Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

제공된 재무 데이터는 여러 해에 걸쳐 부채 비율 및 레버리지 지표의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 부채 수준과 이자 지급 능력에 상당한 변동이 있었습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

2021년 0.07에서 2022년 0.19로 증가한 후 2023년 0.20으로 정점을 찍었습니다. 이후 2024년 0.17, 2025년 0.15로 감소하는 추세를 보이다가 2026년 0.25로 다시 증가했습니다. 이는 주주 자본 대비 부채의 상대적 규모가 변동하고 있음을 시사합니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 지표는 2021년 0.15에서 2022년 0.25로 증가한 후 2023년과 2024년에 0.25와 0.23으로 유지되었습니다. 2025년에는 0.20으로 감소했지만, 2026년에는 0.30으로 다시 증가했습니다. 영업리스 부채를 포함하면 부채 비율이 더 높게 나타나며, 이는 리스 계약이 부채 수준에 미치는 영향을 보여줍니다.

총자본비율 대비 부채비율

2021년 0.06에서 2022년 0.16으로 크게 증가한 후 2023년 0.16으로 유지되었습니다. 이후 2024년 0.15, 2025년 0.13으로 감소하는 추세를 보이다가 2026년 0.20으로 다시 증가했습니다. 이는 총자본 대비 부채의 상대적 규모가 변동하고 있음을 나타냅니다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 지표는 2021년 0.13에서 2022년 0.20으로 증가한 후 2023년과 2024년에 0.20과 0.19로 유지되었습니다. 2025년에는 0.16으로 감소했지만, 2026년에는 0.23으로 다시 증가했습니다. 영업리스 부채를 포함하면 총자본 비율이 더 높게 나타나며, 이는 리스 계약이 자본 구조에 미치는 영향을 보여줍니다.

자산대비 부채비율

2021년 0.04에서 2022년 0.12로 증가한 후 2023년 0.12로 유지되었습니다. 이후 2024년 0.10, 2025년 0.09로 감소하는 추세를 보이다가 2026년 0.13으로 다시 증가했습니다. 이는 자산 대비 부채의 상대적 규모가 변동하고 있음을 시사합니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 지표는 2021년 0.10에서 2022년 0.15로 증가한 후 2023년과 2024년에 0.15와 0.14로 유지되었습니다. 2025년에는 0.12로 감소했지만, 2026년에는 0.16으로 다시 증가했습니다. 영업리스 부채를 포함하면 자산 대비 부채 비율이 더 높게 나타나며, 이는 리스 계약이 부채 수준에 미치는 영향을 보여줍니다.

재무 레버리지 비율

2021년 1.6에서 2023년 1.69로 꾸준히 증가한 후 2024년 1.67, 2025년 1.68로 소폭 감소했습니다. 2026년에는 1.9로 다시 증가했습니다. 이는 회사가 자산 구매를 위해 차입 자본에 의존하는 정도가 전반적으로 증가하고 있음을 나타냅니다.

이자 커버리지 비율

2021년 21.49에서 2022년 7.93, 2023년 3.2로 크게 감소한 후 2024년 18.49, 2025년 28.35, 2026년 30.38로 크게 증가했습니다. 이는 회사의 이자 지급 능력이 크게 변동하고 있음을 나타냅니다. 2023년의 낮은 이자 커버리지 비율은 우려를 야기할 수 있지만, 이후 회복세를 보였습니다.

고정 요금 적용 비율

2021년 2.92에서 2022년 2.18, 2023년 1.51로 감소한 후 2024년 4.74, 2025년 8.78, 2026년 11.15로 크게 증가했습니다. 이는 고정 요금으로 지불되는 비용의 비율이 증가하고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 부채 수준과 이자 지급 능력에 상당한 변동이 있었음을 보여줍니다. 특히, 이자 커버리지 비율의 변동은 주의 깊게 모니터링해야 합니다. 또한, 영업리스 부채를 포함한 부채 비율은 리스 계약이 회사의 재무 구조에 미치는 영향을 고려할 때 중요합니다.

최근 몇 년간 총 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일에 28억 5천만 달러로 시작하여 2022년 1월 31일에 109억 8천만 달러로 급증했습니다. 이후 2023년 1월 31일에 113억 9천만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 1월 31일에 104억 달러로 감소했습니다. 2025년 1월 31일에는 91억 1천만 달러로 더욱 감소한 후, 2026년 1월 31일에 149억 7천만 달러로 다시 크게 증가했습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일에 414억 9천만 달러에서 2022년 1월 31일에 581억 3천만 달러로 증가했으며, 2023년 1월 31일에 583억 5천만 달러, 2024년 1월 31일에 596억 4천만 달러, 2025년 1월 31일에 611억 7천만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2026년 1월 31일에는 591억 4천만 달러로 소폭 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율은 부채와 자본의 상대적 크기를 나타냅니다. 2021년 1월 31일에 0.07로 매우 낮았지만, 2022년 1월 31일에 0.19로 증가했습니다. 2023년 1월 31일에는 0.2로 소폭 증가한 후, 2024년 1월 31일에 0.17로 감소하고, 2025년 1월 31일에 0.15로 더욱 감소했습니다. 2026년 1월 31일에는 0.25로 다시 증가하여, 부채 수준이 자본에 비해 상대적으로 높아졌음을 시사합니다.

주요 관찰 사항

총 부채는 상당한 변동성을 보이며, 2022년과 2026년에 특히 큰 증가를 보였습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 2026년에는 소폭 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율은 변동성을 보이며, 2026년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

최근 몇 년간 총 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 64억 1,300만 달러에서 2022년 143억 7,000만 달러로 크게 증가했으며, 이후 2023년 148억 7,900만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 135억 6,200만 달러로 감소했지만, 2026년에는 177억 1,100만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 414억 9,300만 달러에서 2023년 583억 5,900만 달러로 꾸준히 증가했으며, 2025년에는 611억 7,300만 달러로 최고점을 기록했습니다. 그러나 2026년에는 591억 4,200만 달러로 소폭 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율은 2021년 0.15에서 2022년 0.25로 증가했으며, 2023년에도 0.25를 유지했습니다. 2024년에는 0.23으로 소폭 감소한 후 2025년에는 0.20으로 더욱 감소했습니다. 하지만 2026년에는 0.30으로 다시 증가하여 부채 수준이 주주 자본에 비해 상대적으로 높아졌음을 나타냅니다.

전반적으로 부채는 변동성을 보였지만, 주주의 자본은 꾸준히 증가했습니다. 주주 자본 대비 부채 비율은 2022년부터 2025년까지 감소하는 추세를 보였지만, 2026년에는 다시 증가하여 재무 구조에 변화가 있음을 시사합니다. 이러한 변화는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악해야 할 것입니다.

최근 몇 년간 총 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일 2805백만 달러에서 2022년 1월 31일 10981백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 1월 31일 11392백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 1월 31일에는 10400백만 달러로 감소했습니다. 2025년 1월 31일에는 9111백만 달러로 더욱 감소했지만, 2026년 1월 31일에는 14974백만 달러로 다시 크게 증가했습니다.

총 자본금은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일 44298백만 달러에서 2026년 1월 31일 74116백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 비교적 안정적이며, 연간 약 8%에서 10% 정도의 성장을 보였습니다.

총자본비율 대비 부채비율은 2021년 0.06에서 2022년 0.16으로 증가했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 0.16과 0.15로 소폭 변동했으며, 2025년에는 0.13으로 감소했습니다. 하지만 2026년에는 0.2로 다시 증가하여, 부채비율이 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 부채 증가 속도가 자본금 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미합니다.

총 부채

2022년까지 급격히 증가했다가 감소하는 패턴을 보이며, 2026년에 다시 급증했습니다.

총 자본금

전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

총자본비율 대비 부채비율

초기에는 증가했지만, 이후 감소하다가 2026년에 다시 증가하는 변동성을 보였습니다.

최근 몇 년간 총 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 64억 1,300만 달러에서 2022년 143억 7,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 148억 7,900만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년에는 135억 6,200만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 120억 7,000만 달러로 추가 감소한 후 2026년에는 177억 1,100만 달러로 다시 증가했습니다.

총 자본금은 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 2021년 479억 600만 달러에서 2022년 725억 100만 달러로 증가했으며, 2023년에는 732억 3,800만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년과 2025년에는 각각 732억 800만 달러, 732억 4,300만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2026년에는 768억 5,300만 달러로 증가했습니다.

총자본비율

총자본비율은 2021년 0.13에서 2022년 0.20으로 크게 증가했습니다. 2023년에도 0.20을 유지했지만, 2024년에는 0.19로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 0.16으로 추가 감소한 후 2026년에는 0.23으로 다시 증가했습니다. 이 비율은 부채와 자본의 상대적 수준을 나타내며, 비율의 변동은 재무 구조의 변화를 반영합니다.

전반적으로 부채는 변동성을 보였지만, 자본금은 꾸준히 증가했습니다. 총자본비율은 이러한 추세를 반영하여 변동성을 보였으며, 2026년에는 증가하여 재무 안정성이 개선되었음을 시사합니다. 부채의 증가는 성장 전략이나 투자 활동과 관련될 수 있으며, 자본금의 증가는 수익 창출 또는 외부 자금 조달을 통해 이루어졌을 수 있습니다.

최근 몇 년간 총 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1월 31일 2805백만 달러에서 2022년 1월 31일 10981백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 1월 31일 11392백만 달러로 소폭 증가했지만, 2024년 1월 31일에는 10400백만 달러로 감소했습니다. 2025년 1월 31일에는 9111백만 달러로 더욱 감소했지만, 2026년 1월 31일에는 14974백만 달러로 다시 크게 증가했습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1월 31일 66301백만 달러에서 2026년 1월 31일 112305백만 달러로 증가했습니다. 증가 속도는 기간에 따라 다소 차이가 있었지만, 전반적으로는 상승세를 유지했습니다.

자산대비 부채비율은 총 부채와 총 자산의 관계를 나타내는 지표입니다. 2021년 1월 31일 0.04에서 2022년 1월 31일 0.12로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 1월 31일에도 0.12를 유지했지만, 2024년 1월 31일에는 0.1로 감소했습니다. 2025년 1월 31일에는 0.09로 더욱 감소했지만, 2026년 1월 31일에는 0.13으로 다시 증가했습니다. 부채비율의 변동은 총 부채의 변동에 영향을 받는 것으로 보입니다.

총 부채 추세

2021년에서 2022년 사이에 급격한 증가 후, 2024년과 2025년에 감소세를 보이다가 2026년에 다시 급증했습니다.

총 자산 추세

전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

자산대비 부채비율 추세

총 부채의 변동에 따라 변동했으며, 2021년에서 2022년 사이에 크게 증가한 후 감소하다가 2026년에 다시 증가했습니다.

최근 몇 년간 총 부채는 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 64억 1,300만 달러에서 2022년 143억 7,000만 달러로 크게 증가했으며, 2023년에는 148억 7,900만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2024년에는 135억 6,200만 달러로 감소했지만, 2026년에는 177억 1,100만 달러로 다시 증가하는 추세를 보였습니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 663억 100만 달러에서 2026년 1123억 500만 달러로 증가했습니다. 2022년에는 952억 900만 달러, 2023년에는 988억 4,900만 달러, 2024년에는 998억 2,300만 달러, 2025년에는 1029억 2,800만 달러로 점진적으로 증가했습니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

자산대비 부채비율은 2021년 0.1에서 2022년과 2023년에는 0.15로 증가했습니다. 2024년에는 0.14로 소폭 감소했으며, 2025년에는 0.12로 더욱 감소했습니다. 하지만 2026년에는 0.16으로 다시 증가하여, 부채비율이 전반적으로 변동성이 있음을 나타냅니다. 부채비율의 증가는 재무 위험 증가를 의미할 수 있으며, 감소는 재무 안정성 향상을 의미할 수 있습니다.

전반적으로 자산은 꾸준히 증가했지만, 부채 또한 상당한 변동성을 보였습니다. 자산대비 부채비율의 변동은 자산 증가 속도와 부채 증가 속도 간의 관계 변화를 반영하는 것으로 보입니다. 2026년 부채비율의 증가는 향후 재무 건전성에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.

총 자산

총 자산은 2021년부터 2026년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 663억 달러에서 2026년에는 1123억 달러로 증가했습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 상당한 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 둔화되었지만 꾸준히 증가했습니다. 2025년에는 1029억 달러로 최고점을 기록한 후 2026년에는 소폭 증가했습니다.

주주의 자본

주주의 자본은 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다. 2021년 415억 달러에서 2025년에는 612억 달러로 증가했습니다. 그러나 2026년에는 591억 달러로 감소했습니다. 2021년에서 2022년 사이의 증가폭이 가장 컸으며, 이후 증가율은 점차 둔화되었습니다. 2026년의 감소는 주주의 자본의 추세에 변화를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년부터 2023년까지 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1.6에서 2023년에는 1.69로 증가했습니다. 2024년에는 1.67로 소폭 감소한 후 2025년에는 1.68로 다시 증가했습니다. 2026년에는 1.9로 크게 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 자산 규모의 증가를 의미하며, 재무 위험이 증가할 수 있음을 시사합니다.

전반적으로 자산은 꾸준히 증가했지만, 주주의 자본은 2026년에 감소했습니다. 재무 레버리지 비율의 증가는 부채 사용이 증가하고 있음을 나타냅니다. 이러한 추세는 회사의 재무 건전성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

최근 몇 년간 이자 및 세전 이익(EBIT)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 26억 8,600만 달러를 기록했으나, 2022년에는 17억 5,300만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 9억 6,000만 달러로 더욱 감소한 후, 2024년에는 52억 3,300만 달러로 급증했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 77억 1,000만 달러, 2026년 98억 4,400만 달러로 이어지며 지속되었습니다.

이자 비용은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1억 2,500만 달러에서 2022년 2억 2,100만 달러, 2023년 3억 달러로 증가했습니다. 2024년에는 2억 8,300만 달러로 소폭 감소했지만, 2025년 2억 7,200만 달러, 2026년 3억 2,400만 달러로 다시 증가했습니다.

이자 커버리지 비율은 EBIT와 이자 비용의 변화에 따라 크게 변동했습니다. 2021년에는 21.49로 매우 높았지만, 2022년에는 7.93으로 크게 감소했습니다. 2023년에는 3.2로 더욱 낮아졌다가, 2024년에는 18.49로 급격히 상승했습니다. 이러한 상승 추세는 2025년 28.35, 2026년 30.38로 이어지며 지속적으로 개선되는 모습을 보였습니다.

주요 관찰 사항

EBIT는 2023년까지 감소하다가 2024년부터 급격히 증가했습니다. 이는 수익성 개선 또는 비용 절감 노력의 결과일 수 있습니다.

이자 비용은 꾸준히 증가했지만, EBIT의 급격한 증가로 인해 이자 커버리지 비율은 전반적으로 개선되었습니다.

이자 커버리지 비율의 증가는 재무 건전성이 강화되고 있음을 시사합니다. 이는 채무 상환 능력 향상으로 이어질 수 있습니다.

최근 몇 년간 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 38억 9,400만 달러에서 2022년에는 28억 3,300만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 19억 4,600만 달러로 추가 감소세를 보였지만, 2024년에는 62억 7,400만 달러로 급격히 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2025년 83억 9,400만 달러, 2026년 104억 5,800만 달러로 이어지며 지속되었습니다.

고정 요금은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 13억 3,300만 달러에서 2023년 12억 8,600만 달러로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 13억 2,400만 달러로 소폭 반등했으며, 2025년에는 9억 5,600만 달러, 2026년에는 9억 3,800만 달러로 감소했습니다.

고정 요금 적용 비율은 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익과 고정 요금 간의 관계를 나타냅니다. 2021년 2.92에서 2022년 2.18, 2023년 1.51로 감소했습니다. 그러나 2024년에는 4.74로 크게 증가했으며, 2025년에는 8.78, 2026년에는 11.15로 더욱 증가했습니다. 이는 고정 수수료 및 세금 차감 전 이익이 고정 요금보다 훨씬 빠른 속도로 증가했음을 시사합니다.

주요 관찰 사항

고정 수수료 및 세금 차감 전 이익은 2023년까지 감소했지만, 2024년부터는 급격한 증가세를 보였습니다.

추세

고정 요금은 비교적 안정적인 반면, 고정 요금 적용 비율은 최근 몇 년 동안 크게 증가했습니다.

시사점

고정 수수료 및 세금 차감 전 이익의 성장이 고정 요금 증가보다 훨씬 빠르다는 점은 수익 구조의 변화를 나타낼 수 있습니다.