듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 제공되는 Bed Bath & Beyond Inc. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Bed Bath & Beyond Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-28), 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-29), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-01), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-25), 10-Q (보고 날짜: 2017-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2017-05-27), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25), 10-Q (보고 날짜: 2016-11-26), 10-Q (보고 날짜: 2016-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2016-05-28).
- 자산수익률비율 (ROA)
-
2016년부터 2018년까지는 ROA 수치가 비교적 안정적이며 약 4%에서 10% 사이의 범위 내에서 변동을 보였습니다. 그러나 2018년 초부터 점차 하락세를 보이기 시작하여 2019년 이후에는 점진적으로 악화되었습니다.
2020년 이후에는 급격한 하락이 지속되어 2022년에는 -17.51%까지 떨어졌으며, 이는 회사의 수익성이 크게 저하되고 있음을 시사합니다. 특히 2021년과 2022년에 걸쳐서는 수익성 악화가 눈에 띄며, 손실 구간에 진입하는 모습이 관찰됩니다.
- 재무 레버리지 비율
-
초기에는 평균 2.5에서 2.7 사이로 안정적인 수준을 유지했으나, 2019년 말부터 급격한 상승을 나타내기 시작했습니다. 2020년에는 4.38에서 4.99, 2021년에는 5.06까지 증가했고, 2022년 초에는 6.49까지 치솟았습니다.
이 수치는 회사의 부채 비중 증가와 함께 재무적 위험이 크게 확대되고 있음을 의미하며, 이후 2022년 이후에는 데이터가 제공되지 않아 추세를 판단하기 어려우나, 전반적으로 부채 의존도가 높아지고 있음을 보여줍니다.
- 자기자본비율 (ROE)
-
2016년 이후 초반에는 25% 이상으로 높은 수익성을 기록하다가, 2018년까지는 점차 하락하는 양상을 보였습니다. 특히 2019년을 기점으로 큰 폭의 하락이 일어나며, 2020년과 2021년에는 마이너스 수치를 나타내어 자기자본이 손실 상태임을 보여줍니다.
2021년 이후 수치는 매우 큰 손실을 보여주며, 2022년에는 -321.35%로 극단적인 하락을 기록하였는데, 이는 상당한 재무적 어려움이 있었음을 시사합니다. 이러한 하락세는 회사의 수익성과 자본구조 악화를 반영하는 것으로 분석됩니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Bed Bath & Beyond Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-28), 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-29), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-01), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-25), 10-Q (보고 날짜: 2017-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2017-05-27), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25), 10-Q (보고 날짜: 2016-11-26), 10-Q (보고 날짜: 2016-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2016-05-28).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분기별 순이익률은 2017년 상반기부터 점진적인 하락세를 보였으며, 여러 차례 적자 구간을 경험하였다. 특히 2018년 이후부터는 흑자와 적자를 반복하는 양상을 나타내고 있으며, 2019년 이후에는 전반적으로 크게 낮은 수준 또는 적자의 비율이 늘어난 것으로 관찰된다. 예를 들어, 2022년에는 순이익률이 지속적으로 마이너스를 기록하며 매우 낮은 상태에 이르고 있어 수익성 부진이 심화된 것으로 평가된다. 이 같은 추세는 회사가 수익성 유지와 성장에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 일정 수준 내에서 변화가 크지 않으며, 대체로 1.29에서 1.83 범위 내에서 움직이고 있다. 이는 자산이 효율적으로 활용되고 있음을 의미하지만, 특별한 성장 또는 하락 추세는 관찰되지 않는다. 일정 수준의 안정성을 유지하고 있으나, 큰 개선이나 악화의 징후도 나타나지 않는다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2016년 이후 꾸준히 증가하는 경향을 보여 왔으며, 특히 2019년 이후 급격히 상승하였다. 2022년에는 29.46에 달하는 매우 높은 수준을 기록하여, 부채 부담이 크게 늘어난 것으로 해석된다. 높은 재무 레버리지는 재무 위험을 증가시키며, 잠재적인 부채상환 압력이나 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 순이익률과 연동되어 ROE 역시 매우 불안정하며, 2017년부터 2022년까지 크게 변동하였다. 특히 2020년 이후에는 마이너스 값을 기록하며 자기자본수익률이 급락하는 모습을 보여주고 있다. 이는 회사가 상당한 손실을 겪고 있거나, 자본에 비해 수익성을 확보하는 데 어려움이 있음을 시사한다. 2022년에는 ROE가 -321.35에 달하는 등, 재무성과가 극히 저조한 상태임을 알 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Bed Bath & Beyond Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-28), 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-29), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-01), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-25), 10-Q (보고 날짜: 2017-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2017-05-27), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25), 10-Q (보고 날짜: 2016-11-26), 10-Q (보고 날짜: 2016-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2016-05-28).
- 전반적인 재무 성과와 고정성과 관련된 지표들은 기간에 따라 다양한 변동을 보이고 있습니다.
- 이자부담비율은 전체적으로 일정한 수준을 유지하거나 약간의 감소 추세를 보여주고 있으며, 2016년 이후 점차 낮아지는 모습을 관찰할 수 있습니다. 이는 부채 비용의 부담이 일정 수준에서 완화되었거나, 부채 구조가 개선된 가능성을 시사합니다.
- 반면, 세금 부담 비율은 비교적 안정적이거나 작은 변동 폭을 보이고 있으며, 일부 기간에서는 급증하는 양상을 나타냅니다. 특히 마지막 시기에는 매우 높은 세금 부담 비율이 관찰되었으며, 이는 비정상적이거나 일시적 특수한 상황에 의한 결과일 수 있습니다.
- EBIT 마진 비율은 전체적으로 부정적 영역에 머무르면서 하락하거나 부정적 수익성을 지속적으로 보여줍니다. 2016년 이후 상당 기간 동안 마이너스 수익률이 지속되었으며, 특히 2019년 이후부터는 더욱 악화되어 마이너스 폭이 심화되고 있습니다. 그러한 추세는 영업이익이 부진하거나 손실로 전환되었음을 반영합니다.
- 자산회전율은 일정한 수준에서 비교적 안정적이나, 일부 기간에서는 변동성이 나타납니다. 2020년을 기점으로 소폭 상승하는 경향이 관찰되며, 이는 자산의 활용 효율이 개선되었음을 일부 시사할 수 있습니다.
- 재무 레버리지 비율은 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 특히 2019년 이후 급격히 상승하여 2022년에는 10 이상을 기록하는 등, 부채 의존도가 매우 높아졌음을 의미합니다. 이는 재무적 위험을 증대시키는 요소입니다.
- 자기자본비율(ROE)은 2016년 이후 안정적 또는 긍정적인 수준에서 움직이던 것이 2019년 이후 급격히 하락하는 등 심각한 재무적 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다. 특히 2022년 이후에는 극심한 수준의 음(-)값이나 매우 낮은 수치를 기록, 자기자본의 소진 혹은 손실로 인한 자본 잠식 상태를 암시하며, 기업의 재무 안정성에 큰 위협이 되는 상황입니다.
- 종합적으로 볼 때, 해당 기간 동안 회사는 수익성 악화와 재무적 위험 증대 양상에 직면했고, 재무 구조는 점차 부채에 의존도가 높아지면서 재무 건전성이 훼손된 것으로 해석됩니다. 이에 따라 장기적인 안정성과 성장성을 확보하기 위해 재무 전략의 재검토와 개선이 필요할 것으로 판단됩니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Bed Bath & Beyond Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-28), 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-29), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-01), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-25), 10-Q (보고 날짜: 2017-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2017-05-27), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25), 10-Q (보고 날짜: 2016-11-26), 10-Q (보고 날짜: 2016-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2016-05-28).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2016년 이후부터 2017년까지는 전반적으로 비교적 안정된 수준을 보였으며, 이 기간 동안 약 2% 내외의 이익률을 유지하는 모습을 나타냈다. 그러나 2018년~2020년까지는 업계 전반의 어려움 또는 내부적 문제로 인해 순이익률이 점차 감소하는 추세를 보였다. 특히 2019년 3분기부터는 손실이 발생하기 시작했으며, 2020년에는 큰 폭의 적자를 기록하였다. 이후 2020년 하반기부터는 일부 회복세를 나타내었으나, 여전히 높은 적자 또는 낮은 이익률 수준이 지속되고 있다.
- 자산회전율(자산회전율)
- 이 지표는 2016년부터 2017년까지 안정된 범위(약 1.65~1.83)를 유지하였다. 이후 2018년부터 점차 하락하는 모습을 보이며, 2020년에는 약 1.29까지 낮아졌다. 이는 자산의 효율적 활용이 악화되고 있음을 시사하며, 매출 성장이 정체되거나 자산 규모 증가와 함께 효율성이 저하됐음을 의미한다. 이후 약간 회복세를 보이긴 했으나 근본적인 개선은 이루어지지 않았다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2016년부터 2017년까지 지속적으로 하락하는 모습을 보여, 자산 대비 수익성이 지속적으로 악화된 것을 알 수 있다. 2018년부터는 -2% 내외의 적자를 기록하다가, 2019년 하반기와 2020년에는 -10% 이상의 심각한 수익성 저하를 경험하였다. 특히 2020년 이후에는 일부 회복세를 보이기도 하였으나, 여전히 적자 상태가 지속되고 있으며, 2022년까지 부진한 실적이 이어지고 있다. 전체적으로 자산 활용 성과와 수익성 저하가 동시에 진행된 것으로 판단된다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Bed Bath & Beyond Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-28), 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-29), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-01), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-25), 10-Q (보고 날짜: 2017-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2017-05-27), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25), 10-Q (보고 날짜: 2016-11-26), 10-Q (보고 날짜: 2016-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2016-05-28).
- 긍정적 성과와 부정적 추세가 혼재된 재무 지표들을 종합적으로 살펴볼 때,
-
먼저, 세금 부담 비율은 2017년 이후 대부분 일정하게 유지되거나 소폭 증가하는 추세를 보여주고 있으며, 2022년에는 상당한 상승(1.89)을 기록하였다. 이는 법인세 또는 기타 세무 비용의 증가 또는 세무 정책 변화의 영향을 받을 수 있고, 전체 세금 비용이 부각될 수 있음을 시사한다.
이자부담 비율은 2017년 중반 이후 안정적인 수준(약 0.91~0.94)을 유지하다가, 2022년에는 급격히 하락하여 0.41까지 내려갔다. 이는 부채 규모의 축소 또는 이자 비용의 급감, 혹은 차입금 조건의 개선으로 해석할 수 있으며, 재무 구조의 변화 또는 자본 조달 방식의 변화 가능성이 고려된다.
EBIT 마진 비율은 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보여주고 있으며, 2019년 이후에는 적자를 기록하거나 마이너스 영역으로 진입하는 모습이 관찰된다. 특히 2020년부터 2022년까지는 부진이 가속화되어 -13.72%까지 하락했고, 이익률 저하와 비용압박이 심화되고 있음을 알 수 있다.
자산회전율은 전반적으로 안정기를 유지하는 모습이다. 2016년부터 2022년까지 주요 지표는 1.29에서 1.83 사이에서 변동하며, 회사 자산을 활용한 매출 창출 능력이 일정 수준을 유지하였음을 보여준다. 이는 재무적 효율성이 일정 수준 이상 유지되었음으로 평가할 수 있다.
반면, 자산수익률(ROA)은 2016년 이후 지속적으로 하락하는 추세를 나타내어, 2022년에는 -24.84%로 극심한 부진을 기록하였다. 이는 자산 대비 수익이 매우 저조하거나 적자가 지속됨을 의미하며, 기업의 실적 악화 또는 영업 부진이 심화되고 있음을 반영한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Bed Bath & Beyond Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2022-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2022-05-28), 10-K (보고 날짜: 2022-02-26), 10-Q (보고 날짜: 2021-11-27), 10-Q (보고 날짜: 2021-08-28), 10-Q (보고 날짜: 2021-05-29), 10-K (보고 날짜: 2021-02-27), 10-Q (보고 날짜: 2020-11-28), 10-Q (보고 날짜: 2020-08-29), 10-Q (보고 날짜: 2020-05-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-29), 10-Q (보고 날짜: 2019-11-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-08-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-01), 10-K (보고 날짜: 2019-03-02), 10-Q (보고 날짜: 2018-12-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-01), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-02), 10-K (보고 날짜: 2018-03-03), 10-Q (보고 날짜: 2017-11-25), 10-Q (보고 날짜: 2017-08-26), 10-Q (보고 날짜: 2017-05-27), 10-K (보고 날짜: 2017-02-25), 10-Q (보고 날짜: 2016-11-26), 10-Q (보고 날짜: 2016-08-27), 10-Q (보고 날짜: 2016-05-28).
- 전반적인 수익성 동향
- 이 보고서의 기간 동안 회사의 영업이익률(EBIT 마진 비율)과 순이익률은 일관된 하락세를 보이며, 특히 2018년 이후에는 적자를 기록하는 패턴을 나타내고 있다. 2016년 말에서 2017년 초까지는 긍정적인 수익성을 보였으나, 이후 점차적으로 이익률이 감소하며 적자가 누적되는 모습을 보여주고 있다. 2018년 이후에는 마이너스 값을 반복하며 어려움을 겪고 있음을 알 수 있다.
- 비용 부담 비율의 변화
- 세금 부담 비율과 이자부담비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 2022년에는 각각 1.89와 0.41로 급등하는 모습이 관찰된다. 이러한 급증은 해당 기간 동안 특별한 일회성 비용 또는 세금 정책의 변화 가능성을 시사한다.
- 수익성 하락과 관련된 원인 분석
- 이익률의 하락은 주로 매출 증감 또는 비용 증가와 밀접한 관련이 있을 것으로 보인다. 특히 2018년부터의 적자 지속은 매출 회복이 어려웠거나 비용 증가가 수익성을 압박하는 구조적 문제를 반영한다. 또한, 2017-2018년 사이 급격한 수익성 저하에 따른 회수 압력도 가중된 것으로 해석할 수 있다.
- 추세와 전망
- 전체적으로 수익성 및 재무 부담 비율이 악화되고 있어, 회사는 비용 관리와 수익 구조 개선을 위한 전략이 필요하다. 특별히 2022년 데이터의 변동성을 감안할 때, 일회성 요인이나 정책 변경이 큰 영향을 미칠 가능성을 고려할 필요가 있다. 향후 수익 개선을 위해서는 내부 운영 효율화와 시장 환경 변화에 대한 적극적 대응이 중요할 것으로 판단된다.