수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.

대차대조표 기준 발생 비율
현금 흐름표 기반 발생 비율

United States Steel Corp., 총 발생액의 대차 대조표 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
운영 자산
총 자산	19,458)	17,816)	12,059)	11,608)	10,982)
덜: 현금 및 현금성자산	3,504)	2,522)	1,985)	749)	1,000)
운영 자산	15,954)	15,294)	10,074)	10,859)	9,982)
영업부채
총 부채	9,147)	8,713)	8,180)	7,515)	6,779)
덜: 단기부채와 장기부채의 현재 만기	63)	28)	192)	14)	65)
덜: 장기 부채, 미상각 할인 및 부채 발행 비용 감소, 현재 만기 제외	3,914)	3,863)	4,695)	3,627)	2,316)
영업부채	5,170)	4,822)	3,293)	3,874)	4,398)

순영업자산¹	10,784)	10,472)	6,781)	6,985)	5,584)
대차대조표 기반 집계 발생액²	312)	3,691)	(204)	1,401)	—)
재무비율
대차대조표 기준 발생 비율³	2.94%	42.79%	-2.96%	22.29%	—
벤치 마크
대차대조표 기준 발생 비율경쟁자⁴
Freeport-McMoRan Inc.	10.97%	-1.31%	—	—	—
대차대조표 기준 발생 비율산업
자료	1.53%	-5.48%	200.00%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 15,954 – 5,170 = 10,784

² 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산₂₀₂₂ – 순영업자산₂₀₂₁
= 10,784 – 10,472 = 312

³ 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 312 ÷ [(10,784 + 10,472) ÷ 2] = 2.94%

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 6985백만 달러에서 2020년 말에는 6781백만 달러로 소폭 감소했지만, 2021년 말에는 10472백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 말에도 이어져 10784백만 달러를 기록했습니다.

“대차대조표 기반 집계 발생액”은 변동성이 컸습니다. 2019년에는 1401백만 달러를 기록했지만, 2020년에는 -204백만 달러로 감소하여 적자를 나타냈습니다. 2021년에는 3691백만 달러로 크게 반등했지만, 2022년에는 312백만 달러로 감소했습니다.

“대차대조표 기반 발생 비율”은 순영업자산 대비 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 비율을 나타냅니다. 2019년에는 22.29%를 기록했으며, 2020년에는 -2.96%로 감소했습니다. 2021년에는 42.79%로 크게 증가했지만, 2022년에는 2.94%로 다시 감소했습니다. 발생 비율의 변동은 순영업자산과 “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.

순영업자산: 2019년에서 2021년까지 꾸준히 증가했으며, 2022년에도 증가 추세를 유지했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액: 2020년에 적자를 기록했지만, 2021년에 크게 반등했습니다. 2022년에는 다시 감소했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율: “대차대조표 기반 집계 발생액”의 변동에 따라 크게 영향을 받으며, 2021년에 최고치를 기록했습니다.

United States Steel Corp., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산

US$ 단위: 백만 달러

	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.	2020. 12. 31.	2019. 12. 31.	2018. 12. 31.
United States Steel Corporation에 귀속된 순이익(손실)	2,524)	4,174)	(1,165)	(630)	1,115)
덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공	3,505)	4,090)	138)	682)	938)
덜: 투자 활동에 사용된 순현금	(1,679)	(840)	(563)	(1,958)	(963)
현금 흐름표 기반 총 발생액	698)	924)	(740)	646)	1,140)
재무비율
현금 흐름표 기반 발생 비율¹	6.57%	10.71%	-10.75%	10.28%	—
벤치 마크
현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자²
Freeport-McMoRan Inc.	6.85%	-5.88%	—	—	—
현금 흐름표 기반 발생 비율산업
자료	1.97%	-4.42%	-8.43%	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).

¹ 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 698 ÷ [(10,784 + 10,472) ÷ 2] = 6.57%

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 6985백만 달러에서 2020년 말에는 6781백만 달러로 소폭 감소했지만, 2021년 말에는 10472백만 달러로 크게 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2022년 말에도 이어져 10784백만 달러를 기록했습니다.

현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2019년에는 646백만 달러의 긍정적인 현금 흐름을 보였지만, 2020년에는 -740백만 달러로 부정적인 현금 흐름으로 전환되었습니다. 2021년에는 다시 924백만 달러로 크게 증가하여 긍정적인 흐름을 회복했습니다. 2022년에는 698백만 달러로 감소했지만 여전히 긍정적인 수준을 유지했습니다.

현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성에 따라 영향을 받았습니다. 2019년에는 10.28%를 기록했지만, 2020년에는 -10.75%로 감소했습니다. 2021년에는 10.71%로 다시 상승했으며, 2022년에는 6.57%로 감소했습니다. 전반적으로 발생 비율은 순영업자산 대비 현금 흐름 창출 능력을 나타내며, 2020년의 감소 후 2021년에 회복되는 모습을 보였습니다. 하지만 2022년에는 다시 감소하여 전반적인 추세가 안정적이지 않음을 시사합니다.

순영업자산: 2019년에서 2021년까지 꾸준히 증가했으며, 2022년에도 증가세를 유지했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액: 2020년에 큰 폭의 감소를 보였지만, 2021년에 회복되었고 2022년에도 긍정적인 수준을 유지했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율: 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성에 따라 변동했으며, 2022년에 감소했습니다.

United States Steel Corp. (NYSE:X)

재무 보고 품질: 집계 적립

대차대조표 기준 발생 비율

현금 흐름표 기반 발생 비율