영업권 및 무형 자산 분석
영업권 및 무형 자산 공개
International Business Machines Corp., 대차 대조표 : 영업권 및 무형 자산
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | |||||||
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| 자본화된 소프트웨어 | |||||||||||
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| 무형자산, 총보유금액 | |||||||||||
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| 친선 | |||||||||||
| 영업권을 포함한 무형 자산 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
제공된 데이터는 특정 기간 동안의 무형 자산과 관련된 재무 정보를 보여줍니다. 전반적으로, 무형 자산의 총 보유 금액은 변동성을 보이며, 순 보유 금액은 꾸준히 감소하는 추세를 나타냅니다.
- 자본화된 소프트웨어
- 2020년 17억 7,700만 달러에서 2024년 12억 8,200만 달러로 감소했습니다. 감소세는 2021년과 2022년에 상대적으로 완만했지만, 2023년과 2024년에 가속화되었습니다.
- 고객 관계
- 2020년 88억 3,800만 달러에서 2024년 97억 400만 달러로 증가했습니다. 2021년에는 소폭 증가했지만, 2022년에 감소한 후 2023년과 2024년에 다시 증가하는 패턴을 보입니다.
- 완성된 기술
- 2020년 59억 5,700만 달러에서 2022년 52억 2,000만 달러로 감소했다가, 2023년 57억 1,300만 달러, 2024년 62억 9,700만 달러로 증가했습니다. 변동성이 큰 편입니다.
- 특허/상표
- 2020년 22억 4,600만 달러에서 2023년 18억 2,100만 달러로 감소한 후, 2024년 18억 2,600만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 감소 추세입니다.
- 다른
- 2020년 5,600만 달러에서 2022년 1,900만 달러로 감소했다가 2023년 4,200만 달러, 2024년 1억 3,800만 달러로 증가했습니다. 변동성이 크고, 금액 규모가 상대적으로 작습니다.
- 무형자산, 총보유금액
- 2020년 188억 7,400만 달러에서 2022년 175억 8,800만 달러로 감소한 후, 2023년 182억 6,500만 달러, 2024년 192억 4,700만 달러로 증가했습니다. 전반적으로 변동성이 있습니다.
- 누적 상각
- 2020년 -50억 7,800만 달러에서 2024년 -85억 8,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 상각 누적액은 지속적으로 증가하고 있습니다.
- 무형 자산, 순 보유 금액
- 2020년 137억 9,600만 달러에서 2024년 106억 6,000만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 누적 상각의 증가와 함께 순 보유 금액은 지속적으로 감소하고 있습니다.
- 친선
- 2020년 596억 1,700만 달러에서 2021년 556억 4,300만 달러로 감소한 후, 2022년 559억 4,900만 달러, 2023년 601억 7,800만 달러, 2024년 607억 600만 달러로 증가했습니다. 변동성이 있지만, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.
- 영업권을 포함한 무형 자산
- 2020년 734억 1,300만 달러에서 2021년 681억 5,400만 달러로 감소한 후, 2022년 671억 3,300만 달러, 2023년 712억 1,400만 달러, 2024년 713억 6,600만 달러로 변동성을 보입니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
전반적으로, 무형 자산의 순 보유 금액 감소는 누적 상각의 증가에 기인하는 것으로 보입니다. 고객 관계는 꾸준히 증가하고 있지만, 자본화된 소프트웨어와 특허/상표는 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 회사의 사업 전략 및 기술 개발 방향과 관련이 있을 수 있습니다.
재무제표 조정: 대차대조표에서 영업권 제거
International Business Machines Corp., 재무제표 조정
US$ 단위: 백만 달러
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 총자산에 대한 조정 | ||||||
| 총 자산(조정 전) | ||||||
| 덜: 친선 | ||||||
| 총 자산(조정 후) | ||||||
| 총 IBM 주주 지분에 대한 조정 | ||||||
| 총 IBM 주주 지분(조정 전) | ||||||
| 덜: 친선 | ||||||
| 총 IBM 주주 지분(조정 후) | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 총 자산
- 총 자산은 2020년 1,559억 7,100만 달러에서 2021년 1,320억 100만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 1,272억 4,300만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 1,352억 4,100만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 1,371억 7,500만 달러로 소폭 증가하여 전반적으로 변동성이 있는 추세를 나타냅니다.
- 조정된 총 자산
- 조정된 총 자산은 2020년 963억 5,400만 달러에서 2021년 763억 5,800만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 712억 9,400만 달러로 감소세가 이어졌지만, 2023년에는 750억 6,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 764억 6,900만 달러로 소폭 증가하여 총 자산과 유사하게 변동성이 있는 추세를 보입니다.
- 총 IBM 주주 지분
- 총 IBM 주주 지분은 2020년 205억 9,700만 달러에서 2021년 189억 100만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 219억 4,400만 달러로 증가했으며, 2023년에는 225억 3,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 273억 700만 달러로 크게 증가하여 긍정적인 추세를 나타냅니다.
- 조정된 총 IBM 주주 자본
- 조정된 총 IBM 주주 자본은 2020년부터 2024년까지 지속적으로 음수 값을 유지하고 있습니다. 2020년 -390억 2,000만 달러에서 2021년 -367억 4,200만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 -340억 500만 달러로 감소폭이 줄었지만, 2023년에는 -376억 4,500만 달러로 다시 감소했습니다. 2024년에는 -333억 9,900만 달러로 소폭 증가했지만 여전히 음수 상태를 유지하고 있습니다.
International Business Machines Corp., 재무 데이터: 보고된 데이터 vs. 조정된 데이터
조정된 재무 비율: 대차대조표에서 영업권 제거(요약)
International Business Machines Corp., 조정 재무 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.
- 총 자산 회전율
- 총 자산 회전율은 2020년 0.47에서 2021년 0.43으로 감소한 후 2022년 0.48로 소폭 반등했습니다. 이후 2023년 0.46, 2024년 0.46으로 다시 감소하여 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
- 총 자산 회전율(조정)
- 총 자산 회전율(조정)은 2020년 0.76에서 2021년 0.75로 소폭 감소한 후 2022년 0.85로 크게 증가했습니다. 2023년에는 0.82로 감소했고, 2024년에도 0.82로 동일한 수준을 유지했습니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 7.57에서 2021년 6.98, 2022년 5.8, 2023년 6.0, 2024년 5.02로 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 부채 의존도를 줄여나가고 있음을 시사합니다.
- 자기자본이익률(ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 2020년 27.14%에서 2021년 30.38%로 증가한 후 2022년 7.47%로 급격히 감소했습니다. 2023년에는 33.29%로 크게 반등했지만, 2024년에는 22.06%로 다시 감소했습니다. 이는 순이익에 영향을 미치는 요인에 따라 변동성이 큰 것으로 보입니다.
- 자산수익률(ROE) 비율
- 자산수익률(ROE) 비율은 2020년 3.58%에서 2021년 4.35%로 증가한 후 2022년 1.29%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 5.55%로 반등했고, 2024년에는 4.39%로 소폭 감소했습니다. 이는 자기자본이익률(ROE)과 유사한 추세를 보입니다.
- 자산수익률(ROE) 비율(조정)
- 자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2020년 5.8%에서 2021년 7.52%로 증가한 후 2022년 2.3%로 크게 감소했습니다. 2023년에는 9.99%로 크게 반등했고, 2024년에는 7.88%로 감소했습니다. 이는 조정된 자산수익률이 전체적인 추세와 유사하지만 변동성이 더 크다는 것을 보여줍니다.
전반적으로, 회사는 재무 레버리지를 줄여나가고 있으며, 자기자본이익률과 자산수익률은 변동성이 큰 모습을 보입니다. 총 자산 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
International Business Machines Corp., 재무비율: Report vs. Adjusted
총 자산 회전율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 총 자산 회전율 = 수익 ÷ 총 자산
= ÷ =
2 총 자산 회전율(조정) = 수익 ÷ 조정된 총 자산
= ÷ =
- 총 자산
- 총 자산은 2020년 155,971백만 달러에서 2021년 132,001백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 127,243백만 달러로 추가 감소했지만, 2023년에는 135,241백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 137,175백만 달러로 소폭 증가하여, 전반적으로 변동성이 있는 추세를 보였습니다.
- 조정된 총 자산
- 조정된 총 자산은 2020년 96,354백만 달러에서 2021년 76,358백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 71,294백만 달러로 감소세가 이어졌지만, 2023년에는 75,063백만 달러로 반등했습니다. 2024년에는 76,469백만 달러로 소폭 증가하여, 총 자산과 유사하게 변동성을 나타냈습니다.
- 총 자산 회전율
- 총 자산 회전율은 2020년 0.47에서 2021년 0.43으로 감소했습니다. 2022년에는 0.48로 소폭 상승했지만, 2023년에는 0.46으로 다시 감소했습니다. 2024년에는 0.46으로 유지되어, 전반적으로 낮은 수준에서 안정적인 추세를 보였습니다.
- 총 자산 회전율(조정)
- 조정된 총 자산 회전율은 2020년 0.76에서 2021년 0.75로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 0.85로 크게 상승했지만, 2023년에는 0.82로 감소했습니다. 2024년에는 0.82로 유지되어, 총 자산 회전율보다 높은 수준을 유지하면서도 변동성을 보였습니다.
전반적으로, 총 자산과 조정된 총 자산은 감소와 증가를 반복하며 변동성이 있는 추세를 보였습니다. 총 자산 회전율은 낮은 수준에서 안정적인 추세를 유지하는 반면, 조정된 총 자산 회전율은 상대적으로 높은 수준에서 변동성을 나타냈습니다. 조정된 자산 회전율이 총 자산 회전율보다 높다는 점은 자산 조정이 회전율에 긍정적인 영향을 미치고 있음을 시사합니다.
재무 레버리지 비율(조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 재무 레버리지 비율 = 총 자산 ÷ 총 IBM 주주 지분
= ÷ =
2 재무 레버리지 비율(조정) = 조정된 총 자산 ÷ 조정된 총 IBM 주주 자본
= ÷ =
제시된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 재무적 위치와 관련된 몇 가지 주요 추세를 보여줍니다.
- 총 자산
- 총 자산은 2020년 1,559억 7,100만 달러에서 2021년 1,320억 100만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 1,272억 4,300만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 1,352억 4,100만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 1,371억 7,500만 달러로 소폭 증가하여 전반적으로 변동성이 있는 추세를 보였습니다.
- 조정된 총 자산
- 조정된 총 자산은 2020년 963억 5,400만 달러에서 2021년 763억 5,800만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 712억 9,400만 달러로 감소세가 이어졌지만, 2023년에는 750억 6,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 764억 6,900만 달러로 소폭 증가하여 총 자산과 유사한 변동성을 보였습니다.
- 총 주주 지분
- 총 주주 지분은 2020년 205억 9,700만 달러에서 2021년 189억 100만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 219억 4,400만 달러로 증가한 후 2023년에는 225억 3,300만 달러로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 273억 700만 달러로 상당한 증가를 보였습니다.
- 조정된 총 주주 지분
- 조정된 총 주주 지분은 2020년부터 2024년까지 음수 값을 유지하며, -390억 2,000만 달러에서 -333억 9,900만 달러로 점진적으로 감소했습니다. 이러한 추세는 회사의 자본 구조에 대한 추가적인 분석이 필요함을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 7.57에서 2021년 6.98로 감소했습니다. 이후 2022년에는 5.8로 크게 감소했으며, 2023년에는 6.0으로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 5.02로 감소하여 전반적으로 감소 추세를 보였습니다. 이는 회사가 부채 의존도를 줄여나가고 있음을 나타낼 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율(조정)
- 재무 레버리지 비율(조정)에 대한 데이터는 2020년부터 2024년까지 제공되지 않았습니다.
전반적으로, 회사는 총 자산과 조정된 총 자산에서 변동성을 보였으며, 총 주주 지분은 증가 추세를 보였습니다. 조정된 총 주주 지분은 음수 값을 유지하고 있으며, 재무 레버리지 비율은 감소 추세를 보였습니다. 이러한 추세는 회사의 재무적 안정성과 자본 구조에 대한 추가적인 분석을 통해 더 깊이 이해할 수 있습니다.
자기자본비율 (ROE) (조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 ROE = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 총 IBM 주주 지분
= 100 × ÷ =
2 자기자본비율(조정) = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 조정된 총 IBM 주주 자본
= 100 × ÷ =
최근 5년간의 재무 데이터를 분석한 결과, 총 주주 지분은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년에 감소했지만, 이후 2022년과 2023년에 증가하여 2024년에는 273억 700만 달러로 최고치를 기록했습니다.
조정된 총 주주 자본은 지속적으로 마이너스 값을 유지하고 있으며, 2020년 -390억 2천만 달러에서 2024년 -333억 990만 달러로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 누적된 손실을 가지고 있음을 시사합니다.
자기자본이익률(ROE)은 상당한 변동성을 보입니다. 2020년 27.14%에서 2021년 30.38%로 증가한 후 2022년에는 7.47%로 급감했습니다. 이후 2023년에는 33.29%로 크게 반등했지만, 2024년에는 22.06%로 다시 감소했습니다. 이러한 변동성은 회사의 수익성과 자본 활용 효율성이 불안정함을 나타냅니다.
- 총 주주 지분
- 2020년에서 2024년까지 전반적으로 증가하는 추세입니다. 2021년에 감소했지만 이후 회복되었습니다.
- 조정된 총 주주 자본
- 지속적으로 마이너스 값을 유지하며, 감소하는 추세입니다. 누적된 손실이 존재함을 시사합니다.
- 자기자본이익률(ROE)
- 상당한 변동성을 보이며, 수익성과 자본 활용 효율성이 불안정함을 나타냅니다.
자산수익률비율 (ROA) (조정)
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
2024 계산
1 ROA = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 총 자산
= 100 × ÷ =
2 자산수익률(ROE) 비율(조정) = 100 × IBM에 귀속되는 순이익 ÷ 조정된 총 자산
= 100 × ÷ =
- 총 자산
- 총 자산은 2020년 155,971백만 달러에서 2021년 132,001백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년에는 127,243백만 달러로 소폭 감소세를 보였으나, 2023년에는 135,241백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 137,175백만 달러로 소폭 증가하여, 전반적으로 변동성이 있는 추세를 나타냈습니다.
- 조정된 총 자산
- 조정된 총 자산은 2020년 96,354백만 달러에서 2021년 76,358백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 71,294백만 달러로 감소폭이 확대되었으나, 2023년에는 75,063백만 달러로 반등했습니다. 2024년에는 76,469백만 달러로 소폭 증가하여, 총 자산과 유사하게 변동성이 있는 추세를 보였습니다. 조정된 총 자산은 총 자산보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
- 자산수익률(ROE) 비율
- 자산수익률(ROE) 비율은 2020년 3.58%에서 2021년 4.35%로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 1.29%로 크게 감소했으나, 2023년에는 5.55%로 상당폭 반등했습니다. 2024년에는 4.39%로 감소하여, 변동성이 큰 추세를 나타냈습니다.
- 자산수익률(ROE) 비율(조정)
- 조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2020년 5.8%에서 2021년 7.52%로 증가했습니다. 2022년에는 2.3%로 크게 감소했으나, 2023년에는 9.99%로 급증했습니다. 2024년에는 7.88%로 감소하여, 일반적인 ROE 비율과 마찬가지로 변동성이 큰 추세를 보였습니다. 조정된 ROE 비율은 일반적인 ROE 비율보다 높은 경향을 보입니다.
전반적으로, 자산 및 조정된 자산은 2020년부터 2024년까지 변동성을 보였습니다. 수익률 지표인 ROE 비율과 조정된 ROE 비율은 2022년에 감소한 후 2023년에 크게 반등했지만, 2024년에는 다시 감소했습니다. 조정된 자산 및 ROE 비율은 일반적인 자산 및 ROE 비율보다 상대적으로 높은 변동성을 나타냈습니다.