현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

United States Steel Corp., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
순이익(손실)	2,524)	4,174)	(1,165)	(630)	1,115)
감가상각, 고갈 및 상각	791)	791)	643)	616)	521)
Transtar 매각에 대한 이익	—)	(506)	—)	—)	—)
자산 손상 비용	163)	273)	263)	—)	—)
지분 투자대상 거래에 대한 이익	(6)	(111)	(31)	—)	(38)
구조조정 및 기타 비용	48)	128)	138)	275)	—)
채무 소멸에 대한 손실	—)	292)	—)	—)	98)
연금 및 기타 고용 후 혜택	(213)	15)	(21)	101)	77)
이연 소득세	501)	(52)	(130)	202)	(329)
자산 매각에 따른 순이익	(12)	(7)	(149)	(1)	(6)
자기자본투자(수익) 손실, 받은 배당금 순	(215)	(168)	117)	(74)	(47)
유동 미수금	370)	(955)	98)	453)	(312)
재고	(222)	(677)	506)	296)	(374)
당좌 미지급금 및 미지급 비용	(180)	783)	(29)	(473)	282)
미수금/미지급 소득세	(15)	161)	20)	13)	(8)
그 외, 순	(29)	(51)	(122)	(96)	(41)
자산과 부채의 변화	(76)	(739)	473)	193)	(453)
영업 활동으로 제공되는 순 현금을 조정하기 위한 조정	981)	(84)	1,303)	1,312)	(177)
영업활동으로 인한 순현금 제공	3,505)	4,090)	138)	682)	938)
자본 지출	(1,769)	(863)	(725)	(1,252)	(1,001)
Big River Steel 인수, 순현금 확보	—)	(625)	—)	—)	—)
Big River Steel에 대한 투자	—)	—)	(9)	(710)	—)
Transtar 매각 대금	—)	627)	—)	—)	—)
비용 상환 정부 보조금의 수익금	54)	—)	—)	—)	—)
자산 매각 대금	32)	26)	167)	4)	10)
지분투자대상자의 지분 매각대금	12)	—)	8)	—)	30)
다른 투자 활동	(8)	(5)	(4)	—)	(2)
투자 활동에 사용된 순현금	(1,679)	(840)	(563)	(1,958)	(963)
단기채무 발행, 자금조달비용 순	—)	—)	240)	—)	—)
단기 부채 상환	—)	(180)	(70)	—)	—)
회전 신용 시설, 차입금, 자금 조달 비용 순	—)	50)	1,402)	860)	228)
회전 신용 시설, 상환	—)	(911)	(1,621)	(100)	—)
장기 채권 발행, 자금 조달 비용의 순	343)	864)	1,148)	702)	640)
장기 부채 상환	(382)	(3,183)	(13)	(155)	(1,299)
보통주 공모로 인한 순수익금	—)	790)	410)	—)	—)
Stelco Option Agreement의 수익금, 자금 조달 비용 순	—)	—)	94)	—)	—)
보통주 매입	(849)	(150)	—)	(88)	(75)
정부 인센티브 수익금	82)	—)	—)	—)	—)
주식매수선택권 행사로 인한 영수증	—)	—)	—)	—)	35)
그 외 재무활동	(62)	(27)	(9)	(42)	(44)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	(868)	(2,747)	1,581)	1,177)	(515)
환율 변동이 현금에 미치는 영향	(19)	(21)	23)	(2)	(17)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	939)	482)	1,179)	(101)	(557)
연초에 현금, 현금등가물, 제한 현금	2,600)	2,118)	939)	1,040)	1,597)
연말의 현금, 현금등가물, 제한현금(Restricted Cash at in Year)	3,539)	2,600)	2,118)	939)	1,040)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

전반적인 순이익 흐름: 2018년에는 순이익이 1,115백만 달러로 양호한 수준을 보였으나, 2019년에는 대폭 감소하여 손실이 발생하였으며, 2020년에는 적자 규모가 더욱 커졌습니다. 이후 2021년에는 다시 4,174백만 달러의 순이익으로 회복하고, 2022년에는 약 2,524백만 달러로 다소 축소되었음을 볼 수 있습니다. 이러한 흐름은 업계의 경기 변동 또는 일회적 이익에 의한 영향을 반영할 수 있습니다.
영업활동의 현금 흐름: 영업 활동으로 제공되는 순 현금은 2018년 약 938백만 달러에서 2019년 682백만 달러로 감소했으나, 2020년에는 138백만 달러로 낮아졌으며, 2021년 급증하여 4,090백만 달러를 기록했습니다. 2022년에는 다시 3,505백만 달러로 조정되었으며, 이는 회사가 안정적인 영업 현금 창출능력을 유지하거나 강화했음을 시사합니다. 특히 2021년 이후에는 수익창출력이 크게 향상된 모습입니다.
투자 활동과 자본 지출: 투자활동에 사용된 순현금은 2018년부터 매년 큰 폭으로 감소하는 경향을 보였으며, 2019년 이후에도 계속해서 부정적인 흐름이 유지되어 투자 규모가 축소되고 있음을 알 수 있습니다. 한편, 자본 지출은 2018년 약 1,001백만 달러에서 2022년에는 1,769백만 달러로 증가하는 추세이며, 이는 설비 투자 또는 유지보수 활동이 확대되었음을 시사합니다. 특히 2022년에는 자본 지출이 상당히 늘어났으며, 인수 관련 자금 지출도 확인됩니다.
재무활동 및 부채 변화: 재무활동에서는 단기 채무, 장기 채권 발행 등이 복합적으로 나타나며, 2020년 이후에는 차입이 상당히 확대된 모습을 보입니다. 예를 들어, 2020년에는 회전신용과 장기채권 발행으로 조달액이 늘어난 반면, 2022년에는 채무 상환이 활발히 이루어진 것으로 나타납니다. 또한, 2022년에는 보통주 매입이 대폭 증가했으며, 이에 따른 자본 조정이 이루어졌음을 알 수 있습니다. 전반적으로 부채와 자본 조달 활동은 회사의 재무구조 조정과 관련된 것으로 해석 가능합니다.
단기 유동성과 현금적립: 연말 현금잔고는 2018년 이후 꾸준히 적자에서 회복되어 2022년에는 3,539백만 달러로 증가하였으며, 이는 기업의 유동성과 안정성을 일정 수준 확보하고 있음을 보여줍니다. 또한, 유동성 확보를 위한 다양한 금융 조치들이 병행된 것으로 보이며, 환율 변동이 현금에 미치는 영향도 크지 않은 수준입니다. 이러한 동향은 회사가 금융 유연성과 유동성 관리를 적극 수행하고 있음을 시사합니다.

United States Steel Corp. (NYSE:X)

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