기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Salesforce Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
-
해당 지표는 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며, 2020년에는 43억3천만 달러에서 2025년에는 약 131억2천만 달러로 약 3배 이상 성장하였다.
이러한 상승은 기업의 영업 활동이 전반적으로 강한 현금 창출 능력을 유지하고 있음을 시사한다. 특히 2023년 이후의 성장률이 급격히 높아진 점은 영업 효율성 또는 시장 확장 등에 기인할 가능성이 있다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
-
이 지표 역시 지속적으로 상승하는 모습을 보이며, 2020년 37억0천7백만 달러에서 2025년에는 약 126억2천8백만 달러에 달한다.
이 수치의 증가는 회사가 영업에 따른 현금 흐름을 투자 및 금융 활동에 활용하면서도 여유 자금을 축적하고 있음을 보여준다. 특히 2023년 이후 두 배 이상의 성장을 나타내고 있어, 기업의 재무 건전성과 향후 투자 여력에 긍정적인 신호를 제공한다.
지급된 이자, 세금 순
Salesforce Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
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2 2025 계산
이자, 세금을 위해 기간 동안 지불한 현금 = 이자 지급 기간 동안 지급된 현금 × EITR
= 233 × 16.68% = 39
- 실효 소득세율(EITR)
- 2020년부터 2025년까지의 실효 소득세율은 상당한 변동성을 보여주고 있다. 2020년에는 82.15%로 매우 높았으며, 이후 2021년에는 급격히 21%로 내려갔고, 2022년에는 5.74%로 크게 낮아졌다. 이후 2023년에는 68.48%로 다시 상승하였으나, 2024년과 2025년에는 각각 16.44%와 16.68%로 낮은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변동은 세금 부담률에 있어서 상당한 변화가 있었음을 나타내며, 세무 정책, 세무 환경, 또는 특정 일시적 요인에 따른 영향을 시사할 수 있다.
- 이자 지급 기간 동안 지급된 현금, 세금 순
- 이 지표는 2020년 19백만 달러에서 시작하여 2021년 76백만 달러로 증가한 후, 2022년에는 176백만 달러로 크게 늘어났다. 이후 2023년까지 87백만 달러로 감소했으며, 2024년에는 다시 212백만 달러로 상승하였다. 2025년에는 소폭 하락하여 194백만 달러를 기록하였다. 전반적으로 이 수치는 수익 또는 활동이 확대됨에 따라 현금 유입이 증가하는 모습을 보여주며, 특정 연도에 일시적으로 급증하는 행동 역시 관찰된다. 이는 회사의 양호한 현금 흐름과 세금 납부 규모를 반영하는 것일 수 있다. 또한, 변동성이 존재하지만, 전반적으로 상승하는 추세를 유지하고 있다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Salesforce Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 226,824) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 12,628) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 17.96 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Accenture PLC | 16.87 |
| Adobe Inc. | 18.60 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.63 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 108.02 |
| Datadog Inc. | 59.19 |
| International Business Machines Corp. | 21.97 |
| Intuit Inc. | 31.08 |
| Microsoft Corp. | 52.06 |
| Oracle Corp. | 346.20 |
| Palantir Technologies Inc. | 364.62 |
| Palo Alto Networks Inc. | 38.16 |
| ServiceNow Inc. | 56.11 |
| Synopsys Inc. | 67.39 |
| Workday Inc. | 26.68 |
| EV/FCFF부문 | |
| 소프트웨어 및 서비스 | 45.91 |
| EV/FCFF산업 | |
| 정보 기술(IT) | 54.13 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31).
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회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Salesforce Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 1. 31. | 2024. 1. 31. | 2023. 1. 31. | 2022. 1. 31. | 2021. 1. 31. | 2020. 1. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 275,662) | 290,863) | 181,834) | 196,365) | 187,123) | 146,907) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 12,628) | 9,710) | 6,400) | 5,459) | 4,167) | 3,707) | |
| 밸류에이션 비율 | |||||||
| EV/FCFF3 | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | |
| 벤치 마크 | |||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | — | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | |
| Datadog Inc. | — | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | |
| Intuit Inc. | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| ServiceNow Inc. | — | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | |
| Synopsys Inc. | — | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | |
| EV/FCFF부문 | |||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | — | 38.07 | 35.02 | 28.88 | 31.98 | 27.40 | |
| EV/FCFF산업 | |||||||
| 정보 기술(IT) | — | 39.01 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).
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3 2025 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 275,662 ÷ 12,628 = 21.83
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- 기업 가치 (EV)의 변화와 추세
-
2020년에서 2022년까지는 기업 가치가 꾸준히 증가하는 모습을 보였으며, 이 기간 동안 상승률이 비교적 안정적이거나 점진적이었다. 특히 2021년에는 약 20.2%의 상승을 기록하며 기업 가치가 크게 성장하였다.
그러나 2023년에는 기업 가치가 다소 감소하는 경향을 보여, 2022년 대비 약 7.4% 하락하였다. 이후 2024년에는 다시 급증하여 약 60.4%의 큰 폭 상승을 기록하였으며, 2025년에는 소폭 조정을 겪었지만 여전히 2024년보다 높은 수준을 유지하고 있다.
이러한 변화는 시장 또는 기업의 내부적 요인, 성장 기대감, 또는 외부 경제 환경의 영향을 받은 것으로 해석될 수 있다.
- 잉여 현금 흐름(FCFF)의 추이
-
2020년부터 2025년까지 잉여 현금 흐름은 꾸준히 증가하는 모습을 보여 주목할 만하다. 2020년 약 3.7억 달러였던 FCFF는 2025년에는 약 12.6억 달러로 3배 이상 확대되었다. 이로써 회사의 내부 재무적 안정성과 성장 가능성을 시사한다.
특히, 2023년 이후로 급격한 성장을 기록하였으며, 2024년과 2025년에는 각각 약 78%와 64%의 성장률을 보였다. 이는 회사가 적극적인 성장 전략이나 효율성 개선을 통해 현금 창출 능력을 강화한 것으로 분석될 수 있다.
- EV/FCFF 비율의 변동
-
이 비율은 기간 동안 전반적으로 하락하는 추세를 나타낸다. 2020년의 39.63에서 2025년에는 21.83으로 낮아졌으며, 이는 기업 가치에 대한 현금 흐름의 창출 효율성이 향상되었음을 의미할 수 있다.
비율의 하락은 기업의 성장과 현금 흐름 증가가 기업 가치의 상대적 상승을 견인하면서, 투자자들이 보다 효율적인 수익 창출 능력을 인정하고 있음을 시사한다. 특히 2023년 이후의 빠른 ROI 개선迹적세는 회사의 재무 구조 또는 성과 개선을 반영하는 것으로 볼 수 있다.