경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
United States Steel Corp., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2022 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2018년에는 양호한 수준을 유지하였으나, 2019년에는 적자로 전환되었으며, 2020년에는 큰 폭의 적자가 기록되었다. 이후 2021년에는 다시 흑자로 돌아서며 약 4,400백만 달러의 이익을 내었고, 2022년에는 이보다 낮은 수준이지만 약 3,060백만 달러의 흑자를 지속하였다. 이러한 흐름은 업황이나 시장 환경의 변화와 연관되어 있을 가능성이 있으며, 2021년의 반전 이후 다소 둔화된 모습을 보이고 있다.
- 자본 비용
- 자본 비용률은 2018년부터 2022년까지 점진적으로 상승하는 추세를 보인다. 2018년 18.41%에서 2022년 18.21%로 약간 감소했으나, 전반적으로는 15%대에서 18%에 걸쳐 변동하며, 회사가 자본 조달 비용에 대해 점점 더 부담을 느끼고 있음을 시사한다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 6,762백만 달러에서 2022년 12,723백만 달러에 이르기까지 지속적으로 증가하였다. 이로 인해 회사가 지속적으로 자본 투자를 확대하고 있다는 사실을 알 수 있으며, 특히 2021년과 2022년에 큰 폭으로 늘어난 점이 두드러진다. 이는 회사가 성장 또는 구조조정을 위해 더 많은 자본을 투입하고 있음을 의미할 가능성이 있다.
- 경제적 이익
- 2018년부터 2020년까지는 적자를 기록하며 부정적인 경제적 이익을 보여주었으며, 2019년에는 특히 큰 적자를 기록하였다. 그러나 2021년에는 2,339백만 달러의 양의 경제적 이익으로 회복되었고, 2022년에는 이에 비해 감소하였으나 여전히 743백만 달러로 양호한 수준을 유지하였다. 이 패턴은 2021년 이후 일부 회복이 있었음을 보여주며, 재무적 성과 개선을 위한 전략적 변화 또는 시장 환경의 호전이 반영된 것으로 볼 수 있다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
United States Steel Corp., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 구조조정 및 기타 비용 절감 프로그램에 대한 미지급 부채의 증가(감소) 추가.
4 United States Steel Corporation에 귀속되는 순이익(손실)에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2022 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2022 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 United States Steel Corporation에 귀속된 순이익(손실)에 세후 이자 비용 추가.
8 2022 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
9 세후 투자 소득의 제거.
- 순이익(손실)의 추세와 변동
- 2018년에는 회사가 상당한 순이익을 기록하며 연속적인 수익성을 보여줍니다. 그러나 2019년에는 순이익이 큰 폭으로 적자로 전환되었으며, -630백만 달러로 크게 하락하였습니다. 2020년에는 이 적자가 더욱 심화되어 -1165백만 달러로 악화되었고, 이후 2021년에 이르러 4174백만 달러의 큰 폭으로 흑자로 전환되어 실적이 회복되었음을 알 수 있습니다. 2022년에도 다시 2524백만 달러의 순이익을 기록하면서, 2021년과 유사한 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 전반적으로, 회사의 순이익은 2018년 이후 2020년까지는 부진했으나, 2021년 이후 강한 회복세를 보여주고 있습니다.
- 세후 영업이익(NOPAT)의 변화와 의미
- 이 지표 역시 2018년에는 893백만 달러로 양호한 상태를 유지했으나, 2019년과 2020년에는 각각 -121백만 달러와 -1095백만 달러로 큰 폭의 적자를 기록하면서 영업활동이 매우 어려웠던 시기를 반영합니다. 특히 2020년에는 적자가 급증하여 영업이익의 손실이 상당했음을 보여줍니다. 하지만 2021년에는 4449백만 달러로 폭발적인 회복을 보였으며, 2022년에도 3060백만 달러로 유지되어, 영업활동이 긍정적인 방향으로 재개되었음을 시사합니다. 이는 회사의 영업 성과와 수익창출력이 크게 개선되었음을 의미합니다.
현금 영업세
United States Steel Corp., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금(급부금) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
- 소득세 충당금(급부금) 변화 분석
- 2018년부터 2019년까지 소득세 충당금은 상당히 큰 폭으로 증가했으며, 2019년의 178백만 달러에서 2020년 142백만 달러로 감소하는 모습을 보였습니다. 이후 2021년에는 다시 170백만 달러로 상승하였고, 2022년에는 급증하여 735백만 달러를 기록하였는데, 이와 같은 변화는 회사의 세금 관련 잠정적 부채 또는 예상 세금이 급격한 변동을 겪고 있음을 시사할 수 있습니다. 특히 2022년의 급증은 일회성 조정 or 세법 개정, 또는 과거 손실의 환산 등을 반영한 것일 가능성이 있습니다.
- 현금 영업세 변화 분석
- 현금 영업세 역시 2018년에는 60백만 달러였으며, 2019년에는 6백만 달러로 현저히 낮아졌으나 이후 2020년에는 49백만 달러로 다소 회복하는 양상을 보였습니다. 2021년에는 290백만 달러로 크게 늘었고, 2022년에는 260백만 달러로 비슷한 수준을 유지하였습니다. 이러한 흐름은 운영활동으로 인한 현금 유입이 2018~2019년에 비해 2020년, 2021년에 상당히 증가했음을 보여주며, 특히 2021년의 급증은 강한 영업 성과 또는 일회성 수입 효과일 수 있습니다. 전반적으로, 2021년과 2022년에선 안정적인 현금 유입이 유지되고 있음을 시사합니다.
투자 자본
United States Steel Corp., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 구조조정 및 기타 비용 절감 프로그램을 위한 미지급 부채 추가.
5 United States Steel Corporation 주주 총액에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 진행 중인 건설의 빼기.
- 총 부채 및 임대액
- 2018년 이후 2019년과 2020년까지 상당한 증가세를 보였으며, 2020년 상당히 급증하는 모습을 나타냈다. 이후 2021년과 2022년에는 일부 감소 또는 정체 구간을 거쳤으며, 2022년에는 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 추세는 부채와 임대 부채의 총액이 기업의 금융 구조에 있어 중요한 영향을 미치고 있음을 시사한다.
- 주주 자본 합계
- 2018년과 2019년에는 소폭 변동이 있었으나, 2020년 이후 급증하는 모습을 보였다. 특히 2021년부터 2022년까지는 상당한 증가세를 나타내어, 전체 자본이 안정적이면서도 성장을 지속하는 양상을 보여준다. 이는 기업의 재무 안정성과 투자자 신뢰도에 긍정적인 신호일 수 있다.
- 투자 자본
- 2018년부터 2020년까지 점진적으로 증가하였으며, 2020년 이후에는 큰 폭으로 상승하였다. 연속적으로 증가는 기업이 설비 투자 또는 기타 투자 활동에 활발히 참여하고 있음을 의미한다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐서 투자 금액이 크게 늘어나며, 기업은 성장 및 확장 전략을 추진하고 있는 것으로 해석할 수 있다.
자본 비용
United States Steel Corp., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 빚3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
경제적 스프레드 비율
United States Steel Corp., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2022 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2018년부터 2020년까지는 적자의 수준이 지속적으로 심화되는 양상을 보여, 2018년 약 352백만 달러, 2019년 약 990백만 달러, 2020년 약 2,394백만 달러의 손실이 발생하였음을 나타낸다. 이는 해당 기간 동안 회사의 수익성이 악화되고 있었음을 시사한다. 반면, 2021년에는 손실에서 흑자로 전환되어 약 2,339백만 달러의 순이익을 기록하며, 2022년에는 이익이 소폭 감소하여 약 743백만 달러를 기록하였다. 전반적으로, 2020년 이후 회복 국면에 진입했음을 알 수 있으며, 특히 2021년에 큰 폭의 이익 흑자를 거둔 점은 긍정적 신호로 해석될 수 있다.
- 투자 자본
- 2018년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보여, 2018년 약 6,762백만 달러에서 2022년 약 12,723백만 달러까지 평균적으로 투자 규모가 확대되고 있음을 알 수 있다. 이러한 증가는 회사가 설비 확장이나 투자 활동을 통해 성장 기회를 모색하거나 사업 기초를 강화하는 데 주력했음을 반영할 수 있다. 투자를 위한 자본이 커진 만큼, 향후 수익성과 연계된 성과가 기대되는 부분이다.
- 경제적 스프레드 비율
- 이 비율은 2018년부터 2020년까지는 음수로 나타나, 각각 -5.2%, -12.63%, -27.76%의 수치를 기록하며 수익성 악화와 비용 압박이 심화됨을 보여준다. 특히 2020년에는 가장 낮은 27.76%의 음수 값을 기록함으로써, 수익성 부진이 매우 심각했음을 알 수 있다. 그러나 2021년에는 18.94%의 양의 값을 기록하며 빠르게 회복세를 보여주었고, 이후 2022년에 다시 5.84%로 낮아졌지만 여전히 양의 값을 유지하고 있어, 전반적인 수익성 개선이 지속된 것으로 해석할 수 있다. 이는 비용 관리와 가격 정책 개선 등을 통해 수익성 복원에 성공했음을 시사한다.
경제적 이익 마진 비율
United States Steel Corp., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 순 매출액 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2022 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 순 매출액
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2018년부터 2020년까지 연속적으로 적자를 기록하며 경제적 이익이 감소하는 양상을 보였다. 2018년과 2019년의 적자 규모는 각각 -352백만 달러와 -990백만 달러로 나타났으며, 2020년에는 적자가 대폭 확대되어 -2,394백만 달러에 달하였다. 이러한 추세는 해당 기간 동안 회사의 수익성 악화와 비용 증가 또는 시장 환경의 부정적 영향을 반영하고 있다. 이후 2021년에는 경제적 이익이 흑자로 전환되어 2,339백만 달러를 기록하며 경제적 손실 상황을 벗어났다. 2022년에는 이익이 743백만 달러로 유지되며 수익성 회복이 지속되고 있음을 보여준다.
- 순 매출액
- 연도별 매출은 지속적인 증가세를 나타내고 있다. 2018년 14,178백만 달러, 2019년 12,937백만 달러로 일시적 감소 후, 2020년에는 9,741백만 달러로 하락하였다가, 2021년 20,275백만 달러로 큰 폭으로 증가하며 회복세를 보였다. 2022년에는 21,065백만 달러로 더 증가하였다. 이러한 매출 증가는 시장에서 회사의 제품 수요 증가 또는 가격 인상, 또는 기업 인수합병 등 여러 요인에 의한 것으로 추정된다. 특히 2020년의 매출 감소는 글로벌 경제 불확실성 또는 공급망 문제와 관련이 있을 수 있다. 이후 2021년부터 다시 강한 성장세를 나타내며 매출 규모를 확대하였다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 기업의 수익성 및 운영 효율성을 보여주는 지표로서, 2018년 -2.48%, 2019년 -7.65%, 2020년 -24.57%로 적자를 기록하며 악화되는 양상을 보였다. 특히 2020년에는 최대 적자폭인 -24.57%를 기록하는 등 수익성 악화가 심각했음을 알 수 있다. 그러나 2021년에는 11.54%로 급반등하며 흑자 전환에 성공하였다. 2022년에는 3.53%로 낮아졌지만 여전히 경험적 흑자를 유지하고 있어 수익성 지표의 회복과 안정화 단계로 접어들었음을 시사한다. 이러한 변동은 글로벌 시장의 경기 변동, 원자재 가격, 그리고 내부 비용구조 변화와 관련된 것으로 볼 수 있다.