Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

전류

전류는 2021년 2억 7,900만 달러에서 2026년 11억 400만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2023년과 2024년에 걸쳐 급격한 증가세를 보였으며, 2024년에는 15억 5,600만 달러, 2025년에는 24억 5,400만 달러로 크게 증가했습니다. 2026년에는 증가세가 다소 둔화되었지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

지연

지연은 2021년 -17억 9천만 달러에서 2026년 9억 5,900만 달러로 변화했습니다. 초기에는 상당한 적자 규모를 보였으나, 2022년부터 점진적으로 감소하여 2025년에는 -12억 1,300만 달러까지 감소했습니다. 2026년에는 흑자 전환되어 9억 5,900만 달러를 기록했습니다. 이러한 변화는 수익성 개선 또는 자금 조달 전략의 변화를 시사할 수 있습니다.

소득세에 대한 충당금(혜택)

소득세에 대한 충당금(혜택)은 2021년 -15억 1,100만 달러에서 2026년 20억 6,300만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 8,800만 달러로 감소했지만, 이후 지속적으로 증가하여 2023년에는 4억 5,200만 달러, 2024년에는 8억 1,400만 달러, 2025년에는 12억 4,100만 달러를 기록했습니다. 이러한 증가는 미래의 세금 부담 증가에 대한 대비 또는 세법 변경에 따른 영향을 반영할 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 전류는 지속적으로 증가하고, 지연은 적자에서 흑자로 전환되었으며, 소득세에 대한 충당금(혜택)은 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 회사의 재무 건전성이 개선되고 있음을 시사하지만, 소득세 관련 항목의 증가는 미래의 재무적 부담을 고려해야 함을 의미합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 실효세율은 상당한 변동성을 보였습니다. 미국 연방 법정 세율은 분석 기간 내내 21%로 일정하게 유지되었습니다.

실효세율 추이

2021년에는 실효세율이 -59%로 기록되어, 법정 세율보다 현저히 낮았습니다. 이는 세금 공제, 이월된 세액 공제, 또는 기타 요인으로 인해 발생했을 가능성이 있습니다.

2022년에는 실효세율이 5.74%로 증가했지만, 여전히 법정 세율보다 낮았습니다.

2023년에는 실효세율이 68.48%로 급증하여 법정 세율을 크게 상회했습니다. 이는 일회성 항목이나 세법 변경의 영향으로 해석될 수 있습니다.

2024년과 2025년에는 실효세율이 각각 16.4%와 16.7%로 감소하여 법정 세율에 점차 근접했습니다.

2026년에는 실효세율이 21.5%로 예상되어 법정 세율에 더욱 가까워질 것으로 보입니다.

전반적으로 실효세율은 2021년부터 2023년까지 큰 폭의 변동성을 보였으며, 이후에는 법정 세율에 수렴하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 변동성은 회사의 세무 전략, 수익 구조, 그리고 외부 경제 환경의 변화에 영향을 받았을 것으로 판단됩니다.

제공된 데이터는 여러 해에 걸쳐 다양한 재무 항목의 변동을 보여줍니다. 전반적으로, 일부 항목은 꾸준히 증가하는 반면 다른 항목은 감소하거나 변동하는 추세를 보입니다.

결손금 및 공제액 이월

2021년 202,682백만 달러에서 2026년 209,200백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이러한 증가는 누적된 손실 또는 공제액이 시간이 지남에 따라 완만하게 증가하고 있음을 시사합니다.

이연주식보상비용

2021년 179백만 달러에서 2026년 260백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 주식 기반 보상 프로그램의 활용이 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

세액 공제

2022년 1469백만 달러로 최고점을 찍은 후 2026년 906백만 달러로 감소했습니다. 이는 세액 공제 금액이 시간이 지남에 따라 감소하는 추세를 보입니다.

미지급 부채

2022년 300백만 달러에서 2026년 494백만 달러로 증가했습니다. 이는 단기적인 부채 의무가 증가하고 있음을 나타냅니다.

무형 자산

2021년 2011백만 달러에서 2026년 1541백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 무형 자산의 감가상각 또는 손상으로 인해 가치가 감소하고 있음을 시사합니다.

리스 부채

2021년 948백만 달러에서 2026년 685백만 달러로 감소했습니다. 이는 리스 의무가 감소하고 있음을 나타냅니다.

불로소득

2021년 71백만 달러에서 2025년 -28백만 달러로 감소한 후 2026년 124백만 달러로 증가했습니다. 이는 불로소득의 변동성이 크다는 것을 보여줍니다.

자본화된 연구 및 개발

2023년부터 2026년까지 증가했습니다. 2023년 914백만 달러에서 2026년 1944백만 달러로 증가했습니다. 이는 연구 개발 활동에 대한 투자가 증가하고 있음을 나타냅니다.

이연법인세 자산(평가충당금 순)

2021년 4382백만 달러에서 2026년 5204백만 달러로 증가했습니다. 이는 미래의 세금 혜택을 나타내는 이연법인세 자산이 증가하고 있음을 시사합니다.

매입한 무형 자산

2021년 -833백만 달러에서 2026년 -1173백만 달러로 감소했습니다. 이는 매입한 무형 자산의 가치가 감소하고 있음을 나타냅니다.

순이연법인세자산(부채)

2021년 1584백만 달러에서 2026년 2060백만 달러로 증가했습니다. 이는 전반적으로 이연법인세 자산이 부채보다 많음을 나타냅니다.

전반적으로 데이터는 다양한 재무 항목에서 복잡한 추세를 보여줍니다. 일부 항목은 꾸준히 증가하거나 감소하는 반면 다른 항목은 변동하는 추세를 보입니다. 이러한 추세는 회사의 운영 및 재무 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면, 총 자산은 2021년부터 2026년까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 66301백만 달러에서 시작하여 2026년에는 112305백만 달러에 도달했습니다. 조정된 총 자산 역시 유사한 증가 추세를 나타내며, 2021년 64717백만 달러에서 2026년 110245백만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 2021년 41493백만 달러에서 2025년 61173백만 달러까지 꾸준히 증가했지만, 2026년에는 59142백만 달러로 감소했습니다. 조정된 주주 자본 또한 유사한 패턴을 보이며, 2021년 39909백만 달러에서 2025년 57684백만 달러로 증가한 후 2026년에는 57082백만 달러로 감소했습니다.

순수입은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 2021년 4072백만 달러에서 2022년 1444백만 달러로 감소한 후 2023년에는 208백만 달러로 크게 감소했습니다. 그러나 2024년에는 4136백만 달러로 급증했고, 2025년에는 6197백만 달러, 2026년에는 7457백만 달러로 지속적으로 증가했습니다.

조정된 순이익은 순수입과 유사하게 변동성이 큽니다. 2021년 2282백만 달러에서 2022년 1190백만 달러로 감소한 후 2023년에는 -126백만 달러로 적자를 기록했습니다. 2024년에는 3394백만 달러로 회복되었고, 2025년에는 4984백만 달러, 2026년에는 8416백만 달러로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익은 순수입보다 변동폭이 더 큰 경향을 보입니다.

주요 관찰 사항

총 자산과 조정된 총 자산은 꾸준히 증가하고 있습니다.

주요 관찰 사항

주주의 자본과 조정된 주주 자본은 2026년에 감소했습니다.

주요 관찰 사항

순수입과 조정된 순이익은 변동성이 크지만, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

주요 관찰 사항

조정된 순이익은 순수입보다 변동성이 더 큽니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 여러 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 일부 비율은 변동성을 보이며, 다른 비율은 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다.

수익성 비율

순이익률은 2022년에 크게 감소한 후 2024년과 2025년에 회복되는 모습을 보입니다. 2026년에는 더욱 증가하여 가장 높은 수준을 기록합니다. 조정된 순이익률은 유사한 추세를 따르지만, 2023년에 음수 값을 나타내는 등 변동성이 더 큽니다. 2026년에는 조정된 순이익률이 가장 높은 수준으로 증가합니다.

효율성 비율

총 자산 회전율은 2021년부터 2022년까지 감소했다가 2024년부터 2026년까지 소폭 증가합니다. 조정된 총 자산 회전율은 유사한 패턴을 보이며, 2025년과 2026년에 약간 더 높은 값을 나타냅니다.

레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했지만, 2024년에 소폭 감소한 후 2026년에 다시 증가합니다. 조정된 재무 레버리지 비율은 유사한 추세를 보이며, 2026년에 더 높은 값을 나타냅니다.

수익률 비율

자기자본이익률(ROE)은 2022년에 크게 감소한 후 2024년부터 2026년까지 꾸준히 증가합니다. 조정된 자기자본비율은 유사한 추세를 따르지만, 2023년에 음수 값을 나타냅니다. 자산수익률(ROA) 비율은 ROE와 유사한 패턴을 보이며, 조정된 자산수익률(ROA) 비율은 ROA보다 변동성이 더 큽니다.

전반적으로, 데이터는 2022년에 수익성이 감소했지만, 이후 몇 년 동안 회복되고 개선되는 추세를 보여줍니다. 레버리지 비율은 꾸준히 증가하고 있으며, 이는 회사가 자금 조달에 더 많은 부채를 활용하고 있음을 나타냅니다. 효율성 비율은 상대적으로 안정적입니다. 수익률 비율은 수익성 개선과 함께 증가하는 경향을 보입니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 40억 7,200만 달러를 기록했지만, 2022년에는 14억 4,400만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 2억 800만 달러로 더욱 감소한 후, 2024년에는 41억 3,600만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년과 2026년에도 이어져 각각 61억 9,700만 달러, 74억 5,700만 달러로 증가했습니다.

조정된 순이익 또한 유사한 패턴을 보였지만, 변동폭이 더 컸습니다. 2021년에는 22억 8,200만 달러, 2022년에는 11억 9,000만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 -1억 2,600만 달러로 적자를 기록했지만, 2024년에는 33억 9,400만 달러로 반등했습니다. 2025년에는 49억 8,400만 달러, 2026년에는 84억 1,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)은 2021년 19.16%에서 2022년 5.45%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 0.66%까지 하락했지만, 2024년에는 11.87%로 회복되었습니다. 이후 2025년에는 16.35%, 2026년에는 17.96%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

조정된 순이익률(Adjusted Net Profit Margin Ratio) 역시 순이익률과 유사한 추세를 나타냈습니다. 2021년 10.74%에서 2022년 4.49%로 감소했으며, 2023년에는 -0.4%로 적자를 기록했습니다. 2024년에는 9.74%로 반등한 후, 2025년에는 13.15%, 2026년에는 20.27%로 크게 증가했습니다. 조정된 순이익률은 순이익률보다 변동성이 더 크며, 특히 2023년의 적자폭이 두드러집니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

매출액 대비 순이익의 비율을 나타냅니다. 수익성을 측정하는 지표로 사용됩니다.

순이익률(조정)

특정 항목을 제외한 순이익을 기준으로 계산된 수익성 지표입니다. 일회성 수익 또는 비용의 영향을 제거하여 기업의 핵심 수익성을 파악하는 데 유용합니다.

총 자산

총 자산은 2021년 663억 100만 달러에서 2026년 1123억 50만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에서 2022년 사이에는 상당한 증가가 있었지만, 이후 증가율은 다소 둔화되었습니다. 2025년과 2026년의 증가폭은 비교적 유사합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2021년 647억 170만 달러에서 2026년 1102억 450만 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다. 총 자산과 유사하게, 2021년에서 2022년 사이에 가장 큰 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 안정화되는 모습을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2021년 0.32에서 2022년 0.28로 감소한 후, 2023년 0.32로 회복되었습니다. 이후 2024년 0.35, 2025년 0.37로 증가하여 2026년에도 0.37을 유지했습니다. 전반적으로 2022년 감소 추세 이후 점진적인 회복세를 보이며, 2025년 이후로는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 총 자산 회전율과 유사한 패턴을 보입니다. 2021년 0.33에서 2022년 0.28로 감소한 후, 2023년 0.32로 반등했습니다. 2024년에는 0.36으로 증가했고, 2025년과 2026년에는 각각 0.38로 증가하여 안정적인 수준을 유지했습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 약간 높은 수치를 나타냅니다.

전반적으로 자산 규모는 지속적으로 확대되고 있으며, 자산 회전율은 2022년 일시적인 감소를 겪었으나 이후 회복세를 보이고 있습니다. 조정된 자산 회전율은 총 자산 회전율보다 소폭 높게 유지되고 있습니다.

제시된 데이터는 2021년부터 2026년까지의 재무 정보를 보여줍니다. 총 자산과 조정된 총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

총 자산

2021년 663억 달러에서 2026년 1123억 달러로 증가했습니다. 2022년에는 상당한 증가폭을 보였으며, 이후 증가율은 둔화되었지만 꾸준히 증가했습니다.

조정된 총 자산

총 자산과 유사하게 2021년 647억 달러에서 2026년 1102억 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가 추세는 총 자산과 거의 일치합니다.

주주의 자본과 조정된 주주 자본 또한 전반적으로 증가하는 경향을 나타냅니다.

주주의 자본

2021년 415억 달러에서 2026년 591억 달러로 증가했습니다. 2021년에서 2022년 사이에 가장 큰 증가를 보였으며, 이후 증가폭은 감소했습니다. 2026년에는 소폭 감소했습니다.

조정된 주주 자본

주주의 자본과 유사한 추세를 보이며, 2021년 399억 달러에서 2026년 571억 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본 역시 2026년에 소폭 감소했습니다.

재무 레버리지 비율과 조정된 재무 레버리지 비율은 2021년부터 2025년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2026년에 증가했습니다.

재무 레버리지 비율

2021년 1.6에서 2025년 1.68로 소폭 증가한 후, 2026년에는 1.9로 크게 증가했습니다.

재무 레버리지 비율(조정)

재무 레버리지 비율과 유사하게 2021년 1.62에서 2025년 1.72로 소폭 증가한 후, 2026년에는 1.93으로 크게 증가했습니다.

전반적으로 자산과 자본은 증가하는 추세를 보였지만, 2026년에는 재무 레버리지 비율이 크게 증가하여 부채 의존도가 높아졌음을 시사합니다. 주주 자본은 2026년에 소폭 감소했습니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 40억 7,200만 달러를 기록했지만, 2022년에는 14억 4,400만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 2억 800만 달러로 더욱 감소한 후 2024년에는 41억 3,600만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년과 2026년에도 이어져 각각 61억 9,700만 달러와 74억 5,700만 달러로 증가했습니다.

조정된 순이익은 순수익과 유사한 패턴을 보였지만, 변동폭이 더 컸습니다. 2022년에는 11억 9,000만 달러로 감소했고, 2023년에는 -1억 2,600만 달러로 적자를 기록했습니다. 2024년에는 33억 9,400만 달러로 회복되었으며, 2025년과 2026년에는 각각 49억 8,400만 달러와 84억 1,600만 달러로 증가했습니다.

주주의 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 4만 1,493백만 달러에서 2026년에는 5만 9,142백만 달러로 증가했습니다. 그러나 증가 속도는 2021년에서 2022년 사이가 가장 빨랐으며, 이후에는 증가 속도가 둔화되었습니다.

조정된 주주 자본 역시 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 3만 9,909백만 달러에서 2026년에는 5만 7,082백만 달러로 증가했습니다. 조정된 주주 자본의 증가 추세는 주주의 자본과 유사하게 나타났습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 9.81%였지만, 2022년에는 2.48%로 감소했고, 2023년에는 0.36%로 더욱 감소했습니다. 이후 2024년에는 6.93%로 회복되었으며, 2025년과 2026년에는 각각 10.13%와 12.61%로 증가했습니다. ROE의 증가는 순이익 증가와 주주 자본 증가의 영향을 받은 것으로 보입니다.

자기자본비율(조정) 역시 변동성을 보였습니다. 2022년과 2023년에는 각각 2.09%와 -0.22%로 감소했지만, 2024년에는 5.93%로 회복되었습니다. 이후 2025년에는 8.64%로 증가했고, 2026년에는 14.74%로 크게 증가했습니다. 조정된 자기자본비율의 증가는 조정된 순이익 증가와 조정된 주주 자본 증가의 영향을 받은 것으로 보입니다.

최근 몇 년간 순수입은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 40억 7,200만 달러를 기록했지만, 2022년에는 14억 4,400만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 2억 800만 달러로 더욱 감소한 후 2024년에는 41억 3,600만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 추세는 2025년과 2026년에 각각 61억 9,700만 달러와 74억 5,700만 달러로 지속적인 증가를 보이며 정점을 찍었습니다.

조정된 순이익은 순수익과 유사한 패턴을 보였지만, 규모는 다소 달랐습니다. 2021년에는 22억 8,200만 달러, 2022년에는 11억 9,000만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 -1억 2,600만 달러의 손실을 기록했지만, 2024년에는 33억 9,400만 달러로 반등했습니다. 2025년과 2026년에는 각각 49억 8,400만 달러와 84억 1,600만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

총 자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 6만 6,301백만 달러에서 2022년에는 9만 5,209백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 9만 8,849백만 달러로 소폭 증가한 후 2024년에는 9만 9,823백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 10만 2,928백만 달러, 2026년에는 11만 2,305백만 달러로 증가했습니다.

조정된 총 자산은 총 자산과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 6만 4,717백만 달러에서 2022년에는 9만 3,927백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 9만 7,145백만 달러, 2024년에는 9만 7,420백만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 9만 9,439백만 달러, 2026년에는 11만 245백만 달러로 증가했습니다.

자산수익률(ROE) 비율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 6.14%였지만, 2022년에는 1.52%로 감소했습니다. 2023년에는 0.21%로 더욱 감소한 후 2024년에는 4.14%로 반등했습니다. 2025년에는 6.02%로 증가했고, 2026년에는 6.64%로 최고치를 기록했습니다.

조정된 자산수익률(ROE) 비율 또한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 3.53%였지만, 2022년에는 1.27%로 감소했습니다. 2023년에는 -0.13%의 손실을 기록했지만, 2024년에는 3.48%로 반등했습니다. 2025년에는 5.01%로 증가했고, 2026년에는 7.63%로 최고치를 기록했습니다. 조정된 ROE 비율은 전반적으로 조정되지 않은 ROE 비율보다 낮은 수준을 유지했지만, 2026년에는 그 격차가 줄어들었습니다.