Stock Analysis on Net
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Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Salesforce Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. 10.13% = 6.02% × 1.68
2024. 1. 31. 6.93% = 4.14% × 1.67
2023. 1. 31. 0.36% = 0.21% × 1.69
2022. 1. 31. 2.48% = 1.52% × 1.64
2021. 1. 31. 9.81% = 6.14% × 1.60
2020. 1. 31. 0.37% = 0.23% × 1.63

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정되는 수익성의 증가입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Salesforce Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. 10.13% = 16.35% × 0.37 × 1.68
2024. 1. 31. 6.93% = 11.87% × 0.35 × 1.67
2023. 1. 31. 0.36% = 0.66% × 0.32 × 1.69
2022. 1. 31. 2.48% = 5.45% × 0.28 × 1.64
2021. 1. 31. 9.81% = 19.16% × 0.32 × 1.60
2020. 1. 31. 0.37% = 0.74% × 0.31 × 1.63

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 주주 자기자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정되는 수익성의 증가입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Salesforce Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 1. 31. 10.13% = 0.83 × 0.96 × 20.35% × 0.37 × 1.68
2024. 1. 31. 6.93% = 0.84 × 0.95 × 15.01% × 0.35 × 1.67
2023. 1. 31. 0.36% = 0.32 × 0.69 × 3.06% × 0.32 × 1.69
2022. 1. 31. 2.48% = 0.94 × 0.87 × 6.62% × 0.28 × 1.64
2021. 1. 31. 9.81% = 1.59 × 0.95 × 12.64% × 0.32 × 1.60
2020. 1. 31. 0.37% = 0.18 × 0.84 × 4.89% × 0.31 × 1.63

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 주주 자기자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정되는 영업 수익성의 증가입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Salesforce Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2025. 1. 31. 6.02% = 16.35% × 0.37
2024. 1. 31. 4.14% = 11.87% × 0.35
2023. 1. 31. 0.21% = 0.66% × 0.32
2022. 1. 31. 1.52% = 5.45% × 0.28
2021. 1. 31. 6.14% = 19.16% × 0.32
2020. 1. 31. 0.23% = 0.74% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 자산 수익률(ROA) 증가의 주된 이유는 순이익률로 측정된 수익성의 증가입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Salesforce Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2025. 1. 31. 6.02% = 0.83 × 0.96 × 20.35% × 0.37
2024. 1. 31. 4.14% = 0.84 × 0.95 × 15.01% × 0.35
2023. 1. 31. 0.21% = 0.32 × 0.69 × 3.06% × 0.32
2022. 1. 31. 1.52% = 0.94 × 0.87 × 6.62% × 0.28
2021. 1. 31. 6.14% = 1.59 × 0.95 × 12.64% × 0.32
2020. 1. 31. 0.23% = 0.18 × 0.84 × 4.89% × 0.31

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정되는 영업 수익성의 증가입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Salesforce Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2025. 1. 31. 16.35% = 0.83 × 0.96 × 20.35%
2024. 1. 31. 11.87% = 0.84 × 0.95 × 15.01%
2023. 1. 31. 0.66% = 0.32 × 0.69 × 3.06%
2022. 1. 31. 5.45% = 0.94 × 0.87 × 6.62%
2021. 1. 31. 19.16% = 1.59 × 0.95 × 12.64%
2020. 1. 31. 0.74% = 0.18 × 0.84 × 4.89%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-01-31), 10-K (보고 날짜: 2024-01-31), 10-K (보고 날짜: 2023-01-31), 10-K (보고 날짜: 2022-01-31), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-01-31).

2025년 동안 순이익률이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업 수익성이 증가했기 때문입니다.