자본수익률(ROE) (ROC)
자본수익률은 세후 순영업자산수익률입니다. 투자자본수익률은 금리나 회사부채 및 자기자본구조의 변화에 영향을 받지 않습니다. 비즈니스 생산성 성과를 측정합니다.
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투자 자본 수익률 (ROIC)
UnitedHealth Group Inc., ROIC계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| ROIC경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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3 2024 계산
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세
- 2020년부터 2023년까지 세후 순영업이익은 지속적인 증가세를 보여왔으며, 특히 2022년과 2023년에 높은 성장률을 기록하였습니다. 2022년에는 약 22,615백만 달러로 이전 해보다 증가하였으며, 2023년에는 26,672백만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 2024년에는 이익이 다소 하락하여 18,940백만 달러를 기록하였으며, 이는 일시적이거나 일상 변동에 의한 변동일 수 있습니다.
- 투자 자본의 변화
- 투자 자본은 2020년의 130,513백만 달러에서 2024년까지 지속적으로 증가하여 198,557백만 달러에 이르렀으며, 기업의 확장 또는 투자의 확대를 반영하는 것으로 보입니다. 전반적으로 연평균 성장률은 높았으며, 투자 자본의 증가는 회사의 자본투입과 성장 전략이 활발히 추진되고 있음을 시사합니다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)의 패턴
- ROIC는 2020년 이후 2021년과 2022년에 소폭 하락 후 점차 회복하는 모습을 보였으나, 2023년 강한 성장세를 보여 14.59%에 달하였습니다. 그러나 2024년에는 급격한 하락으로 9.54%로 떨어졌으며, 이는 수익률의 급변 또는 비용 구조, 시장 환경 변화, 효율성 저하 등을 나타낼 수 있습니다. 이러한 변화는 기업의 전반적인 수익성에 일시적 또는 구조적 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.
ROIC의 분해
UnitedHealth Group Inc., ROIC의 분해
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 영업이익률 (OPM)
- 2020년에서 2023년까지 영업이익률은 대부분 안정적인 수준을 유지하였으며, 2022년과 2023년에는 각각 9.13%, 9.14%로 거의 동일한 수준을 보이고 있다. 그러나 2024년에는 6.31%로 대폭 하락하여, 수익성의 일시적 또는 지속적인 저하 가능성을 시사한다. 이는 영업활동이나 비용 구조에 변화가 있었을 가능성을 내포한다.
- 자본금회전율 (TO)
- 이 비율은 2020년 1.96에서 2021년 2.04로 증가하였다가, 2022년에는 1.95로 다시 낮아졌다. 이후 2023년에는 2.01로 소폭 상승하였으며, 2024년에는 1.99로 거의 동일한 수준을 유지하였다. 전반적으로 자본의 활용 효율성은 큰 변동 없이 안정적이며, 투자 자본에 대한 매출 기여도가 비교적 일정하게 유지되고 있음을 보여준다.
- 실효 현금 세율 (CTR)
- 2020년 77.12%에서 2021년 79.68%로 상승 후, 2022년에는 76.75%로 하락하였다. 이후 2023년에는 다시 79.36%로 상승하였으며, 2024년에는 75.96%로 낮아졌다. 이 수치는 세금 부담률이 변동폭이 크지만, 전반적으로는 76%에서 80% 사이의 범위 내에서 움직이며, 세무관련 비용 구조의 변동을 반영하는 것으로 보인다.
- 투자 자본 수익률 (ROIC)
- 2020년 13.84%에서 2021년 13.51%, 2022년 13.68%로 미세한 변동을 보였다. 2023년에는 상승세를 보여 14.59%에 도달했으나, 2024년에는 9.54%로 큰 폭으로 하락하였다. 해당 수익률의 하락은 투자 효율성 또는 기업의 수익성 저하를 시사하며, 일부 사업 부문 또는 투자 결정에서 변화가 있었음을 암시한다.
영업이익률 (OPM)
UnitedHealth Group Inc., OPM계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 수익, 고객 | ||||||
| 더: 불로소득 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출, 고객 | ||||||
| 수익성 비율 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| OPM경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
OPM = 100 × NOPBT ÷ 조정된 매출, 고객
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 2020년부터 2023년까지의 기간 동안, 세전 순영업이익은 지속적인 성장을 보여 왔으며, 2022년에 정점을 기록하는 등 비교적 안정적인 증가 흐름을 나타내고 있습니다. 그러나 2024년에는 다소 감소하여 24,934백만 달러를 기록하였으며, 이는 이전 연도 대비 하락을 의미합니다. 이러한 변동은 시장 환경 또는 회사의 운영 상황에 따른 일시적 또는 구조적 변화와 관련이 있을 수 있습니다.
- 조정된 매출, 고객
- 조정된 매출은 매년 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 255,859백만 달러에서 2024년 395,038백만 달러에 이르기까지, 연평균 성장률이 안정적으로 높아지고 있으며, 2021년 이후 빠른 증가를 기록하며 매출 규모가 확대되어 왔음을 알 수 있습니다. 이러한 성장은 고객 기반의 확장과 사업 활동의 적극적인 확대를 반영하는 것으로 해석됩니다.
- 영업이익률 (OPM)
- 영업이익률은 2020년 9.15%에서 2021년 8.33%로 소폭 하락하였다가, 2022년과 2023년에는 각각 9.13%와 9.14%로 회복하는 양상을 보였습니다. 그러나 2024년에는 6.31%로 현저히 하락하여, 영업이익률의 하락이 확인됩니다. 이는 매출 증가와 함께 비용 구조 또는 경쟁 압력의 변화, 또는 기타 운영상의 요인으로 인해 수익성에 일시적 또는 구조적 영향이 있었던 것으로 판단됩니다.
자본금회전율(TO)
UnitedHealth Group Inc., TO계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 수익, 고객 | ||||||
| 더: 불로소득 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출, 고객 | ||||||
| 투자 자본1 | ||||||
| 효율성 비율 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| TO경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 조정된 매출, 고객
- 2020년 이후부터 2024년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년의 약 255.9억 달러에서 2024년에는 약 395억 달러에 달하는 성장을 기록하였다. 이는 연평균 성장률이 지속적으로 유지되거나 개선되었음을 시사하며, 해당 기간 동안 회사의 고객 기반 및 매출 규모가 확장된 것으로 해석할 수 있다.
- 투자 자본
- 2020년 이후 계속 증가하는 경향을 나타내며, 2020년의 130.5억 달러에서 2024년에는 약 198.6억 달러까지 확대되었다. 투자 자본의 증가는 회사의 설비, 인수, 개발 활동 등에 대한 투자가 활발히 이루어지고 있음을 의미한다. 투자 규모의 확장은 회사의 성장 전략 또는 사업 확장 계획의 일환으로 볼 수 있다.
- 자본금회전율(TO)
- 이 비율은 1.96에서 2.04 사이의 변동을 보이며, 전반적으로 안정된 수준을 유지하고 있다. 2022년 이후 약간의 하락세 존재하나 큰 변화는 없으며, 이는 회사의 자본 활용 효율성이 일정 수준을 유지하고 있음을 시사한다. 자본금회전율의 유지 또는 증가는 투자 자본 대비 매출의 안정적 증대를 반영하는 것으로 볼 수 있다.
실효 현금 세율(CTR)
UnitedHealth Group Inc., CTR계산, 벤치마크와 비교
| 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 더: 현금 영업세2 | ||||||
| 세전 순영업이익 (NOPBT) | ||||||
| 세율 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| CTR경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
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2 현금 영업세. 자세히 보기 »
3 2024 계산
CTR = 100 × 현금 영업세 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 2020년부터 2022년까지 현금 영업세는 전반적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에 약 6851백만 달러로 최고치를 기록하였다. 이후 2023년에는 소폭 감소하여 6936백만 달러를 기록하였고, 2024년에는 다시 감소하여 5994백만 달러로 나타났다. 이러한 변화는 영업 활동에서의 현금 흐름이 단기적으로 변동을 겪고 있음을 시사한다.
- 세전 순영업이익 (NOPBT)
- 세전 순영업이익은 2020년 약 23417백만 달러에서 2022년 약 29466백만 달러로 증가하였으며, 2023년에는 33608백만 달러로 최고치를 기록하였다. 그러나 2024년에는 하락하여 24934백만 달러로 나타나, 수익성 측면에서는 최근 2년간 다소 감소하는 양상을 보이고 있다. 이는 비용 구조 또는 시장 환경의 변화에 따른 영향일 수 있다.
- 실효 현금 세율(CTR)
- 실효 현금 세율은 2020년 22.88%에서 2021년 20.32%로 소폭 하락하였으며, 2022년에는 23.25%로 다시 상승하였다. 2023년에는 20.64%로 다시 낮아졌고, 2024년에는 24.04%로 최고치를 기록하였다. 이러한 변화는 세금 부과 정책이나 과세 기준의 변동, 또는 재무 구조의 변화와 관련이 있을 수 있으며, 전체적인 세금 부담 수준은 비교적 변동성이 있는 모습을 보이고 있다.