UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

친선

친선 자산은 2020년 71337백만 달러에서 2024년 106734백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 6.2%, 2021-2022년 23.4%, 2022-2023년 11.1%, 2023-2024년 2.7%로 나타났습니다. 증가율은 점차 둔화되는 추세를 보입니다.

고객 관련

고객 관련 자산은 2020년 13428백만 달러에서 2024년 17190백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 -2.9%, 2021-2022년 25.2%, 2022-2023년 2.0%, 2023-2024년 3.3%로 나타났습니다. 2021년 감소 후 꾸준히 증가하는 추세입니다.

상표 및 기술

상표 및 기술 자산은 2020년 1597백만 달러에서 2024년 2917백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 2.0%, 2021-2022년 46.7%, 2022-2023년 5.0%, 2023-2024년 16.3%로 나타났습니다. 2022년에 큰 폭으로 증가한 후, 2023년과 2024년에도 꾸준히 증가했습니다.

상표명, 상표, 운영 면허 및 인증서 및 기타 무기한 수명

이 자산은 2020년 680백만 달러에서 2024년 10454백만 달러로 급격하게 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 -7.8%, 2021-2022년 5.8%, 2022-2023년 243.8%, 2023-2024년 394.4%로 나타났습니다. 2022년과 2023년에 특히 큰 폭의 증가를 보였습니다.

다른

다른 자산은 2020년 606백만 달러에서 2024년 1057백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 -30.4%, 2021-2022년 176.8%, 2022-2023년 2.3%, 2023-2024년 -12.8%로 나타났습니다. 변동성이 큰 추세를 보입니다.

기타 무형 자산, 총보유가치

기타 무형 자산의 총보유가치는 2020년 16311백만 달러에서 2024년 31618백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 -4.3%, 2021-2022년 23.4%, 2022-2023년 9.6%, 2023-2024년 40.5%로 나타났습니다. 2023년과 2024년에 증가율이 높아졌습니다.

누적 상각

누적 상각은 2020년 -5455백만 달러에서 2024년 -8350백만 달러로 감소했습니다(절대값 기준으로는 증가). 감소율은 2020-2021년 -3.3%, 2021-2022년 -9.2%, 2022-2023년 -18.2%, 2023-2024년 -13.8%로 나타났습니다. 상각이 꾸준히 증가하고 있습니다.

기타 무형 자산, 순 보유 가치

기타 무형 자산의 순 보유 가치는 2020년 10856백만 달러에서 2024년 23268백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 4.1%, 2021-2022년 28.1%, 2022-2023년 7.9%, 2023-2024년 27.8%로 나타났습니다. 꾸준히 증가하는 추세입니다.

영업권 및 기타 무형 자산

영업권 및 기타 무형 자산은 2020년 82193백만 달러에서 2024년 130002백만 달러로 증가했습니다. 증가율은 2020-2021년 6.0%, 2021-2022년 20.4%, 2022-2023년 10.8%, 2023-2024년 15.7%로 나타났습니다. 꾸준히 증가하는 추세입니다.

제시된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 재무적 위치에 대한 개요를 제공합니다. 전반적으로, 보고된 자산 및 주주 지분은 분석 기간 동안 증가 추세를 보입니다.

총 자산

총 자산은 2020년 1억 9,728만 9천만 달러에서 2024년 2억 9,827만 8천만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 약 51.2%의 증가율을 나타냅니다. 이러한 증가는 회사가 자산을 확장하고 있음을 시사합니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 1억 2,595만 2천만 달러에서 2024년 1억 9,154만 4천만 달러로 증가했습니다. 이는 총 자산 증가 추세와 일치하며, 약 52.1%의 증가율을 보입니다. 조정된 총 자산의 증가는 회사의 핵심 자산에 대한 투자가 증가했음을 나타낼 수 있습니다.

주주 지분

주주 지분은 2020년 6만 5,491만 달러에서 2024년 9만 2,658만 달러로 증가했습니다. 이는 약 41.6%의 증가율을 나타냅니다. 주주 지분의 증가는 회사의 순자산이 증가하고 있음을 의미합니다.

조정된 주주 자본

조정된 주주 자본은 2020년부터 2024년까지 음수 값을 유지하며, 2020년 -58억 4,600만 달러에서 2024년 -140억 7,600만 달러로 감소했습니다. 이는 회사의 누적 손실 또는 기타 자본 조정이 발생했음을 시사합니다. 조정된 주주 자본의 지속적인 음수 값은 주의 깊게 모니터링해야 할 사항입니다.

전반적으로 자산과 주주 지분은 증가하는 반면, 조정된 주주 자본은 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 성장 전략과 자본 구조에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

제공된 재무 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 1.3에서 2021년 1.34로 소폭 증가한 후, 2022년에는 1.31로 감소했습니다. 이후 2023년에는 다시 1.34로 증가했지만, 2024년에는 1.32로 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 미세한 변동성이 존재합니다.

총 자산 회전율(조정)

총 자산 회전율(조정)은 2020년 2.03에서 2023년 2.16까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년에는 2.06으로 감소했습니다. 조정된 회전율은 기본적인 회전율보다 높은 수치를 나타내며, 자산 활용의 효율성을 보여주는 지표로 해석될 수 있습니다. 2024년의 감소는 자산 활용 효율성 측면에서 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2020년 3.01에서 2022년 3.16까지 증가한 후, 2023년 3.08로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 3.22로 다시 증가했습니다. 이는 부채를 활용한 투자 규모가 변화하고 있음을 시사합니다. 전반적으로 3.0 이상의 높은 수준을 유지하고 있습니다.

자기자본이익률(ROE)

자기자본이익률(ROE)은 2020년 23.52%에서 2022년 25.87%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 25.22%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 15.55%로 크게 감소했습니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 크게 저하되었음을 의미합니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 7.81%에서 2022년 8.19%까지 소폭 증가한 후, 2023년 8.18%로 유지되었습니다. 그러나 2024년에는 4.83%로 크게 감소했습니다. 이는 총 자산 대비 순이익 창출 능력이 저하되었음을 나타냅니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

자산수익률(ROE) 비율(조정)은 2020년 12.23%에서 2022년 13.21%까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 13.17%로 소폭 감소했지만, 2024년에는 7.52%로 크게 감소했습니다. 조정된 비율 또한 순이익 창출 능력의 저하를 보여줍니다.

전반적으로 2024년에는 수익성 관련 지표인 자기자본이익률(ROE)과 자산수익률(ROE) 비율이 크게 감소한 점이 두드러집니다. 이는 수익성 악화의 가능성을 시사하며, 추가적인 분석이 필요합니다.

총 자산

총 자산은 2020년 12월 31일 197,289백만 달러에서 2024년 12월 31일 298,278백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 자산 규모를 지속적으로 확장하고 있음을 시사합니다. 증가율은 2021년 7.6%, 2022년 15.7%, 2023년 11.5%, 2024년 9.0%로, 증가폭은 다소 변동성을 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 12월 31일 125,952백만 달러에서 2024년 12월 31일 191,544백만 달러로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 이는 회사가 특정 자산을 조정하여 표시함에도 불구하고 전반적인 자산 규모가 확대되고 있음을 의미합니다. 증가율은 2021년 8.3%, 2022년 11.6%, 2023년 11.9%, 2024년 12.6%로, 총 자산보다 높은 증가율을 보입니다.

총 자산 회전율

총 자산 회전율은 2020년 1.3에서 2021년 1.34로 소폭 상승한 후, 2022년 1.31로 감소했다가 2023년 1.34로 다시 상승했습니다. 2024년에는 1.32로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 1.3에서 1.34 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 비교적 일정함을 나타냅니다.

총 자산 회전율(조정)

조정된 총 자산 회전율은 2020년 2.03에서 2023년 2.16으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년에는 2.06으로 감소했습니다. 전반적으로 2.03에서 2.16 사이의 증가 추세는 회사가 조정된 자산을 더욱 효율적으로 활용하여 매출을 창출하고 있음을 시사합니다. 2024년의 감소는 일시적인 현상일 수 있으며, 추가적인 분석이 필요합니다.

제시된 재무 데이터는 2020년부터 2024년까지의 재무적 추세를 보여줍니다. 총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2020년 1억 9,728만 9천만 달러에서 2024년 2억 9,827만 8천만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 사업 확장 또는 자산 취득을 반영할 수 있습니다.

조정된 총 자산 역시 2020년 1억 2,595만 2천만 달러에서 2024년 1억 9,154만 4천만 달러로 증가했습니다. 조정된 총 자산의 증가는 총 자산의 변동에 영향을 받으며, 특정 자산의 재평가 또는 제거를 반영할 수 있습니다.

주주 지분은 2020년 6만 5,491백만 달러에서 2024년 9만 2,658백만 달러로 증가했습니다. 이는 회사의 이익 유보 또는 신규 자본 조달을 통해 주주 자본이 증가했음을 시사합니다.

반면, 조정된 주주 자본은 2020년부터 2024년까지 음의 값을 유지하며, 그 규모는 점차 확대되는 경향을 보입니다. 2020년 -58억 4,600만 달러에서 2024년 -140억 7,600만 달러로 감소했습니다. 이는 주식 매입, 배당금 지급, 또는 기타 주주 자본 감소 요인과 관련될 수 있습니다.

재무 레버리지 비율은 2020년 3.01에서 2024년 3.22로 소폭 증가했습니다. 이는 회사가 자산 조달에 있어 부채 의존도가 다소 증가했음을 나타냅니다. 재무 레버리지 비율의 증가는 잠재적으로 재무 위험을 증가시킬 수 있지만, 동시에 수익률을 높일 가능성도 있습니다.

주요 관찰 사항:

총 자산 및 주주 지분은 꾸준히 증가하고 있습니다.

조정된 주주 자본은 음의 값을 유지하며 감소하고 있습니다.

재무 레버리지 비율은 소폭 증가했습니다.

전반적으로, 데이터는 회사가 성장하고 있지만, 자본 구조에 대한 주의 깊은 관리가 필요함을 시사합니다. 조정된 주주 자본의 지속적인 감소는 잠재적인 위험 요소로 간주될 수 있으며, 재무 레버리지 비율의 증가는 부채 관리의 중요성을 강조합니다.

최근 몇 년간 주주 지분은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2020년 말 654억 9,100만 달러에서 2024년 말 926억 5,800만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 2021년과 2022년에 특히 두드러졌으며, 각각 10.2%와 8.4%의 증가율을 기록했습니다. 2023년에는 13.9%의 높은 증가율을 보였지만, 2024년에는 증가율이 4.4%로 둔화되었습니다.

조정된 주주 자본은 음수 값을 유지하고 있으며, 2020년 말 -58억 4,600만 달러에서 2024년 말 -140억 7,600만 달러로 감소했습니다. 감소폭은 2022년에 가장 컸으며, 이후 감소세가 완화되는 경향을 보였습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2020년 23.52%에서 2022년 25.87%로 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2023년에는 25.22%로 소폭 감소했으며, 2024년에는 15.55%로 크게 하락했습니다. ROE의 하락은 주주 지분 증가와 조정된 주주 자본의 지속적인 음수 값에 영향을 받은 것으로 보입니다.

주주 지분

전반적으로 증가 추세이지만, 증가율은 점차 둔화되고 있습니다.

조정된 주주 자본

음수 값을 유지하며 감소 추세에 있습니다. 감소폭은 점차 완화되고 있습니다.

자기자본이익률(ROE)

2022년까지 증가 추세를 보였으나, 2023년과 2024년에 감소했습니다. 특히 2024년의 감소폭이 큽니다.

총 자산

총 자산은 2020년 12월 31일 197,289백만 달러에서 2024년 12월 31일 298,278백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 약 51%의 전체 증가율을 나타냅니다. 연간 증가율은 2020-2021년 7.6%, 2021-2022년 15.7%, 2022-2023년 11.3%, 2023-2024년 9.0%로, 증가율이 점차 둔화되는 경향을 보입니다.

조정된 총 자산

조정된 총 자산 역시 2020년 12월 31일 125,952백만 달러에서 2024년 12월 31일 191,544백만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 이는 약 52.1%의 전체 증가율을 나타냅니다. 연간 증가율은 2020-2021년 8.3%, 2021-2022년 11.7%, 2022-2023년 11.5%, 2023-2024년 12.7%로, 비교적 안정적인 증가세를 유지했습니다.

자산수익률(ROE) 비율

자산수익률(ROE) 비율은 2020년 7.81%에서 2022년 8.19%까지 소폭 상승한 후, 2023년 8.18%로 유지되었으며, 2024년에는 4.83%로 크게 감소했습니다. 이는 수익성이 자산 규모 증가에 비해 상대적으로 둔화되었음을 시사합니다.

자산수익률(ROE) 비율(조정)

조정된 자산수익률(ROE) 비율은 2020년 12.23%에서 2022년 13.21%까지 꾸준히 증가한 후, 2023년 13.17%로 소폭 감소했으며, 2024년에는 7.52%로 크게 감소했습니다. 이는 조정된 자산 기준에서도 수익성 감소 추세가 나타났음을 보여줍니다. 조정된 ROE 비율의 감소폭이 전체 ROE 비율의 감소폭보다 큰 것으로 보아, 조정된 자산의 변화가 전체 ROE에 더 큰 영향을 미치는 것으로 판단됩니다.

전반적으로 자산 규모는 꾸준히 증가했지만, 수익성 지표인 ROE 비율은 2024년에 들어서면서 크게 감소했습니다. 이는 자산 증가율이 수익 증가율을 상회하면서 발생한 결과로 해석될 수 있습니다.