PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2021년 8.53에서 2022년 7.77로 감소한 후, 2023년 7.85, 2024년 7.87로 소폭 상승했습니다. 그러나 2025년에는 7.37로 다시 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 재고 관리 효율성이 다소 변동성을 보이고 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 9.16에서 2022년 8.5로 감소한 후, 2023년 8.46, 2024년 8.89로 변동했습니다. 2025년에는 8.16으로 감소했습니다. 채권 회수 속도가 전반적으로 감소하는 추세를 나타냅니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 3.77에서 2022년 3.78로 소폭 증가한 후, 2023년 3.6, 2024년 3.8로 변동했습니다. 2025년에는 3.68로 감소했습니다. 미지급금 지급 기간에 큰 변화는 없지만, 약간의 변동성이 존재합니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 43일에서 2022년 47일로 증가한 후, 2023년과 2024년에는 46일로 유지되었습니다. 2025년에는 50일로 증가하여 재고 판매에 더 오랜 시간이 걸리는 경향을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 40일에서 2022년과 2023년에는 43일로 증가했습니다. 2024년에는 41일로 감소했지만, 2025년에는 다시 45일로 증가했습니다. 채권 회수 기간이 다소 늘어나는 추세입니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년 83일에서 2022년 90일로 증가한 후, 2023년 89일, 2024년 87일로 감소했습니다. 2025년에는 95일로 다시 증가했습니다. 전반적으로 작동 주기가 증가하는 경향을 보입니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년 97일에서 2022년에도 97일로 유지된 후, 2023년 101일로 증가했습니다. 2024년에는 96일로 감소했지만, 2025년에는 99일로 증가했습니다. 미지급금 지급 기간이 다소 늘어나는 추세입니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2021년 -14일에서 2022년 -7일로 개선된 후, 2023년 -12일, 2024년 -9일로 변동했습니다. 2025년에는 -4일로 개선되었지만, 전반적으로 현금 전환 주기가 짧아지는 경향을 보입니다. 이는 현금 흐름이 개선되고 있음을 시사합니다.

전반적으로, 재고 및 채권 관리와 관련된 지표에서 약간의 악화가 나타나고 있으며, 이는 전반적인 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 현금 전환 주기의 개선은 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

매출 원가

매출 원가는 2021년 37,075백만 달러에서 2025년 43,066백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 3,501백만 달러로 가장 컸으며, 이후 증가폭은 상대적으로 완만했습니다. 2023년에는 41,881백만 달러, 2024년에는 41,744백만 달러를 기록하며 소폭의 변동을 보였습니다.

재고

재고는 2021년 4,347백만 달러에서 2025년 5,845백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 875백만 달러로 가장 컸으며, 이후 증가폭은 점차 감소했습니다. 2023년과 2024년에는 각각 5,334백만 달러와 5,306백만 달러로 비슷한 수준을 유지했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2021년 8.53에서 2025년 7.37로 감소하는 경향을 보입니다. 2021년에서 2022년 사이의 감소폭이 0.76으로 가장 컸으며, 이후 감소폭은 완만해졌습니다. 2022년에서 2023년 사이에는 0.08, 2023년에서 2024년 사이에는 0.02의 소폭 감소를 보였으며, 2024년에서 2025년 사이에는 0.5의 감소를 보였습니다. 이는 재고 수준이 매출 증가율보다 빠르게 증가했음을 시사합니다.

전반적으로 매출 원가는 꾸준히 증가했지만, 재고 회전율의 감소는 재고 관리에 대한 추가적인 분석이 필요함을 나타냅니다. 재고 증가와 재고 회전율 감소의 상관관계는 잠재적인 비효율성을 시사하며, 이는 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 순수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 79474백만 달러에서 2025년 93925백만 달러로 증가했으며, 이는 연평균 성장률이 약 4.4%에 해당합니다. 2022년과 2023년의 증가폭이 상대적으로 크지만, 2024년에는 증가폭이 다소 둔화되었고, 2025년에는 다시 소폭 상승했습니다.

미수금 및 어음, 순액은 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2021년 8680백만 달러에서 2025년 11506백만 달러로 증가했습니다. 하지만 2023년에서 2024년 사이에는 감소하는 모습을 보였으며, 이후 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 매출채권 관리 정책의 변화 또는 경제 상황의 영향을 반영할 수 있습니다.

매출채권회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 약간의 변동성이 관찰됩니다. 2021년 9.16에서 2022년 8.5로 감소한 후, 2023년 8.46, 2024년 8.89, 2025년 8.16으로 변화했습니다. 전반적으로 8에서 9 사이의 범위 내에서 유지되고 있으며, 이는 회사가 매출채권을 비교적 효율적으로 회수하고 있음을 시사합니다. 하지만 2025년에는 회전율이 감소하여 채권 회수 속도가 다소 둔화되었음을 나타냅니다.

순수익

꾸준한 증가 추세를 보이며, 전반적으로 긍정적인 성과를 나타냅니다. 하지만 증가폭의 둔화는 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

미수금 및 어음, 순

전반적으로 증가하는 경향을 보이지만, 변동성이 존재합니다. 매출채권 관리 정책 및 경제 상황과의 연관성을 분석할 필요가 있습니다.

매출채권회전율

상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 2025년의 감소는 채권 회수 속도 둔화를 의미할 수 있습니다. 추가적인 분석이 필요합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 매출 원가는 2021년부터 2025년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 37,075백만 달러에서 2023년 41,881백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 소폭 감소한 41,744백만 달러를 기록했습니다. 하지만 2025년에는 다시 증가하여 43,066백만 달러에 도달했습니다.

미지급금은 2021년 9,834백만 달러에서 2025년 11,704백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년과 2023년에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2024년에는 소폭 감소했지만, 2025년에 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 3.77에서 2023년 3.6으로 감소한 후, 2024년 3.8로 소폭 반등했습니다. 하지만 2025년에는 다시 감소하여 3.68을 기록했습니다. 이는 미지급금의 증가 속도가 매출 원가 증가 속도보다 빠르거나, 지불 기간이 길어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

전반적으로 매출 원가와 미지급금은 모두 증가하는 추세를 보이지만, 미지급금 회전율은 변동성을 보이며, 장기적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 이는 비용 관리 및 공급망 관리에 대한 추가적인 분석이 필요함을 의미합니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 운전자본은 2021년부터 2025년까지 변동성을 보였습니다. 2021년 -4437백만 달러에서 2022년 -5246백만 달러로 감소한 후, 2023년에는 -4697백만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2024년에는 -5710백만 달러로 다시 감소했으며, 2025년에는 -4815백만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 운전자본은 음수 값을 유지하며, 이는 단기 부채가 단기 자산을 초과함을 시사합니다.

순수익은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 79474백만 달러에서 2022년 86392백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 91471백만 달러, 2024년에는 91854백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 93925백만 달러로 소폭 증가하여, 5년간 지속적인 성장세를 나타냈습니다.

운전자본 회전율 데이터는 제공되지 않아 해당 비율에 대한 분석은 불가능합니다. 운전자본 회전율은 운전자본을 얼마나 효율적으로 활용하여 매출을 발생시키는지 나타내는 지표이므로, 해당 데이터가 추가된다면 운전자본 관리의 효율성을 평가하는 데 도움이 될 것입니다.

주요 관찰 사항

운전자본은 변동성을 보이지만 전반적으로 음수 값을 유지하고 있습니다.

순수익은 5년간 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

운전자본 회전율 데이터가 없어 운전자본 관리 효율성에 대한 분석이 제한적입니다.

제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성의 변화를 보여줍니다.

재고 회전율

2021년 말 8.53이었던 재고 회전율은 2022년 말 7.77로 감소했습니다. 이후 2023년 말에는 소폭 상승하여 7.85를 기록했고, 2024년 말에는 7.87로 소폭 상승했습니다. 하지만 2025년 말에는 7.37로 다시 감소하는 추세를 보였습니다. 전반적으로 2021년부터 2025년까지 재고 회전율은 감소하는 경향을 나타냅니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 43일에서 2022년 47일로 증가했습니다. 2023년과 2024년에는 각각 46일로 유지되었으나, 2025년에는 50일로 증가했습니다. 재고 순환 일수의 증가는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸린다는 것을 의미하며, 이는 재고 관리 효율성 감소를 시사합니다.

재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 상호 연관되어 있습니다. 재고 회전율이 낮아지면 재고 순환 일수는 길어지는 경향이 있습니다. 이러한 추세는 판매 부진, 과도한 재고 확보, 또는 재고 관리 프로세스의 비효율성 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 2025년 말의 재고 회전율 감소와 재고 순환 일수 증가는 이러한 추세가 지속되고 있음을 보여줍니다.

제공된 재무 데이터는 매출채권 관련 지표의 변화 추세를 보여줍니다. 분석 결과, 매출채권회전율과 미수금 순환 일수 모두 기간 동안 변동성을 보입니다.

매출채권회전율

2021년 9.16으로 가장 높았으며, 이후 2022년 8.5, 2023년 8.46으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 8.89로 소폭 반등했으나, 2025년에는 다시 8.16으로 감소했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 감소하는 경향을 나타내고 있으며, 이는 채권 회수 속도가 다소 둔화되고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

2021년 40일에서 2022년과 2023년에는 43일로 증가했습니다. 2024년에는 41일로 감소했지만, 2025년에는 다시 45일로 증가했습니다. 미수금 순환 일수의 증가는 채권 회수에 더 많은 시간이 소요되고 있음을 의미하며, 이는 매출채권회전율 감소와 일관된 패턴을 보입니다.

두 지표의 동향을 종합적으로 고려할 때, 채권 관리 측면에서 주의가 필요할 수 있습니다. 매출채권회전율 감소와 미수금 순환 일수 증가는 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 채권 회수 정책의 재검토 또는 개선을 고려해야 할 필요성을 제기합니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적인 운영 효율성 측면에서 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 43일에서 2022년 47일로 증가했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 46일로 소폭 감소했지만, 2025년에는 50일로 다시 증가하는 경향을 보입니다. 이는 재고 관리 효율성이 다소 변동성을 보이고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 40일에서 2022년과 2023년에는 43일로 증가했습니다. 2024년에는 41일로 감소했지만, 2025년에는 45일로 다시 증가했습니다. 이는 채권 회수 속도가 전반적으로 완만하게 증가하고 있음을 나타냅니다.

작동 주기

작동 주기는 2021년 83일에서 2022년 90일로 크게 증가했습니다. 2023년에는 89일로 소폭 감소했지만, 2024년에는 87일로 감소했습니다. 그러나 2025년에는 95일로 다시 증가하여 가장 높은 수준을 기록했습니다. 이는 현금 흐름 순환 기간이 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 운영 자금 관리에 대한 주의가 필요함을 시사합니다.

전반적으로, 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 증가는 자본 효율성 측면에서 잠재적인 개선 여지를 나타냅니다. 특히 작동 주기의 증가는 현금 흐름 관리에 대한 지속적인 모니터링과 개선 노력을 필요로 합니다.

제공된 재무 데이터는 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 변화를 보여줍니다. 분석 결과, 두 지표 모두 기간 동안 상대적으로 안정적인 추세를 보이지만, 미묘한 변화가 관찰됩니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 3.77에서 2022년 3.78로 소폭 증가했습니다. 이후 2023년에는 3.6으로 감소했지만, 2024년에는 다시 3.8로 상승했습니다. 2025년에는 3.68로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 3.6에서 3.8 사이의 범위 내에서 변동하며, 큰 변화 없이 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년과 2022년에 97일로 동일하게 유지되었습니다. 2023년에는 101일로 증가했지만, 2024년에는 96일로 감소했습니다. 2025년에는 99일로 다시 증가했습니다. 미지급금 회전율과 마찬가지로, 지급 계정 순환 일수 역시 96일에서 101일 사이의 범위 내에서 변동하며, 비교적 안정적인 추세를 나타냅니다. 미지급금 회전율의 변화와 반대로 움직이는 경향을 보입니다.

미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 관계는 상호 보완적입니다. 미지급금 회전율이 높을수록 지급 계정 순환 일수는 짧아지는 경향이 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다. 전반적으로, 해당 기간 동안 공급업체에 대한 지불 관행에 큰 변화가 없음을 시사합니다. 다만, 2023년과 2025년의 미묘한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.

최근 5년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적인 운영 효율성 측면에서 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 2021년 43일에서 2022년 47일로 증가했습니다. 이후 2023년에는 46일로 소폭 감소했지만, 2024년에도 46일을 유지했습니다. 2025년에는 50일로 다시 증가하는 경향을 보입니다. 이는 재고 관리 효율성이 다소 변동성을 보이고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 40일에서 2022년과 2023년에는 43일로 증가했습니다. 2024년에는 41일로 감소했지만, 2025년에는 45일로 다시 증가하는 추세를 보입니다. 이는 채권 회수 기간이 전반적으로 증가하는 경향을 나타내며, 채권 관리 정책의 변화 또는 고객 지불 조건에 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2021년 97일에서 2022년까지 동일하게 유지되었습니다. 2023년에는 101일로 증가한 후, 2024년에는 96일로 감소했습니다. 2025년에는 99일로 다시 증가했습니다. 이는 채무 상환 기간이 비교적 안정적으로 유지되고 있지만, 약간의 변동성이 있음을 보여줍니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2021년 -14일에서 2022년 -7일로 개선되었습니다. 그러나 2023년에는 -12일로 악화된 후, 2024년에는 -9일로 소폭 개선되었습니다. 2025년에는 -4일로 크게 악화되는 추세를 보입니다. 이는 현금 흐름의 효율성이 전반적으로 감소하고 있으며, 운영 자금 관리에 어려움이 발생할 수 있음을 시사합니다. 현금 전환 주기의 악화는 재고 증가, 미수금 회수 지연 또는 지급 계정 상환 기간 연장과 관련이 있을 수 있습니다.

종합적으로 볼 때, 최근 몇 년간 운영 효율성 지표들이 다소 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 특히 현금 전환 주기의 악화는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.