)	578)	552)	496)	—)	—)
판매에 대한 예상 손실에 대한 충당금	—)	—)	—)	397)	358)	405)
다른	1,753)	2,011)	1,911)	2,530)	3,156)	2,353)
미지급 부채	5,911)	5,725)	5,723)	6,220)	6,063)	5,184)
납부 소득세	669)	534)	240)	222)	306)	156)
유동부채	10,566)	10,593)	9,256)	10,730)	9,674)	8,284)
장기부채, 유동부분 제외	7,961)	7,903)	8,927)	8,920)	9,413)	9,406)
운용리스 부채(유동부분 제외)	2,550)	2,566)	2,786)	2,777)	2,931)	2,913)
이연 소득세 및 기타 부채	2,289)	2,618)	2,558)	2,613)	2,955)	2,684)
비유동부채	12,800)	13,087)	14,271)	14,310)	15,299)	15,003)
총 부채	23,366)	23,680)	23,527)	25,040)	24,973)	23,287)
상환 가능한 우선주	—)	—)	—)	—)	—)	—)
명시된 가치의 보통주	3)	3)	3)	3)	3)	3)
명시된 가치를 초과하는 자본	14,195)	13,409)	12,412)	11,484)	9,965)	8,299)
기타 포괄손익 누적(손실)	(258)	53)	231)	318)	(380)	(56)
이익잉여금(적자)	(727)	965)	1,358)	3,476)	3,179)	(191)
주주 자본	13,213)	14,430)	14,004)	15,281)	12,767)	8,055)
총 부채 및 주주 자본	36,579)	38,110)	37,531)	40,321)	37,740)	31,342)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-05-31), 10-K (보고 날짜: 2024-05-31), 10-K (보고 날짜: 2023-05-31), 10-K (보고 날짜: 2022-05-31), 10-K (보고 날짜: 2021-05-31), 10-K (보고 날짜: 2020-05-31).

관찰된 추세와 패턴

2020년부터 2025년까지의 기간 동안, 총 부채는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히, 비유동부채는 지속적으로 상승하는 반면, 유동부채 역시 상당한 수치를 유지하며 증가세를 나타내고 있다. 이러한 증가는 기업의 부채 구조가 장기적으로 확장되고 있음을 시사한다.

단기 부채 항목 중 지급 어음은 2020년부터 다소 변동성을 보이면서 전체적으로 감소하는 경향이 나타난 반면, 미지급금은 지속적으로 증가하는 모습을 보여주고 있다. 이는 단기 결제 의무의 증가와 관련이 있을 수 있다.

장기 부채의 유동 부분은 2020년 대비 소폭 증가하는 수준을 유지하며, 장기 부채(유동부분 제외) 역시 일정 수준을 유지하거나 소폭 상승하는 모습을 보이고 있다. 이는 장기 부채의 상환 계획에 변화가 있음을 의미한다.

운용리스 부채는 대부분의 기간 동안 안정적이나, 일부 기간에서는 약간의 변동을 보이고 있으며, 판매 관련 준비금은 2020년 이후 점차 증가하는 추세, 특히 2025년에는 현저한 증대를 보여주고 있다. 이는 판매 또는 고객 관련 비용에 대한 준비금이 늘어나고 있음을 시사한다.

납부 소득세와 기타 부채 항목은 일부 변동성을 보이면서도 전체적으로 상승하는 경향을 보여, 기업의 세금 의무와 기타 부채 부담이 커지고 있음을 알 수 있다.

자본 및 손익 관련 항목 분석

주주 자본은 2020년보다 2025년에 이르러 상당히 증가했으며, 200억 달러 이상 팽창하는 모습을 보여, 자본 확충 또는 유보 이익의 누적으로 해석될 수 있다. 특히, 자본의 일부는 기타 포괄손익 누적(손실)이나 이익잉여금의 변화에 영향을 받고 있는데, 2020년의 손실 후 2021년부터 이익이 발생하며 급증하는 경향이 있다.

이익잉여금은 2020년 손실 이후 회복되어 2022년까지 증가를 보인 후, 2023년과 이후에는 다시 축소되는 모습을 볼 수 있는데, 이는 기업의 배당 정책 변경 또는 기타 요인에 따른 수익성 변화를 반영할 수 있다.

기타 포괄손익 누적(손실)은 2020년 손실 이후 일부 회복되며, 2022년에는 플러스로 전환되었으나, 이후 다시 적자를 기록하는 등 변동성이 존재한다.

요약 및 결론

전반적으로, 기업은 부채 구조에서 장기 부채와 유동 부채 모두 확장되는 패턴을 보여주며, 이는 기업의 성장 또는 자금 조달 확대를 목적으로 한 전략적 선택일 수 있다. 반면, 주주 자본이 지속적으로 상승하는 것은 자본 조달 또는 내부 유보 이익 증가를 시사하며, 재무 건전성도 상대적으로 유지되고 있음을 보여준다.

하지만, 재무 구조의 지속적 확장은 향후 유동성 관리와 부채 상환 능력에 대한 모니터링이 필요하다는 점을 시사하며, 수익성과 재무 안정성 유지에 대한 주의가 요구된다. 자세한 재무 전략과 환경 변수를 고려할 때, 이와 같은 추세는 회사의 장기 성장 목표와 리스크 관리에 중요한 참고자료가 될 수 있다.

Nike Inc. (NYSE:NKE)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본