Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

재고 회전율

2020년부터 2023년까지 점진적으로 상승하는 추세를 나타내고 있으며, 2024년에는 1.41로 크게 증가하였습니다. 이는 재고가 보다 빠르게 판매되고 있음을 시사하며, 재고 관리의 효율성이 향상되고 있음을 의미할 수 있습니다.

매출채권회전율

전반적으로 높은 수준을 유지하며 2021년 이후 일부 변동이 있었으나, 2024년에 다시 10.0으로 안정된 모습을 보여줍니다. 이는 지속적으로 채권 회수에 대한 능력이 개선 또는 유지되고 있음을 나타냅니다.

미지급금 회전율

대체로 안정적이나, 2022년 2.8로 하락 후 2024년에는 3.37으로 상승하였으며, 미지급금 관리와 결제 주기의 변화로 인한 조정 가능성을 보여줍니다. 이는 공급자와의 결제 정책 조정 또는 지불 기간의 변화를 반영할 수 있습니다.

운전자본 회전율

2020년 이후 데이터가 제공되지 않아 추세를 명확히 분석하기 어렵지만, 기존 자료의 추이로 보아 전반적으로 효율적인 운전자본 운용이 이루어지고 있을 가능성이 있습니다.

재고 순환 일수

2020년 366일에서 2024년에는 259일로 단축되었으며, 이는 재고가 평균적으로 더 빠르게 판매되고 있음을 의미합니다. 재고 회전이 개선되어 운영 효율성이 증가한 것으로 평가됩니다.

미수금 순환 일수

대체로 안정적 위치를 유지하며 36-44일의 범위 내에서 변동하고 있습니다. 이는 매출채권 회전율과 연관되어 있으며, 채권 회수 기간의 유지 또는 약간의 개선을 나타낼 수 있습니다.

작동 주기

2020년 403일에서 2024년 296일로 줄어들어, 전체 운영 주기가 크게 단축되었음을 보여줍니다. 이는 공급망과 운영 효율성의 개선을 반영합니다.

지급 계정 순환 일수

이 값은 2020년 106일에서 2022년 130일로 증가 후, 2024년 108일로 다시 감소하는 양상을 보여줍니다. 이는 지급 기간의 유연성 변화 또는 공급자의 지불 조건 조정을 시사할 수 있습니다.

현금 전환 주기

2020년 297일에서 2024년에는 188일로 단축되어 현금 흐름이 보다 신속하게 운영되고 있음을 나타냅니다. 이는 현금화 효율성 증가와 관련이 있으며, 기업의 유동성 관리 향상을 예상하게 합니다.

매출 원가(US$ 백만 달러)

2020년부터 2024년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 전 기간에 걸쳐 상당한 증가폭이 관찰된다. 특히, 2023년과 2024년에 들어서도 연속적인 상승이 이어지고 있어, 생산 비용 또는 원가 구조의 변화와 관련이 있을 수 있다. 이러한 증가와 함께 매출 원가의 절대 규모가 커지고 있음을 알 수 있다.

재고(US$ 백만 달러)

재고 수준은 2020년 이후 2021년에 일시적으로 감소했으나, 이후 다시 상승하는 양상을 보이고 있다. 2022년부터 2024년까지는 재고가 꾸준히 증가하는 경향을 유지하고 있으며, 2024년에는 이전보다 다소 낮은 수준으로 회귀하는 모습을 볼 수 있다. 재고 수준의 변화는 생산 계획, 판매수요, 공급망 효율성 등과 관련된 내부 운영 상태를 반영하는 것으로 해석할 수 있다.

재고 회전율

재고 회전율은 2020년 1에서 시작하여 2021년과 2022년에 각각 1.15와 1.15로 일정하게 유지되었다. 그러나 2023년에는 1.2로 소폭 상승하였으며, 2024년에는 더욱 크게 1.41로 상승하였다. 이는 재고 관리의 효율성이 증가했음을 시사하며, 같은 기간 동안 재고자산의 회전 속도가 빨라지고 있음을 의미한다. 이것은 재고의 활용도를 높였거나 재고를 줄이기 위한 노력의 일환일 가능성이 있다.

순 매출의 추세

전체 기간에 걸쳐 순 매출은 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 2020년 이후 2024년까지 매년 증가하는 경향을 나타내고 있다. 특히 2023년과 2024년에 각각 약 3.7억 달러와 3.8억 달러의 매출이 기록되며, 연평균 성장률이 유지되고 있음을 알 수 있다. 이는 시장 점유율 확대 또는 제품 판매량 증대 등을 통한 수익성 강화를 시사한다.

매출채권과 충당금 변화

매출채권은 2020년 2,905백만 달러에서 2024년 3,789백만 달러로 증가해, 매출 증대와 함께 채권 규모도 확대되었음을 보여준다. 충당금의 감소폭이 크지는 않지만, 전체적으로 채권 규모의 증가와 함께 충당금액도 증가하는 양상을 보이고 있다. 이는 판매 확장에 따른 신용 노출이 늘어난 동시에 충당금 적정 수준을 유지하기 위한 조치를 보여준다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 전반적으로 안정적이거나 소폭 변동하는 양상을 보이고 있다. 2020년부터 2021년, 그리고 2023년에는 10 이상을 기록하며 양호한 채권 회전력을 유지하는 것으로 나타난다. 다만 2022년에는 8.25로 한 차례 감소했으나, 이는 잠정적인 일시적 요인인지 아니면 채권관리의 일시적 악화인지 명확히 판단하기 위해서는 추가 분석이 필요하다. 전반적으로는 회전율이 높은 상태를 유지하고 있어, 채권 회수 기간이 비교적 짧음을 의미한다.

매출 원가

2020년부터 2024년까지 매출 원가는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2020년 9,569백만 달러였던 것이 2024년에는 13,329백만 달러에 이르렀으며, 연평균 증가율이 약 9.7% 내외로 나타난다. 이는 매출 규모의 확장 또는 원가 구조의 변화 가능성을 시사한다.

미지급금

미지급금은 2020년 2,780백만 달러에서 2024년 3,952백만 달러로 증가하였으며, 이는 지급 의무가 위한 부담이 늘어나고 있음을 보여준다. 다만, 2021년과 2022년에 두드러진 상승 이후 약간의 조정을 보이기도 하였으며, 2024년에는 다시 상승세를 보이고 있다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2020년 3.44에서 2022년 2.8까지 하락하였으나, 이후 2023년과 2024년에 각각 3.11과 3.37로 회복하는 모습을 보이고 있다. 이는 미지급금이 효과적으로 관리되고 있음을 반영하거나, 지급기일 단축 혹은 회전 속도 증가를 반영할 수 있으며, 재무 건전성에 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

운전자본의 변화와 추세

2020년에는 운전자본이 1,877백만 달러로 양호한 수준을 보였으나, 2021년에는 급격히 감소하여 -1,538백만 달러로 전환되었으며, 이후 2022년부터 2024년까지도 지속적으로 낮은 수준을 유지하거나 더욱 악화되는 추세를 나타내고 있습니다.

특히 2022년에는 운전자본이 -7,717백만 달러로서 상당히 부정적인 수준에 도달하였으며, 이후 점진적인 개선과 함께 2024년에는 -2,745백만 달러로 일부 회복된 모습을 보입니다. 이 변화는 운전자본이 전반적으로 부정적인 위치에서 벗어나려는 시도를 암시하며, 회사의 자금 운영 상태에 중요한 변화가 있었던 것으로 해석할 수 있습니다.

순 매출의 성장 추이

순 매출은 2020년 28,694백만 달러에서 2021년 31,405백만 달러로 증가하였으며, 2022년에는 약간 더 오른 31,762백만 달러를 기록하였습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 35,174백만 달러와 37,878백만 달러로 연평균 성장세를 유지하며 지속적인 매출 확대를 보여줍니다.

이러한 매출 증가는 제품군의 시장 수요 확대 또는 새로운 시장 진출, 효과적인 마케팅 전략에 따른 성장 동력을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다. 회사는 일정한 매출 성장률을 유지하며 시장 내 영향력을 확대하는 측면에서 긍정적인 중장기 성장 기조를 보여주고 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 15.29로 제시되어 있으나 이후 기간별 값이 제공되지 않아 연간 변동 추이는 파악하기 어렵습니다. 그러나 이 비율은 회사가 운전자본을 연간 매출 등과 비교하여 얼마나 효율적으로 활용하는지를 보여주는 지표로, 향후 이 추세 데이터가 추가로 필요하다고 판단됩니다.

일반적으로 높은 회전율은 운전자본의 효율적 활용을 의미하며, 이 값이 일정하거나 개선될 경우 재무운영 효율성이 향상됨을 시사할 수 있습니다.

재고 회전율

2020년부터 2024년까지 관찰된 재고 회전율은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년에는 1.0이었으며, 이후 점진적으로 증가하여 2024년에는 1.41에 이르렀다. 이 변화는 회사의 재고 관리 효율성이 향상되고 있음을 나타내며, 재고를 더 빠르게 판매하고 있다는 신호로 해석할 수 있다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 일정한 감리와 함께 감소하는 양상을 보이고 있다. 2020년에는 366일로서 1년 내내 재고 회전이 이루어지지 못했음을 의미했고, 이후 점차 축소되어 2024년에는 259일에 머무르고 있다. 이는 재고가 더 짧은 기간 내에 판매되고 있음을 보여주며, 재고 회전율과 부합하는 긍정적 변화를 반영한다.

매출채권회전율

2020년부터 2023년까지 매출채권회전율은 모두 8.25에서 10.16 사이의 범위를 보이고 있으며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있음을 시사한다. 특히 2022년에 약간의 감소(2021년 대비 하락)를 보였으나 이후 다시 상승하는 추세를 보여, 채권 회수 활동이 꾸준하게 이루어지고 있음을 알 수 있다. 이는 회사가 고객으로부터의 자금 회수 효율성을 일정 수준 유지하고 있음을 의미한다.

미수금 순환 일수

이 항목은 37일에서 44일 사이의 변동을 보이고 있는데, 2022년에 일시적으로 증가(44일)하는 모습을 볼 수 있다. 이는 2021년보다 회수 기간이 늘어난 상황으로 해석될 수 있으며, 이후 2023년에는 다시 36일로 회수 기간이 단축되어 있어 회수 효율이 개선됐음을 나타낸다. 이러한 변동은 매출채권 회전율과 역으로 연관되며, 전반적으로 회사의 채권 회수 능력은 일정 수준을 유지하거나 약간 개선되는 방향으로 보인다.

제시된 기간 동안 재고 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 366일이었으며, 점차 2024년에는 259일로 단축되었습니다. 이는 재고의 판매와 회전이 더 빠르게 이루어지고 있음을 시사합니다.

반면, 미수금 순환 일수는 일정한 수준을 유지하거나 약간의 변동을 겪으며, 전반적으로 큰 변화 없이 37일을 유지하고 있습니다. 2022년에는 44일로 일시적으로 증가했으나, 이후 다시 36일 또는 37일 수준을 회복하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 신용 회수 기간이 비교적 안정적임을 나타냅니다.

작동 주기 역시 전반적으로 단축되고 있는데, 2020년의 403일에서 2024년에는 296일로 감소하였습니다. 이는 전체적 운영 주기가 짧아지고 있어 재무적 운영 효율성이 개선되고 있음을 암시할 수 있습니다. 특히 재고 회전이 빨라지고, 자산 회전이 효율적으로 이루어지고 있다는 평가가 가능합니다.

이러한 추세들은 재고와 운영 사이클이 전반적으로 개선됨에 따라 기업의 운영 효율성 증가 및 자산 활용의 최적화로 연결될 가능성이 있으며, 재무 성과의 향상 기대를 뒷받침하는 지표로 해석될 수 있습니다.

미지급금 회전율

이 지표는 미지급금이 평균적으로 얼마나 빠르게 회전하는지를 보여주며, 2020년 3.44에서 2021년 3.01로 다소 감소하였다가, 이후 2022년 2.8로 낮아지고 2023년 3.11, 2024년 3.37로 점차 회복되는 추세를 보이고 있다. 이 패턴은 미지급금의 회전 속도가 일부 시기에 둔화된 후 다시 증가하는 방향으로 변화했음을 시사한다.

지급 계정 순환 일수

이 지표는 지급 계정이 순환하는 데 걸리는 평균 일수를 보여주며, 2020년 106일에서 2021년 121일로 증가하였다가 2022년 130일로 연장되었다. 이후 2023년 117일로 다소 단축되어, 2024년 108일로 다시 줄어들었다. 이러한 변동은 지급 기간이 최장기였던 2022년 이후 점차 짧아지고 있음을 나타내며, 지급 관행의 개선 또는 현금 흐름의 변화 가능성을 시사한다.

재고 순환 일수

2020년부터 2024년까지 재고 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2020년에는 366일로 가장 높았으며, 이후 점차 낮아져 2024년에는 259일에 이른 것으로 나타난다. 이 변화는 재고 회전율이 향상되어 재고 관리 효율성이 개선되고 있음을 시사한다.

미수금 순환 일수

미수금 회전 주기는 비교적 안정된 패턴을 보이고 있으나, 2022년에 일시적으로 44일로 증가하는 모습을 볼 수 있다. 2023년과 2024년에는 각각 36일로 다소 감소하거나 유지되어, 미수금 회전률이 일정 수준을 유지하고 있음을 보여준다. 이는 고객 채권 회수의 안정성을 암시한다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2020년 106일에서 2022년 130일로 증가하는 추세를 보였으며, 이후 다시 2023년 117일로 감소하는 모습을 나타낸다. 이는 지급 관련 효율성이 일시적으로 저하되었다가 개선되었음을 의미하며, 지급 조건의 관리 또는 공급망 관계의 변화에 영향을 받은 것으로 보인다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 전반적으로 지속적인 감소를 보여 2020년 297일에서 2024년에는 188일로 줄어들었다. 이는 현금이 운영에서 더 빠르게 회전되고 있음을 의미하며, 자금 유동성 향상과 효율적인 운영 관리가 이루어지고 있음을 시사한다.