Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

최근 몇 년간 개발기술 획득에 대한 투자는 변동성을 보였습니다. 2020년 3598백만 달러에서 2021년에는 3305백만 달러로 감소한 후 2022년에는 5633백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 4844백만 달러, 2024년에는 4624백만 달러로 감소 추세를 보이다가 2025년에는 2958백만 달러로 더욱 감소했습니다.

고객 관계 관련 지출은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 3252백만 달러에서 2021년에는 3510백만 달러로 증가했으며, 2022년에는 6995백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 6691백만 달러, 2024년에는 6674백만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 6894백만 달러로 다시 증가했습니다.

기타 항목은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2020년 72백만 달러에서 2021년에는 45백만 달러로 감소한 후 2022년에는 345백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 303백만 달러로 동일한 수준을 유지했으며, 2025년에는 331백만 달러로 소폭 증가했습니다.

총 무형 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 최근에는 증가세가 둔화되었습니다. 2020년 6922백만 달러에서 2022년에는 12973백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 11838백만 달러, 2024년에는 11601백만 달러로 감소했으며, 2025년에는 10183백만 달러로 더욱 감소했습니다.

누적 상각은 지속적으로 증가했습니다. 2020년 -2198백만 달러에서 2025년에는 -5755백만 달러로 증가했습니다. 이는 무형 자산의 가치 감소를 반영합니다.

순 무형 자산은 총 무형 자산과 누적 상각의 영향을 받아 변동성을 보였습니다. 2020년 4724백만 달러에서 2022년에는 8978백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2023년에는 7125백만 달러, 2024년에는 5278백만 달러, 2025년에는 4428백만 달러로 감소했습니다.

친선 관련 금액은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 25134백만 달러에서 2025년에는 51283백만 달러로 증가했습니다.

기업결합 및 영업권을 통해 취득한 무형자산은 가장 큰 비중을 차지하며, 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 29858백만 달러에서 2022년에는 56915백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 55693백만 달러, 2024년에는 53898백만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년에는 55711백만 달러로 다시 증가했습니다.

총 자산

총 자산은 2020년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 551억 2,600만 달러에서 2025년에는 1,029억 2,800만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020년에서 2022년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 증가 속도는 다소 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년부터 2025년까지 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 299억 9,200만 달러에서 2025년에는 516억 4,500만 달러로 증가했습니다. 2021년과 2022년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 2023년에는 증가세가 둔화되었고, 2024년과 2025년에는 소폭의 증가를 보였습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2020년부터 2025년까지 지속적으로 증가했습니다. 2020년 338억 8,500만 달러에서 2025년에는 611억 7,300만 달러로 증가했습니다. 2021년과 2022년 사이에 상당한 증가를 보였으며, 이후 증가율은 감소하는 추세입니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2020년부터 2025년까지 변동성을 보입니다. 2020년 87억 5,100만 달러에서 2021년 151억 7,500만 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 101억 9,400만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 97억 9,100만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년에는 110억 2,600만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 98억 9,000만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 조정된 주주 자본은 총 자산 및 주주의 자본에 비해 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 변동성이 큰 특징을 보입니다.

전반적으로 자산과 자본은 증가 추세를 보이지만, 조정된 주주 자본의 변동성은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 조정된 자산과 조정된 주주 자본의 차이는 회계 처리 방식이나 자산 평가의 변화를 반영할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 여러 재무 비율에서 뚜렷한 추세가 관찰됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.31에서 2022년 0.28로 감소했다가 2024년 0.35, 2025년 0.37로 증가하는 추세를 보입니다. 이는 자산 활용 효율성이 전반적으로 개선되고 있음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

총 자산 회전율(조정)은 2020년 0.57에서 2021년 0.53으로 소폭 감소한 후, 2025년 0.73으로 꾸준히 증가했습니다. 이는 조정된 자산 기준으로 볼 때 자산 활용 효율성이 더욱 뚜렷하게 개선되고 있음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 1.63에서 2023년 1.69로 소폭 증가한 후, 2024년 1.67, 2025년 1.68로 안정화되는 경향을 보입니다. 이는 부채를 활용한 재무 구조가 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 의미합니다.

재무 레버리지 비율(조정)

재무 레버리지 비율(조정)은 2020년 3.43에서 2021년 2.63으로 감소했다가 2022년 4.64, 2023년 5.14, 2025년 5.22로 증가하는 변동성을 보입니다. 이는 조정된 부채 기준으로 볼 때 재무 레버리지 수준이 변화하고 있음을 나타냅니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2020년 0.37%, 2021년 9.81%, 2022년 2.48%, 2023년 0.36%, 2024년 6.93%, 2025년 10.13%로 상당한 변동성을 보입니다. 특히 2021년과 2025년에 높은 이익률을 기록했으며, 전반적으로 증가하는 추세를 나타냅니다.

자기자본비율(조정)

자기자본비율(조정)은 2020년 1.44%에서 2025년 62.66%로 급격하게 증가했습니다. 이는 조정된 자기자본 기준으로 볼 때 재무 안정성이 크게 개선되고 있음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 0.23%에서 2021년 6.14%, 2022년 1.52%, 2023년 0.21%, 2024년 4.14%, 2025년 6.02%로 변동성을 보입니다. 전반적으로 증가하는 추세를 나타내지만, 변동성이 큰 편입니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2020년 0.42%에서 2021년 10.18%, 2022년 3.05%, 2023년 0.41%, 2024년 8.08%, 2025년 12%로 변동성을 보입니다. 조정된 자산 기준으로 볼 때 자산 수익성이 개선되고 있으며, 특히 2025년에 가장 높은 비율을 기록했습니다.

전반적으로, 자산 활용 효율성, 재무 안정성, 수익성이 개선되는 추세를 보입니다. 특히 자기자본비율(조정)과 자산수익률(ROE) 비율(조정)의 급격한 증가는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 551억 2,600만 달러에서 2025년에는 1,029억 2,800만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2021년과 2022년에 두드러지게 나타났으며, 이후 증가폭은 다소 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년부터 2025년까지 증가하는 추세를 나타냅니다. 2020년 299억 9,200만 달러에서 2025년에는 516억 4,500만 달러로 증가했습니다. 총 자산과 유사하게, 2021년과 2022년에 증가폭이 컸으며, 이후 증가율은 감소했습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수준을 유지합니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 0.31에서 2022년 0.28로 감소한 후, 2025년에는 0.37로 증가하는 변동성을 보입니다. 2023년과 2024년에 걸쳐 꾸준히 상승하여 2025년에 가장 높은 값을 기록했습니다. 이는 자산을 활용하여 매출을 창출하는 효율성이 점진적으로 개선되었음을 시사합니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 0.57에서 2021년 0.53으로 감소한 후, 2025년에는 0.73으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년부터 2025년까지 지속적인 상승세를 나타내며, 이는 조정된 자산을 활용한 매출 창출 효율성이 개선되었음을 의미합니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 높은 값을 유지합니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있으며, 특히 조정된 자산 회전율의 상승은 자산 활용 효율성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 총 자산 회전율 또한 증가 추세를 보이고 있지만, 조정된 자산 회전율에 비해 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

최근 몇 년간 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 1월 31일 55,126백만 달러에서 2025년 1월 31일 102,928백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 및 자산 축적을 반영하는 것으로 보입니다.

조정된 총 자산 역시 2020년 1월 31일 29,992백만 달러에서 2025년 1월 31일 51,645백만 달러로 증가했지만, 총 자산 증가율보다는 완만하게 증가했습니다. 이는 특정 자산의 조정 또는 제거가 있었음을 시사할 수 있습니다.

주주의 자본은 2020년 1월 31일 33,885백만 달러에서 2025년 1월 31일 61,173백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 이익 유보, 자본 조달 또는 기타 주주 자본 관련 활동의 결과일 수 있습니다.

조정된 주주 자본은 2020년 1월 31일 8,751백만 달러에서 2021년 1월 31일 15,175백만 달러로 크게 증가했지만, 이후 2022년 1월 31일 10,194백만 달러로 감소했습니다. 2023년 1월 31일에는 9,791백만 달러로 소폭 감소했으며, 2024년 1월 31일 11,026백만 달러로 증가했다가 2025년 1월 31일 9,890백만 달러로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 조정된 주주 자본에 영향을 미치는 특정 요인들의 존재를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 1월 31일 1.63에서 2025년 1월 31일 1.68로 소폭 증가했습니다. 이는 부채를 활용하여 자산을 조달하는 정도가 약간 증가했음을 의미합니다.

조정된 재무 레버리지 비율은 2020년 1월 31일 3.43에서 2025년 1월 31일 5.22로 크게 증가했습니다. 이는 조정된 자산 및 부채를 기준으로 한 부채 활용도가 상당히 증가했음을 나타냅니다. 조정된 재무 레버리지 비율의 증가는 재무 위험 증가를 의미할 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.

최근 몇 년간 주주의 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 338억 8,500만 달러에서 2025년 611억 7,300만 달러로 증가했습니다. 특히 2020년에서 2022년 사이에 상당한 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 다소 둔화되었습니다.

조정된 주주 자본은 변동성이 더 큰 모습을 보입니다. 2020년 87억 5,100만 달러에서 2021년 151억 7,500만 달러로 크게 증가했지만, 2022년에는 101억 9,400만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 다시 110억 2,600만 달러로 증가하는 추세를 보였으나, 2025년에는 98억 9,000만 달러로 소폭 감소했습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률은 상당한 변동성을 나타냅니다. 2020년 0.37%에서 2021년 9.81%로 급증했지만, 2022년에는 2.48%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 0.36%로 더욱 낮아졌다가, 2024년 6.93%, 2025년 10.13%로 다시 상승하는 경향을 보입니다. 전반적으로 2025년에 가장 높은 자기자본이익률을 기록했습니다.

자기자본비율(조정)

조정된 자기자본비율은 2020년 1.44%에서 2021년 26.83%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 14.17%로 감소한 후, 2023년에는 2.12%로 급격히 낮아졌습니다. 그러나 2024년에는 37.51%로 크게 반등했으며, 2025년에는 62.66%로 더욱 높은 수준을 기록했습니다. 이는 조정된 자기자본비율이 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있음을 시사합니다.

전반적으로 주주의 자본은 꾸준히 증가하고 있지만, 조정된 주주 자본은 변동성이 큽니다. 자기자본이익률은 상당한 변동성을 보이며, 조정된 자기자본비율은 최근 몇 년 동안 크게 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 회사의 재무 구조 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

총 자산

총 자산은 2020년부터 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2020년 55,126백만 달러에서 2025년에는 102,928백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020년에서 2022년 사이에 가장 두드러졌으며, 이후 증가 속도는 다소 둔화되었습니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년부터 2025년까지 증가 추세를 나타냅니다. 2020년 29,992백만 달러에서 2025년에는 51,645백만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가율은 총 자산의 증가율보다 낮지만, 전반적으로 꾸준한 성장을 보였습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2020년 0.23%에서 2021년 6.14%로 크게 증가했지만, 2022년에는 1.52%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 0.21%로 더욱 감소했으며, 2024년에는 4.14%로 반등하고 2025년에는 6.02%로 증가했습니다. 전반적으로 ROE 비율은 상당한 변동성을 보이며, 특정 기간에 급격한 변화를 겪었습니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 일반 ROE 비율보다 높은 수치를 보이며, 전반적으로 증가하는 추세입니다. 2020년 0.42%에서 2021년 10.18%로 크게 증가했으며, 2022년에는 3.05%로 감소했습니다. 2023년에는 0.41%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 8.08%로 크게 반등하고 2025년에는 12%로 더욱 증가했습니다. 조정된 ROE 비율은 일반 ROE 비율보다 안정적인 성장세를 보입니다.

전반적으로 자산은 꾸준히 증가하는 반면, ROE 비율은 변동성이 큽니다. 조정된 ROE 비율은 일반 ROE 비율보다 높은 수준을 유지하며, 꾸준한 성장세를 보입니다. 이는 자산 구성이나 회계 처리 방식의 변화가 수익성에 영향을 미치고 있음을 시사할 수 있습니다.