수익성 비율 분석
수익성 비율은 자원(자산)에서 수익성 있는 매출을 창출할 수 있는 회사의 능력을 측정합니다.
Profitability ratios (요약)
UnitedHealth Group Inc., 수익성 비율
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 수익성 비율에서 전반적인 하락 추세가 관찰됩니다.
- 매출총이익률
- 2021년 23.6%에서 2022년 24.09%로 소폭 증가했지만, 이후 2023년 23.64%, 2024년 21.31%로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년에는 17.81%까지 하락하여 가장 낮은 수준을 기록했습니다.
- 영업이익률
- 2021년 8.4%에서 2022년 8.83%로 증가했으나, 2023년 8.8%로 정체된 후 2024년 8.17%, 2025년 4.27%로 꾸준히 감소했습니다. 이러한 감소는 매출총이익률의 하락과 유사한 패턴을 보입니다.
- 순이익률
- 2021년 6.06%에서 2022년 6.25%로 소폭 상승했지만, 2023년 6.09%로 감소한 후 2024년 3.65%, 2025년 2.72%로 급격히 하락했습니다. 이는 수익성 감소를 명확하게 보여줍니다.
수익성 비율의 하락과 함께 자본 수익률도 감소하는 추세를 보입니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2021년 24.09%에서 2022년 25.87%로 증가했지만, 2023년 25.22%로 소폭 감소한 후 2024년 15.55%, 2025년 12.81%로 크게 하락했습니다. 이는 순이익률 감소의 영향을 받은 것으로 보입니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2021년 8.15%에서 2022년 8.19%로 소폭 증가했지만, 2023년 8.18%로 정체된 후 2024년 4.83%, 2025년 3.89%로 감소했습니다. ROA의 하락은 자산 활용 효율성 감소 또는 수익성 감소를 시사할 수 있습니다.
전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 및 자본 수익률이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 추세는 비용 증가, 경쟁 심화, 또는 기타 외부 요인에 기인할 수 있습니다.
판매 수익률
ROI(Return on Investment) 비율
매출총이익률(Gross profit margin ratio)
UnitedHealth Group Inc., 매출총이익률(Gross Profit Margin Ratio)계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 매출 총이익 | 78,997) | 84,197) | 86,869) | 77,587) | 67,328) | |
| 수익, 고객 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)1 | 17.81% | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 매출총이익률(Gross profit margin ratio)경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | |
| Elevance Health Inc. | 14.26% | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 66.00% | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | |
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
매출총이익률(Gross profit margin ratio) = 100 × 매출 총이익 ÷ 수익, 고객
= 100 × 78,997 ÷ 443,647 = 17.81%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 매출 총이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 673억 2,800만 달러에서 2023년 868억 6,900만 달러로 증가했습니다. 그러나 2024년에는 841억 9,700만 달러로 감소했고, 2025년에는 789억 9,700만 달러로 추가 감소했습니다.
수익은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 2,852억 7,300만 달러에서 2025년 4,436억 4,700만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 지속적인 성장세를 나타냅니다.
매출총이익률은 변동성을 보였습니다. 2021년 23.6%에서 2022년 24.09%로 소폭 상승한 후 2023년 23.64%로 다시 감소했습니다. 2024년에는 21.31%로 크게 감소했고, 2025년에는 17.81%로 추가 감소했습니다. 이는 매출총이익 증가율보다 수익 증가율이 더 높았음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- 매출총이익은 2023년까지 증가했지만, 이후 감소 추세로 전환되었습니다.
- 수익은 지속적으로 증가하고 있습니다.
- 매출총이익률은 2024년과 2025년에 상당한 감소를 보였습니다. 이는 비용 증가 또는 가격 경쟁 심화와 관련될 수 있습니다.
영업이익률
UnitedHealth Group Inc., 영업이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 영업이익 | 18,964) | 32,287) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | |
| 수익, 고객 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 영업이익률1 | 4.27% | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 영업이익률경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | |
| Elevance Health Inc. | 3.33% | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29.27% | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | |
| Medtronic PLC | 17.76% | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | |
| 영업이익률부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 5.83% | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | |
| 영업이익률산업 | ||||||
| 의료 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
영업이익률 = 100 × 영업이익 ÷ 수익, 고객
= 100 × 18,964 ÷ 443,647 = 4.27%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 영업이익과 영업이익률은 변동성을 나타냈습니다.
- 수익
- 수익은 2021년 2,852억 7,300만 달러에서 2025년 4,436억 4,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 9.2%에 해당합니다. 2023년과 2024년의 증가폭이 상대적으로 컸으며, 2024년에는 3,950억 7,600만 달러를 기록했습니다.
- 영업이익
- 영업이익은 2021년 239억 7,000만 달러에서 2023년 323억 5,800만 달러로 증가했지만, 2024년에는 322억 8,700만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 189억 6,400만 달러로 크게 감소했습니다. 이러한 감소는 수익 증가율 둔화 또는 비용 증가와 관련이 있을 수 있습니다.
- 영업이익률
- 영업이익률은 2021년 8.4%에서 2022년 8.83%로 소폭 상승했지만, 2023년에는 8.8%로 유지되었습니다. 2024년에는 8.17%로 감소했으며, 2025년에는 4.27%로 크게 하락했습니다. 영업이익률의 하락은 수익 증가에 비해 영업이익이 상대적으로 더 크게 감소했음을 시사합니다. 이는 비용 관리의 어려움이나 경쟁 심화 등의 요인에 기인할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 수익은 지속적으로 증가하고 있지만, 영업이익과 영업이익률의 감소 추세는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 특히 2025년의 영업이익률 급락은 수익성 악화의 가능성을 시사하며, 이에 대한 원인 분석과 대응 전략 마련이 필요합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)
UnitedHealth Group Inc., 순이익률계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| UnitedHealth Group 보통주주에게 귀속되는 순이익 | 12,056) | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | |
| 수익, 고객 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)1 | 2.72% | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | |
| Elevance Health Inc. | 2.87% | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.38% | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | |
| Medtronic PLC | 13.90% | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 4.36% | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | |
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio)산업 | ||||||
| 의료 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 100 × UnitedHealth Group 보통주주에게 귀속되는 순이익 ÷ 수익, 고객
= 100 × 12,056 ÷ 443,647 = 2.72%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나 순이익과 순이익률은 변동성을 나타내고 있습니다.
- 수익
- 수익은 2021년 2,852억 7,300만 달러에서 2025년 4,436억 4,700만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 약 9.2%에 해당합니다. 2023년과 2024년 사이의 증가폭이 가장 컸으며, 2024년에는 3,950억 7,600만 달러를 기록했습니다.
- 순이익
- 순이익은 2021년 172억 8,500만 달러에서 2023년 223억 8,100만 달러로 증가했지만, 2024년에는 144억 500만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 120억 5,600만 달러로 추가 감소했습니다. 순이익의 감소는 수익 증가율 둔화와 비용 증가의 영향을 받은 것으로 보입니다.
- 순이익률
- 순이익률은 2021년 6.06%에서 2022년 6.25%로 소폭 증가했지만, 2023년에는 6.09%로 감소했습니다. 2024년에는 3.65%로 크게 감소했으며, 2025년에는 2.72%로 더욱 감소했습니다. 이는 수익 증가에 비해 순이익 증가가 둔화되었음을 나타냅니다. 순이익률의 감소는 비용 증가, 가격 경쟁 심화, 또는 제품 구성 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 수익은 지속적으로 증가하고 있지만, 순이익과 순이익률은 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 수익성 악화의 가능성을 시사하며, 향후 비용 관리 및 수익성 개선 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.
자기자본비율 (ROE)
UnitedHealth Group Inc., ROE계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| UnitedHealth Group 보통주주에게 귀속되는 순이익 | 12,056) | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | |
| UnitedHealth Group에 귀속되는 주주 지분 | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROE1 | 12.81% | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROE경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | |
| Elevance Health Inc. | 12.90% | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 16.02% | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | |
| Medtronic PLC | 9.71% | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | |
| ROE부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 12.41% | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | |
| ROE산업 | ||||||
| 의료 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
ROE = 100 × UnitedHealth Group 보통주주에게 귀속되는 순이익 ÷ UnitedHealth Group에 귀속되는 주주 지분
= 100 × 12,056 ÷ 94,110 = 12.81%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2024년에는 상당한 감소세를 나타냈습니다. 2021년 172억 8,500만 달러에서 2023년 223억 8,100만 달러로 증가했지만, 2024년에는 144억 500만 달러로 감소했고, 2025년에는 120억 5,600만 달러로 더욱 감소했습니다.
주주 지분은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 717억 6,000만 달러에서 2025년 941억 1,000만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 회사의 자본 기반이 확장되고 있음을 시사합니다.
자기자본이익률(ROE)은 2021년 24.09%에서 2022년 25.87%로 증가한 후 2023년 25.22%로 소폭 감소했습니다. 그러나 2024년에는 15.55%로 크게 감소했고, 2025년에는 12.81%로 더욱 감소했습니다. ROE의 감소는 순이익 감소와 주주 지분 증가의 복합적인 영향으로 해석될 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순이익의 감소 추세는 수익성에 대한 우려를 야기할 수 있습니다.
- 주주 지분의 지속적인 증가는 장기적인 성장 잠재력을 시사하지만, ROE 감소와 함께 고려해야 합니다.
- ROE의 현저한 감소는 자본 활용 효율성이 저하되고 있음을 나타낼 수 있습니다.
전반적으로, 회사는 자본 기반을 확장하고 있지만, 수익성과 자본 활용 효율성 측면에서 부정적인 추세를 보이고 있습니다. 이러한 추세의 원인을 파악하고 개선하기 위한 전략 수립이 필요합니다.
자산수익률비율 (ROA)
UnitedHealth Group Inc., ROA계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| UnitedHealth Group 보통주주에게 귀속되는 순이익 | 12,056) | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | |
| 총 자산 | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| 수익성 비율 | ||||||
| ROA1 | 3.89% | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | |
| 벤치 마크 | ||||||
| ROA경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | |
| Elevance Health Inc. | 4.66% | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.96% | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | |
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | |
| ROA부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 5.04% | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | |
| ROA산업 | ||||||
| 의료 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
ROA = 100 × UnitedHealth Group 보통주주에게 귀속되는 순이익 ÷ 총 자산
= 100 × 12,056 ÷ 309,581 = 3.89%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 172억 8,500만 달러에서 2023년 223억 8,100만 달러로 증가했지만, 2024년에는 144억 500만 달러로 감소했고, 2025년에는 120억 5,600만 달러로 추가 감소했습니다.
총 자산은 꾸준히 증가했습니다. 2021년 2,122억 600만 달러에서 2025년 3,095억 8,100만 달러로 증가했습니다. 이러한 자산 증가는 회사의 규모 확장을 나타냅니다.
- ROA (총 자산 수익률)
- ROA는 2021년 8.15%에서 2023년 8.18%로 소폭 증가한 후 2024년 4.83%로 크게 감소했습니다. 2025년에는 3.89%로 추가 감소하여 자산 대비 수익 창출 능력이 저하되고 있음을 시사합니다. 순이익 감소와 함께 ROA 감소는 수익성 악화의 신호일 수 있습니다.
전반적으로 자산은 증가했지만, 수익성과 자산 효율성은 최근 몇 년간 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 순이익의 감소와 ROA의 하락은 면밀한 검토가 필요한 부분입니다.