기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Philip Morris International Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 변동성을 보였습니다. 2021년 119억 6,700만 달러에서 2022년 108억 300만 달러로 감소한 후, 2023년에는 92억 400만 달러까지 하락했습니다. 그러나 2024년에는 122억 1,700만 달러로 크게 증가했으며, 2025년에는 122억 3,300만 달러로 소폭 상승했습니다.
- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년에서 2023년까지 감소 추세를 보이다가, 2024년과 2025년에 회복세를 나타냈습니다. 2024년과 2025년의 수치는 2021년 수준에 근접했습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 또한 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 117억 7,900만 달러에서 2022년 103억 500만 달러, 2023년 89억 2,400만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 119억 4,700만 달러로 증가했으며, 2025년에는 120억 1,900만 달러로 소폭 상승했습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 영업활동으로 인한 순현금 제공과 마찬가지로, 2021년에서 2023년까지 감소한 후 2024년과 2025년에 회복되는 패턴을 보였습니다. 2025년의 FCFF는 2021년 수준을 넘어섰습니다.
전반적으로, 두 가지 지표 모두 2023년을 저점으로 회복세를 보이고 있으며, 2024년과 2025년에는 긍정적인 흐름을 나타내고 있습니다. 이러한 회복은 수익성 개선, 비용 절감, 또는 자산 효율성 증가와 같은 요인에 기인할 수 있습니다.
지급된 이자, 세금 순
Philip Morris International Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 2025 계산
현금 지급, 이자, 세금 = 현금 지급, 이자 × EITR
= 1,688 × 19.70% = 333
최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 21.8%를 기록했으며, 2022년에는 19.3%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 22.4%로 상승했고, 2024년에는 24.7%까지 증가했습니다. 하지만 2025년에는 다시 19.7%로 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로, 실효 소득세율은 19.3%에서 24.7% 사이의 범위 내에서 변동하며, 뚜렷한 증가 또는 감소 추세를 나타내지는 않습니다.
현금 지급액(이자 및 세금 순)은 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에는 560백만 달러였던 현금 지급액은 2022년에는 579백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 1041백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 1174백만 달러, 2025년에는 1355백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 이자 및 세금 지급액의 전반적인 증가를 반영하는 것으로 보입니다.
- 실효 소득세율(EITR)
- 세전 소득에 대한 실제 납부한 세금의 비율을 나타냅니다. 이 비율의 변동은 세법 변경, 세금 공제 및 면제, 또는 과세 소득의 변화에 영향을 받을 수 있습니다.
- 현금 지급, 이자, 세금 순
- 이자 지급과 세금 납부 후 기업이 실제로 지출한 현금의 양을 나타냅니다. 이 항목의 증가는 기업의 수익성 증가 또는 이자 및 세금 부담 증가를 반영할 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Philip Morris International Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 330,319) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 12,019) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 27.48 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Coca-Cola Co. | 58.94 |
| Mondelēz International Inc. | 28.44 |
| PepsiCo Inc. | 27.87 |
| EV/FCFF부문 | |
| 식품, 음료 및 담배 | 34.15 |
| EV/FCFF산업 | |
| 필수소비재 | 39.24 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Philip Morris International Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 330,506) | 269,311) | 184,812) | 201,244) | 192,527) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 12,019) | 11,947) | 8,924) | 10,305) | 11,779) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.50 | 22.54 | 20.71 | 19.53 | 16.35 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | 54.19 | 26.54 | 27.95 | 25.28 | |
| Mondelēz International Inc. | 27.97 | 23.73 | 31.39 | 34.05 | 31.98 | |
| PepsiCo Inc. | 27.28 | 26.33 | 28.63 | 40.39 | 33.08 | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 식품, 음료 및 담배 | — | 30.16 | 26.10 | 28.47 | 24.71 | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 필수소비재 | — | 31.09 | 30.21 | 30.04 | 20.90 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 330,506 ÷ 12,019 = 27.50
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 기업 가치는 변동성을 보였습니다. 2021년 말 1925억 2700만 달러에서 2022년 말에는 2012억 4400만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년 말에는 1848억 1200만 달러로 감소한 후 2024년 말에는 2693억 1100만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년 말 3305억 600만 달러로 더욱 가속화되는 것으로 보입니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름은 전반적으로 안정적인 추세를 보였지만, 약간의 변동성이 있었습니다. 2021년 말 117억 7900만 달러에서 2022년 말에는 103억 500만 달러로 감소했습니다. 2023년 말에는 89억 2400만 달러로 추가 감소했지만, 2024년 말에는 119억 4700만 달러로 회복되었고, 2025년 말에는 120억 1900만 달러로 소폭 증가했습니다.
기업 가치와 잉여 현금 흐름의 비율인 EV/FCFF는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 말 16.35에서 2022년 말에는 19.53으로 증가했습니다. 2023년 말에는 20.71로 소폭 증가한 후 2024년 말에는 22.54로 증가했습니다. 2025년 말에는 27.5로 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.
- 기업 가치 (EV) 추세
- 초기 증가 후 감소, 이후 급격한 증가 추세
- 잉여 현금 흐름 (FCFF) 추세
- 전반적으로 안정적이지만, 약간의 변동성 존재
- EV/FCFF 비율 추세
- 꾸준한 증가 추세