Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 항목의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 상당한 증가를 보인 반면 다른 항목은 변동성을 나타내거나 감소했습니다.

개발기술 획득

2021년 33억 5천만 달러에서 2022년 56억 3천만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년 48억 4천만 달러, 2024년 46억 2천만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 29억 5천만 달러로 더 감소한 후 2026년에는 47억 9천만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 기술 투자 전략의 변화 또는 특정 프로젝트의 타이밍을 반영할 수 있습니다.

고객 관계

2021년 35억 1천만 달러에서 2022년 69억 9천만 달러로 크게 증가했으며, 이후 2023년 66억 9천만 달러, 2024년 66억 7천만 달러로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 68억 9천만 달러로 소폭 증가했고, 2026년에는 86억 5천만 달러로 더욱 증가했습니다. 이는 고객 관계 관리 노력의 지속적인 성장과 효과를 시사합니다.

다른

2021년 45백만 달러에서 2022년 3억 45백만 달러로 크게 증가했으며, 2023년과 2024년에는 3억 3백만 달러로 유지되었습니다. 2025년에는 3억 31백만 달러로 소폭 감소한 후 2026년에는 6억 84백만 달러로 크게 증가했습니다. 이 항목의 증가는 다양한 사업 활동의 증가를 반영할 수 있습니다.

무형 자산, 총자산

2021년 68억 6천만 달러에서 2022년 129억 7천만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년 118억 3천만 달러, 2024년 116억 1백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 101억 8천만 달러로 더 감소한 후 2026년에는 141억 3천만 달러로 다시 증가했습니다. 이는 인수, 내부 개발 또는 자산 감가상각의 영향을 반영할 수 있습니다.

누적 상각

매년 음수 값을 나타내며, 절대값이 증가하는 추세입니다. 즉, 상각이 누적적으로 증가하고 있음을 의미합니다. 2021년 -27억 4600만 달러에서 2026년 -73억 2400만 달러로 증가했습니다. 이는 자산의 가치 감소를 반영합니다.

무형 자산, 순 자산

2021년 41억 1400만 달러에서 2022년 89억 7800만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년 71억 2500만 달러, 2024년 52억 7800만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 44억 2800만 달러로 더 감소한 후 2026년에는 68억 1500만 달러로 다시 증가했습니다. 이는 총자산과 누적 상각의 차이로 계산되며, 순 자산의 변동은 자산의 가치 변화와 상각의 영향을 모두 반영합니다.

친선

2021년 263억 1800만 달러에서 2026년 579억 4100만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 사업 운영의 전반적인 성장과 수익성 증가를 나타낼 수 있습니다.

기업결합 및 영업권을 통해 취득한 무형자산

2021년 304억 3200만 달러에서 2022년 569억 1500만 달러로 크게 증가했으며, 이후 2023년 556억 9300만 달러, 2024년 538억 9800만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 557억 1100만 달러로 소폭 증가한 후 2026년에는 647억 5600만 달러로 다시 증가했습니다. 이는 인수 합병 활동의 규모와 빈도를 반영합니다.

전반적으로 데이터는 성장과 변동성이 혼재된 기간을 보여줍니다. 특히 무형 자산 관련 항목은 인수 합병 활동과 상각의 영향을 받아 변동성이 큰 것으로 보입니다. 고객 관계 및 친선 항목은 꾸준한 성장세를 보이며, 이는 사업의 핵심적인 강점을 나타낼 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 총 자산은 2021년부터 2026년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 66301백만 달러에서 시작하여 2026년에는 112305백만 달러에 도달했습니다. 하지만 2021년에서 2022년 사이에는 상당한 증가폭(28908백만 달러)을 보였지만, 이후 증가폭은 점차 둔화되는 경향을 나타냅니다.

조정된 총 자산 역시 2021년부터 2026년까지 증가 추세를 보입니다. 2021년 39983백만 달러에서 2026년에는 54364백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가폭은 총 자산의 증가폭보다 작으며, 2022년에서 2023년 사이의 증가폭이 가장 작습니다.

주주의 자본은 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가하여 2023년에는 58359백만 달러에 도달했습니다. 그러나 2024년에는 59646백만 달러로 소폭 증가한 후, 2026년에는 59142백만 달러로 감소했습니다. 이는 주주의 자본 증가세가 둔화되고 있음을 시사합니다.

조정된 주주 자본은 2021년부터 2023년까지 감소하는 추세를 보이다가 2024년에 11026백만 달러로 증가했습니다. 하지만 2025년에는 9890백만 달러로 감소한 후, 2026년에는 1201백만 달러로 급격히 감소했습니다. 조정된 주주 자본의 변동성은 상대적으로 크며, 이는 회계적 조정이나 자본 구조의 변화와 관련될 수 있습니다.

총 자산 추세

2021년에서 2022년 사이 급격한 증가 후 증가폭 둔화

조정된 총 자산 추세

꾸준한 증가 추세, 총 자산 증가폭보다 작음

주주의 자본 추세

2021년에서 2023년까지 증가, 이후 둔화 및 감소

조정된 주주 자본 추세

변동성이 크며, 2026년에 급격한 감소

제공된 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.32에서 2022년 0.28로 감소한 후 2023년 0.32로 회복되었습니다. 이후 2024년 0.35, 2025년 0.37로 꾸준히 증가하여 2026년에도 0.37을 유지했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

총 자산 회전율(조정)은 2021년 0.53에서 2026년 0.76으로 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 조정된 자산 기준으로 볼 때 자산 활용 효율성이 꾸준히 향상되고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 1.6에서 2023년 1.69로 소폭 증가한 후 2024년 1.67로 감소했습니다. 2025년에는 1.68로 소폭 상승했지만, 2026년에는 1.9로 비교적 큰 폭으로 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 점차 확대되고 있음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

재무 레버리지 비율(조정)은 2021년 2.63에서 2026년 45.27로 급격하게 증가했습니다. 이는 조정된 부채 기준으로 볼 때 재무 레버리지가 매우 크게 확대되었음을 나타냅니다. 특히 2025년 5.22에서 2026년 45.27로의 급증은 주목할 만합니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2021년 9.81%에서 2022년 2.48%로 크게 감소한 후 2023년 0.36%까지 하락했습니다. 이후 2024년 6.93%, 2025년 10.13%로 회복세를 보이며 2026년에는 12.61%까지 상승했습니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 2021년 26.83%에서 2023년 2.12%로 급격하게 감소한 후 2024년 37.51%, 2025년 62.66%로 크게 증가했습니다. 2026년에는 620.9%로 매우 높은 수준을 기록했습니다. 이는 조정된 자기자본 기준으로 볼 때 재무 안정성이 크게 개선되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2021년 6.14%에서 2023년 0.21%로 감소한 후 2024년 4.14%, 2025년 6.02%, 2026년 6.64%로 점진적으로 증가했습니다. 이는 총 자산 대비 순이익 창출 능력이 개선되고 있음을 의미합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2021년 10.18%에서 2023년 0.41%로 감소한 후 2024년 8.08%, 2025년 12%, 2026년 13.72%로 꾸준히 증가했습니다. 이는 조정된 자산 기준으로 볼 때 자산 대비 순이익 창출 능력이 지속적으로 향상되고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 일부 비율은 변동성을 보였지만, 자기자본이익률 및 자산수익률 관련 비율은 2023년 저점을 기점으로 개선되는 추세를 보입니다. 특히 재무 레버리지 비율(조정)과 자기자본비율(조정)의 변화는 재무 구조에 상당한 영향을 미쳤음을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 663억 달러에서 2026년 1123억 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에서 2022년 사이에는 상당한 증가가 있었으며, 이후 증가율은 다소 완만해졌습니다. 2025년과 2026년의 증가폭은 비교적 유사합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 399억 달러에서 2026년 544억 달러로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게, 2021년에서 2022년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 점차적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 규모가 작으며, 이는 특정 자산이 조정 과정에서 제외되었음을 시사합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.32에서 2026년 0.37로 소폭 상승했습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 감소세를 보였으나, 이후 2023년부터 2026년까지는 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있지만, 점진적인 개선이 관찰됩니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2021년 0.53에서 2026년 0.76으로 뚜렷한 증가 추세를 보입니다. 2021년에서 2022년 사이, 그리고 2022년에서 2023년 사이에 상당한 증가폭을 기록했으며, 이후에도 꾸준히 상승하고 있습니다. 이는 조정된 자산을 활용한 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 훨씬 높은 수치를 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있으며, 조정된 자산 회전율의 개선은 자산 활용 효율성 증대를 시사합니다. 총 자산 회전율은 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있지만, 점진적인 개선이 이루어지고 있습니다. 조정된 자산 회전율의 상승은 조정 과정에서 제외된 자산의 영향으로 인해 나타나는 결과일 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2021년 663억 달러에서 2026년 1123억 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 952억 달러로 크게 증가한 후, 2023년 988억 달러, 2024년 998억 달러, 2025년 1029억 달러로 완만하게 증가했습니다. 2026년에는 1123억 달러로 가장 큰 증가폭을 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 399억 달러에서 2026년 544억 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2022년 473억 달러, 2023년 503억 달러, 2024년 512억 달러, 2025년 516억 달러로 비교적 안정적인 증가세를 유지합니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년 415억 달러에서 2025년 612억 달러까지 증가했지만, 2026년에는 591억 달러로 감소했습니다. 2022년 581억 달러로 크게 증가한 후, 2023년 584억 달러, 2024년 596억 달러, 2025년 612억 달러로 소폭 증가했습니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2021년 152억 달러에서 2026년 120억 달러로 변동성을 보입니다. 2022년 102억 달러, 2023년 98억 달러로 감소한 후, 2024년 110억 달러로 증가했습니다. 2025년에는 99억 달러로 감소했다가 2026년 120억 달러로 다시 증가했습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년 1.6에서 2026년 1.9로 소폭 증가했습니다. 2022년 1.64, 2023년 1.69, 2024년 1.67, 2025년 1.68로 비교적 안정적인 수준을 유지합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

조정된 재무 레버리지 비율은 2021년 2.63에서 2026년 45.27로 급격하게 증가했습니다. 2022년 4.64, 2023년 5.14, 2024년 4.64, 2025년 5.22로 증가 추세를 보이다가 2026년에 45.27로 크게 상승했습니다. 이는 자본 구조에 상당한 변화가 있었음을 시사합니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 414억 9,300만 달러에서 2023년 583억 5,900만 달러로 증가했으며, 2024년에는 596억 4,600만 달러, 2025년에는 611억 7,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 그러나 2026년에는 591억 4,200만 달러로 감소했습니다.

조정된 주주 자본은 2021년 151억 7,500만 달러에서 2023년 97억 9,100만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 110억 2,600만 달러로 증가했지만, 2025년에는 98억 9,000만 달러로 다시 감소했습니다. 2026년에는 12억 100만 달러로 크게 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 9.81%에서 2022년 2.48%로 크게 감소한 후 2023년에는 0.36%까지 하락했습니다. 2024년에는 6.93%로 회복되었고, 2025년에는 10.13%로 증가했으며, 2026년에는 12.61%로 더욱 증가했습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2021년 26.83%에서 2023년 2.12%로 급격히 감소했습니다. 2024년에는 37.51%로 크게 증가했으며, 2025년에는 62.66%로 더욱 증가했습니다. 2026년에는 620.9%로 매우 높은 수준으로 급증했습니다.

전반적으로 주주의 자본은 증가 추세를 보였지만, 조정된 주주 자본은 감소 추세를 보였습니다. 자기자본이익률은 변동성이 컸지만, 최근에는 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 조정된 자기자본비율은 2026년에 급격히 증가하여 재무 구조에 상당한 변화가 있음을 시사합니다.

최근 몇 년간 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일 663억 1천만 달러에서 2026년 1월 31일 1123억 5천만 달러로 증가했습니다. 하지만 2021년에서 2022년 사이에는 감소가 관찰되었으며, 이후 2023년과 2024년에 다시 증가했습니다. 증가 속도는 2025년과 2026년에 가속화되는 것으로 보입니다.

조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년 1월 31일 399억 8천 3백만 달러에서 2026년 1월 31일 543억 6천 4백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산의 증가 추세와 유사하게, 2021년에서 2022년 사이에 증가율이 둔화되었다가 이후 다시 회복되는 양상을 보입니다.

자산수익률(ROE) 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일 6.14%에서 2022년 1월 31일 1.52%로 크게 감소했습니다. 이후 2023년 1월 31일에는 0.21%까지 하락했지만, 2024년 1월 31일 4.14%로 반등했습니다. 2025년 1월 31일에는 6.02%로 증가했으며, 2026년 1월 31일에는 6.64%로 소폭 상승했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 변동성을 보였지만, 전반적으로 더 높은 수준을 유지했습니다. 2021년 1월 31일 10.18%에서 2022년 1월 31일 3.05%로 감소한 후, 2023년 1월 31일에는 0.41%까지 하락했습니다. 그러나 2024년 1월 31일에는 8.08%로 크게 반등했으며, 2025년 1월 31일에는 12%로 증가했습니다. 2026년 1월 31일에는 13.72%로 더욱 상승하여 꾸준한 개선 추세를 보였습니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세이지만, 2021년에서 2022년 사이에 일시적인 감소가 있었습니다.

ROE 비율은 변동성이 크지만, 조정된 ROE 비율은 더 높은 수준을 유지하며 꾸준히 개선되는 추세를 보입니다.