Philip Morris International Inc., FCFE계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
PMI에 기인한 순이익	11,348)	7,057)	7,813)	9,048)	9,109)
비지배지분에 기인한 순이익	500)	446)	455)	479)	601)
순 비현금 청구 금액	2,193)	4,037)	2,236)	1,114)	890)
영업 자본 변동의 현금 효과, 인수 및 매각된 회사의 순 효과	(1,808)	677)	(1,300)	162)	1,367)
영업활동으로 인한 순현금 제공	12,233)	12,217)	9,204)	10,803)	11,967)
자본 지출	(1,569)	(1,444)	(1,321)	(1,077)	(748)
단기 차입, 순발행(상환), 만기 90일 이하	19)	(1,461)	530)	876)	—)
단기 차입, 발행, 90일 이상의 만기	170)	100)	1,366)	934)	—)
단기 차입, 상환, 90일 이상의 만기	(170)	(433)	(1,172)	(795)	—)
Swedish Match AB 인수와 관련된 신용 편의에 따른 차입금	—)	—)	—)	13,920)	—)
Swedish Match AB 인수와 관련된 신용 편의에 따른 상환	—)	(3,168)	(4,430)	(4,000)	—)
장기 부채 수익금	7,055)	8,142)	9,959)	5,965)	—)
장기 부채 상환	(5,368)	(4,803)	(2,551)	(2,724)	(3,042)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)	12,370)	9,150)	11,585)	23,902)	8,177)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 11967백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 10803백만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 9204백만 달러까지 감소한 후, 2024년에는 12217백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년에도 이어져 12233백만 달러를 기록할 것으로 예상됩니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공: 2021년에서 2023년까지 감소 추세를 보이다가 2024년과 2025년에 회복되는 모습을 보입니다. 이는 영업활동을 통해 창출되는 현금 흐름의 안정성을 시사합니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름(FCFE)은 더욱 큰 변동성을 나타냅니다. 2021년에는 8177백만 달러를 기록했으나, 2022년에는 23902백만 달러로 급증했습니다. 2023년에는 11585백만 달러로 감소한 후, 2024년에는 9150백만 달러로 다시 감소했습니다. 2025년에는 12370백만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE): FCFE는 2022년에 상당한 증가를 보였지만, 이후 2년간 감소했습니다. 2025년에는 다시 증가할 것으로 예상되지만, 전반적으로 변동성이 매우 높습니다. 이는 투자, 자금 조달, 배당 정책 등 다양한 요인의 영향을 받는 것으로 보입니다.

두 항목 모두 2024년 이후 증가 추세를 보이고 있지만, FCFE의 변동성은 영업활동으로 인한 순현금 제공액보다 훨씬 큽니다. 이러한 점을 고려하여 현금 흐름의 안정성과 미래 성장 가능성을 종합적으로 평가할 필요가 있습니다.

Philip Morris International Inc., P/FCFE 계산, 벤치마크와 비교

발행 보통주의 주식 수	1,556,679,579
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)	12,370)
주당 FCFE	7.95
현재 주가 (P)	163.24
밸류에이션 비율
P/FCFE	20.54
벤치 마크
P/FCFE경쟁자¹
Coca-Cola Co.	60.70
Mondelēz International Inc.	13.60
PepsiCo Inc.	17.26
P/FCFE부문
식품, 음료 및 담배	24.46
P/FCFE산업
필수소비재	35.94

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 P/FCFE가 벤치마크의 P/FCFE보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Philip Morris International Inc., P/FCFE계산, 벤치마크와 비교

	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
발행 보통주의 주식 수¹	1,556,679,579	1,554,857,221	1,552,456,597	1,550,232,895	1,549,827,817
선택한 재무 데이터 (미국 달러$)
자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE) (백만 단위)²	12,370)	9,150)	11,585)	23,902)	8,177)
주당 FCFE⁴	7.95	5.88	7.46	15.42	5.28
주가^1, 3	182.81	145.32	89.01	102.36	107.96
밸류에이션 비율
P/FCFE⁵	23.01	24.69	11.93	6.64	20.46
벤치 마크
P/FCFE경쟁자⁶
Coca-Cola Co.	64.52	41.22	22.42	29.91	23.29
Mondelēz International Inc.	14.20	32.34	—	14.10	30.57
PepsiCo Inc.	18.63	23.92	17.88	47.17	77.00
P/FCFE부문
식품, 음료 및 담배	26.47	29.59	20.54	16.95	29.54
P/FCFE산업
필수소비재	33.00	32.08	24.17	25.27	24.83

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

¹ 분할 및 주식 배당을 위해 조정된 데이터.

² 자세히 보기 »

³ Philip Morris International Inc.년 연차보고서 제출일 기준 종가

⁴ 2025 계산
주당 FCFE = FCFE ÷ 발행 보통주의 주식 수
= 12,370,000,000 ÷ 1,556,679,579 = 7.95

⁵ 2025 계산
P/FCFE = 주가 ÷ 주당 FCFE
= 182.81 ÷ 7.95 = 23.01

⁶ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

주가: 주가는 2021년 말 107.96 미국 달러에서 2022년 말 102.36 미국 달러로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 89.01 미국 달러까지 하락했지만, 2024년에는 145.32 미국 달러로 크게 반등했습니다. 이러한 상승 추세는 2025년에도 이어져 182.81 미국 달러에 도달했습니다. 전반적으로 주가는 변동성을 보였지만, 최근 2년간은 뚜렷한 상승세를 나타내고 있습니다.
주당 FCFE: 주당 FCFE(Free Cash Flow to Equity)는 2021년 5.28 미국 달러에서 2022년 15.42 미국 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2023년에는 7.46 미국 달러로 감소한 후, 2024년에는 5.88 미국 달러로 더욱 감소했습니다. 2025년에는 7.95 미국 달러로 소폭 반등했지만, 2022년의 높은 수준에는 미치지 못했습니다. 주당 FCFE는 전반적으로 변동성이 크며, 2022년을 정점으로 감소 추세를 보이다가 최근 소폭 회복되는 모습을 보입니다.
P/FCFE: P/FCFE(Price to Free Cash Flow to Equity) 비율은 2021년 20.46에서 2022년 6.64로 크게 감소했습니다. 2023년에는 11.93으로 상승했지만, 2024년에는 24.69로 다시 크게 증가했습니다. 2025년에는 23.01로 소폭 감소했습니다. P/FCFE 비율은 주가와 주당 FCFE의 변화에 따라 크게 변동하며, 2024년에 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 P/FCFE 비율은 주가 상승과 주당 FCFE 감소의 복합적인 영향으로 변동성을 보입니다.

종합적으로 볼 때, 주가는 최근 상승 추세를 보이고 있지만, 주당 FCFE는 변동성이 크며 감소 추세를 나타내고 있습니다. P/FCFE 비율은 주가 상승의 영향으로 높아졌으며, 이는 투자자들이 미래 성장 가능성에 대한 기대를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

가격 대 FCFE 비율 (P/FCFE)

자기자본 대비 잉여 현금 흐름 (FCFE)

가격 대 FCFE 비율전류

가격 대 FCFE 비율역사적인